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现金贷整治文件“很快”下发,目前业内给出的监管建议有哪些?

监管 零壹财经 零壹财经 2017-12-01

关键词:监管现金贷利率杠杆银监会

零壹财经根据公开信息,对目前业内关于现金贷的争议点和监管建议进行了梳理。
距离网络小贷公司的审批被叫停已过去9天,截至目前,关于这个行业还没有任何实质性的监管文件出炉。不过,据21世纪经济报道消息,今日(12月1日),在银监会近期重点工作通报会上,银监会普惠金融部副主任冯燕在回答记者关于现金贷、网络小贷的提问时表示,此前P2P开展现金贷业务已被纳入互联网金融风险专项整治工作,下一步现金贷业务会被纳入互联网金融专项整治范畴,相关整治要求将于近期形成文件下发。"文件很快会跟大家见面,很快。"

冯燕指出了对现金贷整治工作的几条原则:第一,要求发放贷款的主体必须持有放贷业务相关牌照,对于没有经过批准的非法放贷业务和机构,要进行严厉的打击和取缔。第二,各类机构以利率和各种费用的形式,对借款人收取的综合资金成本,应该严格遵循最高人民法院关于民间借贷的利率规定,禁止发放违反有关利率规定的贷款。第三,各类机构或者委托第三方机构,不得通过暴力、恐吓、侮辱、诽谤、骚扰等方式催收贷款。第四,各地的小贷公司监管部门不得新批设网络小额公司,不得新增批小额贷款公司跨省开展小额贷款业务,并对存量的机构和业务集中进行规范、整顿。相关部门正在起草网络小贷公司风险整治的实施方案,进一步细化工作要求。第五,各类机构要遵守了解客户的原则,充分保护金融消费者的权益,不得以任何方式诱致借款人过度举债,陷入债务危机。第六,各类机构应当坚持审慎经营的原则,全面考虑信用记录确实、共债、欺诈等因素的影响,加强风险防控。第七,各类机构要加强客户信息的保护,不得滥用客户隐私信息,不得非法买卖,或者泄露客户个人得信息。这是关于现金贷的一些信息,在这里跟大家做一些分享,也谢谢大家对现金贷业务的关注。

据观察,目前业内关于现金贷的争议点和监管意见分歧较大。零壹财经对此进行了梳理。

一、定义

目前业内普遍认为广义的现金贷指的是面向个人的、无消费场景的互联网小额无担保贷款,市场主体既包括银行、消费金融公司,也包括腾讯、阿里等科技巨头,还包括为数众多的各类现金贷平台。

根据零壹财经·零壹智库近期发布的《现金贷:重新定义行为边界》,当前引起热议的现金贷产品主要指期限短、金额小、利率高的特定产品,经营方以非持牌机构为主,是行业潜在风险的始作俑者。
 
图片来自微信公众号"添财怪叫兽"

二、热议点

这些热议的现金贷产品多采用高利率覆盖高坏账的模式,其风险点在于两个层面:一是借款人层面;二是金融体系安全性层面。

借款人层面:

主要的问题是畸高利率加重借款人负担、非法催收影响借款人人身财产安全且扰乱社会秩序、多头借贷大幅提高借款人杠杆率等。

金融体系安全性层面:

主要的问题是资金来源渠道有待规范、业务发展缺乏实质杠杆率监管、潜在不良风险突出、风险可能经由助贷模式转移至持牌机构等等。

在资金来源方面,除了P2P机构的现金贷业务资金来源于网贷投资者外,其他现金贷平台的资金主要来自持牌机构,虽然引入了保证金、第三方担保或保险等风险缓释手段,但一旦现金贷平台本身出现问题,保证金机制将形同虚设,持牌机构将不得不直面风险。届时,风险,便传导至持牌机构。

另外,作为非持牌机构,这些现金贷平台不受杠杆率的监管。在这种情况下,1亿的资本金甚至可以放百亿的贷款,意味着平台主要靠经营过程中的利息收入来承担风险,一旦出现局部系统性事件,导致不良率陡升,击穿了贷款利率定价,届时,平台并无充足的资本金来对冲风险,唯有倒闭一途,风险便传导给了资金方。

除此之外,借款人层面的多头借贷问题,某种程度上会加剧局部系统性问题的暴露,使得这些高杠杆率的现金贷平台分分钟倒闭。

目前,业内对于此类现金贷产品风险的担忧还延伸到了整个消费金融领域。不少业内人士认为,消费金融业务的过速和过度发展很有可能催生出与当年韩国和台湾的信用卡危机类似的局面,理由是:中国现金贷行业发展的宏观环境、市场环境等与诱发这些国家爆发信用卡危机的因素有着高度重合,我们有理由对危机保持警惕。

三、已达成的"共识"

对于现金贷如何监管问题,目前业内较多的呼声是应避免"一刀切",理由如下:

一是现金贷企业本身就存在着巨大的分化。

现金贷的概念具有很广的外延,银行的个人信用贷、消费金融公司的现金分期、电商巨头的随借随还、创业平台的发薪日贷款等,都属于现金贷的范畴。

但真正存在高利率、暴力催收、杠杆率缺失等问题的,主要还是上面所谈论的期限短、金额小、利率高的特定产品,经营方以非持牌机构为主,这些机构提供的现金贷产品往往与校园贷、砍头息、不当催收、多头借贷、用户信息泄露等敏感问题相关。从市场份额来看,这类业务占比并不高--银行系以及科技巨头们提供的现金贷产品,才是市场主流。

其中,银行系提供的现金贷产品一般日息不超过万分之五,也就是年化利率18%,低的可以到万分之二,年化不到8%,其代表是招行闪电贷、工行融e借;另外还有科技巨头背景的腾讯微粒贷、蚂蚁金服借呗等现金贷产品,日息一般在万分之三到万分之五,基本与银行持平。

在贷款额度上,持牌机构和科技巨头们实力强大,资金成本偏低,因此额度可以达到数万元乃至数十万元。从借款主体来看,既有相对优质的持有信用卡的人群,也有无卡上班族以及蓝领人群;地理范围几乎没有限制,从一二线城市到小城市再到农村都有。

因此,现金贷领域并非完全是问题机构,盲目的"一刀切"很可能误伤合法经营的平台。

二是现金贷对于推进普惠金融有一定的价值。

尽管目前舆论对于现金贷存在的问题口诛笔伐的较多,但仍有必要理性看待现金贷背后的市场需求。

过去几年,移动互联网的兴起和地方小贷牌照的发放,让很多"现金贷"公司得以迅速扩张。新金融琅琊榜认为,现金贷在事实上引爆了中国金融业的一场零售信贷革命。这个行业的狂飙突进虽然带来了一些乱象,但是却撼动了整个零售信贷市场。短短两三年时间,纯线上、极简流程、极速放款成为行业标配,并且服务范围和效率都实现了质的飞跃。

以腾讯主导发起的微众银行为例,年报披露,2016年微众银行全线上运营的信贷产品"微粒贷"主动授信超过7000万人,开通用户超过1500万人;截至2016年年末,"微粒贷"已累计发放贷款约1987亿元,笔均放款约8000元,管理贷款余额517亿元。

人大普惠金融研究院院长贝多广认为,普惠金融的建立不光对调整现有的金融结构有重大的意义,对宏观结构平衡也有重大的意义,我们现在做的消费金融,本身就是促进了整个宏观经济的平衡的一个重要步骤,千万不能低估它。同时更重要的是,如果金融结构不断往下沉的话,经济结构会发生质的变化,从金字塔的形状慢慢变成一个橄榄型的状态,橄榄型的状态就是中产阶级的人数会大幅度的上升,而如果一个社会中产阶级的人数成为主导力量的话,那个时候这个社会才是比较长治久安的。

图片来人大普惠金融研究院院长贝多广公开演讲的PPT

三是为了避免发生流动性风险。

现金贷从业机构众多,持牌机构只是一小部分。对于数以千计的非持牌平台,全部发放牌照难度很大,如果从中择其规模较大的平台发放牌照,结果必然是绝大多数平台因为没有牌照而强行终止业务。届时,即便给予一定的过渡期,放贷机构数量的大幅下降必然伴随着大规模的断贷问题,断贷加紧借款人资金流紧张程度,考虑到多头借贷的行业现状,必然引发风险传染,结果很可能便是中小范围的贷款危机。

四、监管建议

根据近几天媒体对于现金贷监管问题的报道,业内人士预测国内对于现金贷的监管可能会从以下几个方面展开:

首先是对牌照的要求,目前,"现金贷"企业主要使用的是地方网络小贷牌照,现在已有的牌照将面临清理整顿,无牌照企业将一律不得放贷;

其次,是对最高借款利率的限制,目前最高法司法解释已经规定年化利率超过36%的部分不予保护,预计36%APR将成为行业的高压红线;

再次,是对合作模式的规范,助贷的模式可能被认为有瑕疵;

另外,监管机构可能对于"现金贷"企业的资金来源做出限制,比如规定金融机构不得为其提供资金。

苏宁金融研究院主任薛洪言认为,现金贷的监管可参照P2P整改方式,先出台整体的框架性监管文件(如互联网版的放贷人条例),明确利率、催收、资金来源、杠杆率、拨备甚至监管备案等政策要求,然后在特定期限内进行集中整改,整改结束后,不合规的再进行关停。在这个过程中,不必涉及牌照的问题。

近日,中国小额信贷之父杜晓山在公开演讲中对现金贷提出了一些监管意见,包括:
 

借款总额:不超过借款人月收入的25%至50%;

借款周期:14天至1年;

日利率:14天以内不超过0.8%,保证借款期限内产生的利息不超过总额的36%;

还款宽限期:7天;

债务封顶:借款金额的1.5至2倍。


图片来自杜晓山演讲PPT

文章参考了21世纪经济报道、央行观察、新金融琅琊榜、馨金融、洪言微语、添财怪叫兽。
 

10月30日-11月1日,零壹财经·零壹智库在上海召开“2019数字信用与风控年会暨零壹财经新金融秋季峰会”。本次峰会特邀全球领先的个人消费信用评估公司FICO教学风控管理课程,1天峰会+2天培训,兵器谱TOP20榜单+奖项,构建数字信用与风控的研讨交流契机。

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