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腾讯推出区块链+供应链金融解决方案,“双链”将破解供应链金融痛点

互联网+ 王巧月 · 零壹财经 2018-04-16 阅读:12022

关键词:供应链金融腾讯区块链

目前,区块链技术的主要项目包括区块链票据、应收款、仓单抵押、积分、交易所等。
4月12日,腾讯区块链正式发布了“腾讯区块链+供应链金融解决方案”。此次,“腾讯区块链+供应链金融的解决方案”采取“以源自核心企业的应收账款为底层资产,通过区块链实现债权凭证的流转、保证不可篡改、不可重复融资,可被追溯”的模式。主要目的是解决中小企业融资难、融资贵问题。

据世界银行今年1月份发布的《新兴市场中小微企业融资缺口》报告显示,中国的中小微企业群体在全球规模最大,潜在融资需求高达4.4万亿美元,而当前对中小微企业的融资供给仅为2.5万亿美元,融资缺口达1.9万亿美元。具体来说,区块链可以帮助中小企业累积信用数据,降低融资成本。贷款方通过合同、物流、仓单等不可篡改的数据的追溯,能够准确评价企业的经营情况,低成本高效地做出放贷决策,优质企业可以率先获得放款资格。

行业报告数据显示,预计到2020年,国内供应链金融市场规模将接近15万亿元。目前,区块链技术的主要项目包括区块链票据、应收款、仓单抵押、积分、交易所等。

一、供应链金融发展现状

传统金融机构致力于一件事——给企业融资。但是,由于交易双方都是个体,相互之间很难产生信任关系。因为这种不信任,很难做到实时的交易交割。这样,公司——供应商——金融机构三者之间就会存在一种关系。公司和供应商签订合作关系,必须有1到6个月的账期,不可能货到付款。为了给生产提供驱动资金,在这个时间段内,供应商就不得不去银行贷款,并为此支付利息,从而增加了生产成本。

供应链金融,就试图用一种新的方式来解决资金的流动问题。传统银行的贷款方式是抵押物,而抵押物在供应链金融中就是应收账款或票据等交易凭证。

根据零壹财经发布的《2016互联网+供应链金融研究报告》,预测2020年我国供应链金融市场规模将达到15万亿左右,这是一个非常巨大的市场。

二、供应链金融的三种模式与发展痛点

供应链金融的三种传统表现形态为应收账款融资、库存融资以及预付款融资。目前国内实践中,商业银行或供应链企业为供应链金融业务的主要参与者。

应收账款融资。当上游企业对下游提供赊销,导致销售款回收放缓或大量应收账款回收困难的情况下,上游企业资金周转不畅,出现阶段性的资金缺口时,可以通过应收账款进行融资。应收账款融资模式主要指上游企业为获取资金,以其与下游企业签订的真实合同产生的应收账款为基础,向供应链企业申请以应收账款为还款来源的融资。

存货融资。存货融资主要指以贸易过程中货物进行抵质押融资,一般发生在企业存货量较大或库存周转较慢,导致资金周转压力较大的情况下,企业利用现有货物进行资金提前套现。

预付款融资。在存货融资的基础上,预付款融资得到发展,买方在交纳一定保证金的前提下,供应链企业代为向卖方议付全额货款,卖方根据购销合同发货后,货物到达指定仓库后设定抵质押为代垫款的保证。在产品销售较好的情况下,库存周转较快,因此资金多集中于预付款阶段,预付款融资时间覆盖上游排产以及运输时间,有效缓解了流动资金压力,货物到库可与存货融资形成“无缝对接”。

痛点:

第一,核心企业“马太效应”

由于征信基础设施的不完善,应收账款融资存在“马太效应”。

以美国市场为例,美国不仅有一个比较成熟的资本市场,来与中小企业对接。与之对应的是,市场能够提供相对完善的信用基础服务,几家大的征信公司是这方面的主要提供者,例如标准普尔、穆迪等。这样的信用评级机构在资本市场当中,是主导融资价格的主要因素之一。

对于核心企业来说,天生具有从事供应链金融的优势。核心企业几乎掌握了所有上下游企业的交易数据,手头握着所有的应收、应付账款,兼具天时地利人和。比如,海尔集团、迪信通等行业巨头都成立了自己的供应链金融公司,并试图用互联网的方式来提高效率,改造行业。

除此之外,采用核心企业模式也会出现联合诈骗的可能性。

第二,高居不下的交易成本

以应收账款为例,传统供应链金融链涉及到应付账款方、增信机构、保理机构的多方处理,花费时间长、成本高,这是由于必须由信任机构完成相应的认证和账务处理,通常至少要耗费数周时间才能到账,手续费用昂贵。从隐形角度考虑,为了获取一笔应收账款,交易公司公司通常要进行大量的调研,并在此基础上进行风控。如果标的金额太少,利息都覆盖不了成本。

第三,行业交易缺乏透明度,效率低,工作重复

供应链金融上下游跨度极大,分散的数据来源,导致供应链信息的不可追溯性。

三、区块链在供应链金融方面的应用

区块链的特征使之在供应链金融领域具有独一无二的优势,显示出了解决现有供应链金融所有问题的潜力:

第一,信息撮合

 建立P2P的强信任关系。作为一种分布式账本技术,区块链采用分布式部署存储,数据不是由单一中心化机构统一维护,也不可能按照自己的利益来操控数据,因此具备较强的信任关系。

表现在供应链中,汇集供应链核心企业及其上下游企业的票据信息,既高效又较低成本的解决中小企业的融资问题。此外,区块链可以引入各类投资机构(银行、保理、p2p等)。

第二,征信机制

区块链保存完整数据,使得不同参与者使用一致的数据来源,而不是分散的数据,保证了供应链信息的可追溯性,实现供应链透明化。

由于区块链的分布式机构,可以让每一个参与数据交易的节点都记录并且存储下所有的数据并且同步更新

而且它的会计责任分散化:人人记账,人人监督,并且不可篡改。因此,参与各方的交易、兑付表现,可以建立起可靠的大数据体系,可以在当下提高交易效率,也可以为未来开展业务提供依据。

第三,供应链金融即服务

新型供应链金融平台,应该是供应链金融即服务。

在区块链搭建完成的情况下,供应链参与者,包括企业方(个人方),供应链平台(中介金融机构、保理机构、算法公司、银行等)、资金方(供货商)。供应链金融平台负责提供供应链信息,这些信息属于整合信息,粗加工信息。此外,第三方中介机构可以基于平台信息进行整合,提供更加定制化的供应链金融服务,这种服务将更加的精细化、个性化。

比如应收账款抵押,在未来的供应链金融平台,应收账款可以细分,根据不同的时间点建立金融模型,进而产生不同的金融产品。算法公司也可以基于平台提供的API接口,开发金融模型,并出售给第三方金融机构和保理公司。而可追溯信息的加强也会加快资金流动的效率。

最终,区块链将增强市场中抵押资产的流动性,改善当前最常用的供应链金融工具。
 


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