招商银行加入智能投顾战团会是BAT的最大对手吗？

商业资讯零壹财经零壹财经 2016-12-12 阅读：2387

关键词：招商银行 智能投顾 BAT

过去一年，几乎所有理财相关的创业公司都言必称智能投顾，但大都是宣传噱头，始终不见产品出来，直到近日招商银行推出摩羯智投，智能投顾的概念终于落地。

过去一年，几乎所有理财相关的创业公司都言必称智能投顾，但大都是宣传噱头，始终不见产品出来，直到近日推出，智能投顾的概念终于落地。

12月6日，招商银行在深圳举办招行APP 5.0暨摩羯智投新闻发布会，宣布招商银行两款重磅新产品APP 5.0、摩羯智投正式上线。发布会上，招行零售金融部老大刘加隆率领手下各部门老大悉数出场，并引用了达尔文的名言“生存下来的物种并不是最强壮的，也不是最聪明的，而是最能适应变化的”来显示变化的决心。

以零售业务见长的招商银行在互联网的冲击下，不仅业务增速放缓，服务质量也略有下降，近年来一直苦苦摸索转型的方向，智能投顾在刘加隆看来，正是“隧道那头的光线”。国内银行零售部门一直将招商银行作为对标企业，可以预见，更多银行必将智能投顾作为零售业务转型的方向。在银行大象转身之前，国内的互联网巨头阿里、百度都已经在智能投顾布局。银行资产管理经验更丰富，互联网巨头是金融的新玩家，但技术、运营更有优势，智能投顾最终将是谁的主场？

首先，我们看下智能投顾解决的是什么问题。智能投顾包括两方面，一方面是用户画像，即了解用户的投资意愿、风险偏好；另一方面是资产配置，即把握好投资风险。简单来说，智能投顾就是把合适的资产卖个合适的人。

在用户画像方面，银行的优势是掌握用户的资产情况，用户的收入与支出都在银行的账户体系，但互联网用户的数据维度更为多样，数据量级也更大。例如，阿里有电商数据，腾讯有社交数据，百度不仅有海量搜索数据，而且掌握LBS数据、消费数据、社交数据，能够从更多元的维度为用户画像提供参考。在今年的百度世界大会上，百度副总裁张旭阳曾表示，百度金融在智能投顾上的发展目标是依托“百度大脑”，通过互联网人工智能、大数据分析等手段，提供专业的“千人千面”定制化财富管理服务。

在资产配置上，银行经验更为丰富，资产配置团队也更为庞大。互联网公司作为金融的新玩家，并没有改变传统金融的逻辑和投资框架，但在控制金融风险的技术手段上做了创新。例如，通过大数据分析降低股票类产品的风险回撤，在中国这样波动剧烈的资本市场具有很强的现实意义。

除此之外，互联网公司在人工智能上也更有技术优势。2013年初，百度就成立深度学习研究院，2014年聘请全球AI方面的领军人物吴恩达担任百度首席科学家。前不久，百度还成立了专注于人工智能投资的风险投资公司（BaiduVenture），李彦宏亲自出任董事长。腾讯人工智能研究项目包括WHAT LAB、优图实验室、微信模式识别中心、智能计算与搜索实验室等多个部门，阿里在人工智能也下了重注。

可以看出，银行和BAT在智能投顾上各有所长，谁将主宰智能投顾的发展现在断言为时太早。不管谁将最终胜出，智能投顾这块蛋糕足够大，BAT和转型做智能投顾的银行并不是你死我活的竞争关系，市场容得下智能投顾的所有玩家。而市场容不下的是那些还习惯依赖网点优势简单卖理财产品的金融机构。

本文不代表零壹财经观点或立场，亦不构成投资建议。

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