历史上的比特币大跳水一夜跌至0.01美元

区块链 BitMEX,研究团队 · BitMEX 2018-07-26

关键词：价格波动 比特币 市场丑闻 2011 黑客

如果您喜欢价格波动和市场丑闻，那么2011年夏天的比特币是个激动人心的。

（资料来源： YouTube ， MtGox ， BitMEX 研究）

概述

如果您喜欢价格波动和市场丑闻，那么2011年夏天的比特币是个激动人心的。在几天的时间里，比特币的价格在MtGox交易所从最高的32美元暴跌至0.01美元，MtGox是一个位于东京的交易平台，当时占据市场主导地位。这件事发生的几个月前，价格才由2美元左右升到32美元。跌至0.01美元这件事现在已成为比特币历史上的一个着名事件。

在这篇文章中，我们将分析价格崩盘的原因及其后果。当时的主要交易所–MtGox，在此事件上的疏忽，这对比特币带来了不利的宣传。但在我们看来，具有讽刺意味的是，那个夏天发生的事件，使得越来越多人对比特币有兴趣了。

MtGox的安全问题和事件经过

引发了2011年6月的价格崩盘以及围绕着MtGox的黑客行为问题从未得到充分解释。比特币社区充斥着关于MtGox是否有足够得流动性及比特币到底被盗了多少的传闻。

感谢金·尼尔森（KimNilsson）在2017年发布的一份报告，我们现在对2011年发生的事件以及其对MtGox造成的损害有了相对深刻的了解。具有讽刺意味的是，尽管该事件对市场及MtGox的声誉（尤其是其偿付能力）产生了很大影响，但与其他安全事件相比，这一事件的经济伤害是微不足道的。然而，对许多人来说，这让他们对MtGox有了新的认识，这表明其严重缺乏监控系统，良好的治理，控制和安全措施。

下表列出了MtGox交易所的一些主要安全事件，2011年6月的黑客攻击以绿色高亮表示。与总损失的837,000个比特币相比，这一事件只损失了2,000个比特币，这是一个相对较小的数额。

已知MtGox的比特币损失列表

（资料来源：CrackingMtGox，BitMEX研究）

2011年6月发生的事件概览

截至6月19日之前的几周内，许多MtGox用户表明他们的账户曾遭到黑客入侵。大约在同一时间，MtGox用户的数据库，包括他们密码中的MD5哈希（具有不明确/不一致的盐策略）都泄露了出去。许多客户密码被破解了。一些客户在另一个交易平台Tradehill使用相同的密码认证也遇到了安全问题。尽管如此，MtGox并没有暂停交易，该决定受到许多客户质疑。

东京时间6月20日凌晨3点，交易所涌现出了大量卖单，价格从17.50美元左右跌至0.01美元，交易在此水平上持续了几分钟，然后才恢复。这造成了高度不确定性，有些人甚至以为是比特币网络出现了问题。

现在看来，实际发生的情况可能是黑客可能已经获得了杰德·麦卡勒布（JedMcCaleb）账户的访问权，杰德·麦卡勒布（JedMcCaleb）是MtGox的创始人，他在三个月前将交易所卖给了马克·卡佩莱斯（MarkKarpeles）。此账户似乎保留了对数据库的管理权限，因此黑客能够操纵账户余额并在MtGox系统上为自己授予大量比特币。黑客很可能已经开始出售这些加密币。

我们认为MtGox没有意识到他们管理不善的问题，即便是在黑客攻击之后，就该事件公司给出的解释也是不完整或不准确的。

提现限额

当时，MtGox的每日提款限额为1,000美元，这适用于比特币和美元（通过Dwolla）。这意味着黑客（或通过以低价购买比特币而受益于黑客行为的任何其他人）将无法通过提取资金获利，除非在1,000美元的限额以内。然而，1,000美元的比特币限额是基于平台上比特币的市场价格而定的，并且由于比特币价格下降到0.01美元，理论上每个用户可以提取的最大额度是100,000个比特币，这当然不是个小数目。

然而，幸运的是，MtGox似乎还有一个基于比特币数目的提款限制，很多用户都没有意识到这一点。正如马克·卡佩莱斯（MarkKarpeles）当时所说：

2011-06-2000:16:43MagicalTux的btc提款限额救了我们（资料来源：IRC，注：马克·卡佩莱斯是MtGox的首席执行官兼所有人）

马克随后提到，在该事件发生后仅被提走了约2,000个比特币，这对于MtGox来说是一个相对正面的结果。

当时人们对这个数字非常怀疑，许多人认为被盗的数量远远超过这个金额。带有讽刺意味的是，这个2,000个比特币的数字现在看来似乎是正确的，然而MtGox在其他事件中损失得更多。由于价格崩盘和交易暂停，此事件在当时的曝光度非常高，导致MtGox平台的无能被广泛宣传。

回溯争议

在价格崩盘期间，许多投资者都以0.01美元的价格交易。一些投资者不愿意错过从1美元到32美元左右的价格反弹，因此在系统中输入了等待买入的委托，买入委托的金额一直到0.01美元。对他们而言，这次崩盘正是他们所期待的。令许多这些投资者感到沮丧的是，在事件发生后，MtGox表示他们将回溯所发生的交易：

在我们回溯东京时间6月20日凌晨3点发生的巨大比特币销售之后的所有交易后，比特币将回到17.5美元左右。当时一个拥有大密币的账户遭到入侵，无论谁偷走了它（使用香港的IP登录），他们首先卖掉账户里的所有加密币，然后再买回那些加密币，其后尝试取出买回的加密币。1,000美元/天的提款限额在此账户中有效，黑客只能取出价值1,000美元的加密币。除此之外，没有任何账户受到损害，也没有任何损失。由于这对比特场产生了巨大影响，我们将回溯自大甩卖以来发生的每笔交易，并确保此账户在再次开放之前是安全的。（资料来源：MtGox）

在MtGox做出该宣布后，市场上对就是否应该进行回溯进行了大量辩论。很明显，回溯的结果对辩论的许多参与方有着经济利益，这无疑会影响他们的观点。在许多方面，这个回溯与以太坊网络上在2016年DAO“回溯”之间存在一些相似之处，在辩论中也出现了类似的论点。

加密币社区似乎在这个问题上存在分歧，有些人甚至认为应该投票决定。

某位投资者用2,622美元购买了26万个比特币

事件发生后的第二天，一位名叫“凯文”的投资者声称在崩盘事故中购买了大约260,000个比特币，并且表示他应该有这些比特币的所有权。他解释说：

我的MtGox账户中有大约3,000美元，这是我通过早期销售加密币获得的。我查看了市场统计数据，并意识到有大量委托以0.01美元的价格购买BTC，这将满足卖方委托上所有卖剩的比特币。我想如果我以0.0101美元的价格买入，我的委托会优先执行，因此我可以买到大量的比特币。（资料来源：Bitcointalk）

凯文发布了他声称的交易确认信息：

06/19/1117:51以0.0101美元买入BTC259684.77

凯文然后继续解释价格崩盘背后的可能原因，即卖家试图操纵价格下跌，以便他们可以在1,000美元限制内提取更多加密币。在我们看来，凯文的表述很可能是对价格崩盘的准确解释。这种逻辑与MtGox的说法存在矛盾，即进行黑客攻击的人其实是比特币的买方。

我可以在0.001美元的价格开一个较大的卖单委托，再次使市场崩盘，并且可以提取所有的比特币，因为它们的价值为每个跌倒0.001美元，将可以将总提款额压到低于1,000美元的限制。我决定坚决反对这种做法，当我意识到开巨大卖单委托的人可能也是出于同样的原因。

然而，某些人怀疑凯文的故事的准确性，认为凯文声称的交易量与MtGox数据不一致。在0.0101美元的崩盘时，该数据显示交易量仅为55,000个比特币，并且在此期间只交易了238,000个比特币。似乎只有3,000个比特币以0.0101美元的价格交易了。这些数字低于凯文暗示的数字，尽管凯文声称的交易由于各种原因可能被排除在这些数据之外。众所周知，该数据的可靠性也只是一般，并且不清楚数据的信息本身有否精确的定义。在我们看来，没有理由相信任何一方所表述的全部真相，但凯文对崩盘的解释似乎是合理的。

MtGox在崩盘期间的报价

（资料来源：BitMEX研究，MtGox。注：比特币交易量）

储备证明

MtGox交易所停止了几周，许多用户对平台的偿付能力感到焦虑。丢失的比特币数量存在不确定性，用户担心MtGox面临挤兑的风险，最终将导致交易所进入清算和用户亏损。为了减少这些担忧，正如下面的聊天记录和比特币交易所示，MtGox试图通过2011年7月18日的链上交易来证明它拥有大量的比特币。

IRC聊天记录–2011年7月18日

(资料来源:IRCLogs)

(资料来源:blockchain.info)

当时，上述行动似乎缓解了许多投资者的紧张情绪。

结论

在这些事件发生几周后，经过多次犯错，MtGox最终恢复交易，涉及大金额交易被回溯。然而，到目前为止，据我们所知，MtGox无法对发生的事情提供一个一致的解释。MtGox缺乏一致性的叙述导致许多人认为MtGox对其系统的监控和掌握是很差的。许多人总结道，“永远不要再相信MtGox了。”

不幸的是，MtGox不知何故继续作为交易所在加密币生态圈中占据了三年的主导地位。

然而，当人们看到当今生态圈中某些平台和参与者的行为和透明度，我们至少可以得出结论，与2011年相比，市场已经有了显着的改善。

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