神秘的P2P借贷（五）：有这么多风险，为什么还要投资P2P借贷？

网贷零壹财经 · 零壹财经 2018-07-20 阅读：6219

关键词：投资风险 P2P借贷 投资 小额借贷 风险收益

除了带来收益的快感和参与感，P2P借贷也像尤努斯教授的"穷人银行"一样，附带很高的社会价值。

原因很简单，硬币的一面是"高收益一定意味着高风险"，另一面则是"高风险通常意味着高收益"。目前P2P借贷投资的收益还是相对较高的，对于资金不是那么充裕、人生道路漫漫的年轻人来说，P2P借贷投资可谓一个不错的选项--如果平台和项目选择得当，会获得丰富的收获。

而近期频繁出现的平台跑路、投资人血本无归的报道，让很多人认为P2P借贷就像冒险家的大乐园，到处是欺骗和陷阱。事实上情况并没有这么严重，很多优质P2P借贷平台坚持合法、诚信经营，给投资人带来了丰厚的回报。

而零壹财经自成立以来，已经进行了大大小小几十个平台的测试，在这些测试中只出现过一次亏损。当然，这与测试人员的经验有关，在对行业长期的观察和研究过程中，我们已经基本上能够分辨出大部分的"好"平台和小部分的"坏"平台。唯一的一次亏损源于我们的过于"自信"而忽视了基本的审查规则。

从最近2～3年的情况来看，P2P借贷的投资收益率开始下降，随着信用体系的健全、平台风险控制能力的提高和投资人的增加，这种下降趋势肯定会延续下去，未来几年可能逐渐接近银行存款或者货的收益率（当然风险也会下降）。因此，如果希望尝试P2P借贷投资，根据自己的资金情况和损失承受能力，选择一个合适的时间点杀入，显得非常重要。

除了高收益带来的成就感和亲自点击鼠标投资带来的强烈参与感，就像尤努斯教授的"穷人银行"，P2P借贷投资还附带很高的社会价值：

P2P借贷通过互联网平台降低了金融服务的门槛和成本，让很多小微企业、个体工商户和中低收入工薪族获得贷款帮助他们实现发展目标，而这些贷款是他们很难从银行得到的。想一想莉莉，如果她没有通过"谦军贷"借到钱，就只能求爷爷告奶奶的从熟人那里借了，借款的利息也不一定比"谦军贷"低。

现在，由于P2P借贷的借款利率要显著高于同期银行利率，有些人批评P2P借贷并没有让借款人省钱，反而是一种变相的高利贷，是在"盘剥穷人"。其实这并非P2P借贷的"罪过"，而是服务对象的差别，银行一般不以"金融弱势群体"为主要服务对象，它们服务"大客户"的成本较低，因此利率以"大客户"为标准制定。如果银行大幅度服务于"金融弱势群体"，它也很难提供较低的利率。

国内P2P借贷的利率逐年下降，说明随着小额借贷市场的逐步开发，规模效益开始形成，P2P借贷平台的风险控制能力有显著提升，"金融弱势群体"获得的好处越来越多。

而对于特立独行、心怀天下的靠谱青年来说，如果在参与P2P借贷投资获得相应的收益之外，还想更加深入的帮助"金融弱势群体"，可参与某些P2P借贷平台的公益性项目，例如"助农贷"、"助学贷"等。

小知识：尤努斯的"穷人银行"

从服务对象上看，P2P借贷脱胎于小额借贷。诺贝尔奖获得者，孟加拉的经济学家尤努斯教授是小额借贷领域的代表性人物。1976年的时候，尤努斯带领学生在孟加拉最贫穷的地区调研，发现当地人极度穷困的根源并非是由于懒惰或者缺乏智慧，而是缺少资金。这种状况使得穷人们不能把钱攒下来去做进一步的投资。一些放贷者提供的借贷利率高达每月10%（相当于每年120%），甚至每周10%～70%（相当于每年翻5倍到35倍以上）。

这种情况深深震撼了尤努斯教授，自此之后，他开始在农村进行小额借贷的实验。1979年，尤努斯教授促使孟加拉央行支持小额借贷项目"格莱珉（孟加拉语'乡村'的意思）"，这个项目在1983年发展成为格莱珉银行。2007年，格莱珉银行已经成为孟加拉国最大的银行之一。2010年，其借款人达到830万，帮助600万穷人脱贫自立。贷款平均利率约为20%，坏账率低于2%。因为格莱珉银行的借款人全部是低收入者，股东也都是穷人，因此它又被称为"穷人银行"。

尤努斯教授的实践说明小额借贷业务也可以获得长期、可持续的商业发展。P2P借贷是一种网上的小额直接借贷，它对于满足那些"金融弱势群体"--中低收入工薪族、小微企业和个体工商户的借款需求，具有很大的价值。由于国内的多层次金融体系还不完善，他们在很多情况下无法快速从银行等正规金融机构获得急需的资金。