耶鲁大学研究报告：比特币价格受“时间序列动量效应”影响

区块链零壹财经零壹财经 2018-08-09

关键词：比特币 以太坊 Ripple

通过分析2011年至2018年间比特币的行为，同时追踪2012年和2015年的 Ripple和以太坊数据，耶鲁大学经济学家Aleh Tsyvinski和Yukun Liu博士发现数字货币不受大多数普通股票市场、货币和商品的回报以及宏观经济因素影响。相反，研究人员声称数字货币回报可以通过数字货币市场特有的因素来预测。这些因素中有一个是“强烈的时间序列动量效应”，Tsyvinski和Liu认为，如果比特币的价格在一周内上涨，则可能在接下来的一周内保持增长。

【8月9日讯】通过分析2011年至2018年间比特币的行为，同时追踪2012年和2015年的 Ripple和以太坊数据，耶鲁大学经济学家Aleh Tsyvinski和Yukun Liu博士发现数字货币不受大多数普通股票市场、货币和商品的回报以及宏观经济因素影响。相反，研究人员声称数字货币回报可以通过数字货场特有的因素来预测。这些因素中有一个是“强烈的时间序列动量效应”，Tsyvinski和Liu认为，如果比特币的价格在一周内上涨，则可能在接下来的一周内保持增长（审核：赵越）。

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