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不要被P2P平台的“本息保障”给骗了!

网贷 binney · 零壹财经 2015-10-22

关键词:p2p本息保障

P2P平台跑路的现象屡见不鲜,坏账时投资者的利益依然无法得到保障,而所谓的“本息担保”成了无用的“空头支票”。

 

在鱼龙混杂的网贷平台,投资者最担心的莫过于资金的安全性,而“第三方担保”、“刚兑”等词成了投资者的定心丸,网贷平台也因此吸引了大量的投资者。很多P2P平台喜欢用“100%本息担保”这个噱头来吸引投资者的眼球,然而在互联网金融投资风险的肆虐下,P2P平台跑路的现象屡见不鲜,坏账时投资者的利益依然无法得到保障,而所谓的“本息担保”成了无用的“空头支票”。

 

何为本息担保?

 

本息担保,本息是指本金和利息,即投资者一开始所投资的金额加上投资过程所获得的利息,而担保是指在投资过程中,投资者的利益得到保障,若投资到期后,借款人没有偿还能力,则由负责担保的一方进行垫付偿还。大多投资者只会关注平台表面上提到的“担保“”刚兑“,却对其背后如何保障的方式全然不知。

 

目前的本息担保主要有两种保障方式,平台自身担保以及第三方平台担保。

 

自身担保多采用风险备用金制度,风险备用金是指平台每笔借款成交时,提取一定比例的金额放入“风险备用金账户”。当借款人发生拖欠和违约情况时,平台用风险备用金对投资人进行偿还。风险备用金账户的资金总额即对出借人逾期债权偿付的最大限额,且当风险备用金账户为零时,自动停止对出借人逾期债权的偿付,直至账户充进新的风险备用金。

 

第三方平台担保是指在交易过程,网贷平台和担保平台进行合作,若发生任何的资金拖欠和违约情况,都由第三方担保平台来对投资者进行资金垫付偿还。网贷平台通过这种方式将部分风险嫁接给担保公司,但与此同时,也要支付担保公司一定的担保费。

 

不担保难赢客户看似安全实则陷阱

 

本息担保给平台的运营带来了高成本以及高风险,国家法律也从来没有明文规定刚性兑付的合法性,但它却近乎成了每个P2P平台宣传自我时的默认选项,背后推动它的原因只有一个——赢取投资客户。

 

据调查表明,大部分投资客户进入网贷投资市场,最看重的就是高收益,而超过90%的网贷投资客户在投资前,都认为?“本息担保“是吸引性最高的因素。从2007年发展至今,市场上P2P网络平台已突破两千家,但由于平台质量良莠不齐,捐款跑路、非法集资的平台多有听闻,因此资金安全性成了所有网贷平台投资者的心头之患。因此,P2P平台多把“本息担保”作为主宣传点,以此来平定投资者的担忧之心,然而在这个高安全性的噱头后却是骇人听闻的”陷阱“。

 

“大多投资者是看不懂的。一些平台的保障计划只是停留在宣传阶段,一旦平台出事,就会发现‘本息保障’不过是一个用来忽悠投资者的手段而已。”有研究这个行业的律师这样表示。大部分小平台都是采用自身担保的模式,登陆其网站,细心留意会发现它只告诉了我们如何进行赔偿,却对背后的一些法律责任等没有进行详细的解说。而发生坏账时,若该平台的风险准备金并未有足够金额进行赔偿时,投资者的利益就没有了任何保障;纵使平台还有风险准备金,但若平台公司卷路跑人,投资者上诉亦是无路可寻的。而有部分扬言第三方平台担保的的P2P平台,大肆宣传的第三方平台担保,实则担保的是平台自身,并非投资人。

 

如北京某P2P平台发布了一笔80万元债权转让项目,担保公司保证函承诺对象却是“××信息技术有限公司”,即平台本身,并未提及任何投资者的信息。这意味着投资者的资金完全没有被纳入到保障范围中。广东胜伦律师事务所律师邓刚指出,担保公司向平台作出单方承诺,未必会对投资人有效。此外,大部分平台中的第三方担保平台承担的实则是“一般责任担保“。在深圳某P2P平台向投资者出具了《逾期代偿保证函》中,担保公司承诺,若融资方未如期足额还款,担保方“承担代偿责任”,但并未约定担保公司承担“连带责任保证责任”,这意味着担保公司仅承担“一般责任保证”。当发生坏账等问题时,第三方担保平台可以资金不足、破产等为由拒绝代偿。换句话而言,投资者的利益并未收到真正的保护。

 

高大上的噱头,让投资者陷入迷糊的陷阱。投资需谨慎,切勿盲目跟风。

 

投资与风险本应共存去担保化方能造就良好市场

 

本息担保作为前期P2P网络借贷市场的主要推广方式,它为P2P市场吸引了大量客户,但同时,它也引发了很多弊端,导致了市场的不健康发展。

 

一方面,它打破了金融市场“收益与风险并存,高收益意味着高风险“的资本市场规律。众所周知,在传统的金融市场,从未出现过此类如此绝对的字眼。纵使是银行理财产品,对本金也不会有保障之说,投资用户在承受理财产品收益波动的情况下,还必须要承受银行随时破产的风险。而互联网金融长期的本息担保,极易扭曲市场对金融资源的配置作用,引发道德风险,在保持短期稳定的同时,将造成金融效率的下降,市场不能有效进行风险的区分,造成风险累积。

 

另一方面,此模式对平台本身及第三方担保平台有着极高的资金链要求,使其承受风险过大。本息担保要求风险备用金或担保手续费要大于坏账支出,平台自身的风险备用金和担保手续费皆来源与借款人,加上平台的投资利息极高,利润本身就不多,除去相应的平台营运成本及部分利润,剩余的风险准备金大多并未能达到要求。一旦坏账金额高于风险备用金或担保费,则平台的资金链会断开,导致平台运营危机。

 

担保所带来的风险之高,是很多平台所不能承受的,也严重影响网络借贷的长远稳定发展。很多知名P2P平台已开始逐步去担保化,以陆金所为例,其已有多款理财产品完全无担保化,而这,也必将也为将来网贷平台的发展趋势。此外,为了保障去担保化后所带来的资金安全问题,网贷大军开始寻找保险化发展,积极与各大保险公司沟通探讨引入贷款信用保险的可行性和具体方案。更有多家平台从根本的风控抓起,多维度防范与控制风险。

 

本息担保作为网络借贷前期发展的“法宝”,却阻碍了其长远稳定的发展,为了扫清发展障碍,去担保化已成定势。

 

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