首页 > 网贷

90%的网贷平台都要思考“如何活下去”这个问题

网贷 芳华 · 金融之家 2016-11-21

关键词:网贷盈利P2P行业利息信贷行业

《P2P网贷行业2016年10月月报》显示,10月网贷行业成交1885.61亿,环比9月减少了3.28%。不仅是成交量有所下跌,投资人数也出现回落,环比下降0.3%。

一半是海水,一半是火焰。竞争激烈、投入大的P2P行业,整体性盈利还颇为遥远,而且未来几年,P2P行业还将会大浪淘沙。这块“闭着眼睛都能赚钱的肥肉”,缘何好好生存这么难?

如果说一家企业或者一个行业的跨越点在于“盈利”,那么显然,P2P正受困于这块成长路中必经的“坎石”上。横亘在众多P2P平台面前的更多是“如何获取利润”这个道阻且路长的疑问。

纵观近年来P2P网贷行业的发展,虽然市场规模在不断增长,但盈利情况却并不理想,颇有一些“叫好不叫座”的意味。

全球首家P2P平台——Zopa就是目前网贷平台普遍生存现状的缩影。

不久前,Zopa的首席执行官宣布,公司在今年9月份已经开始盈利。据了解,从2005年创立至今11年的时间里,Zopa发放贷款量超过17.5亿英镑,但多年来的合并利润却不足6万英镑,此前的亏损额亦曾年年攀升。

赔本赚吆喝

《P2P网贷行业2016年10月月报》显示,10月网贷行业成交1885.61亿,环比9月减少了3.28%。不仅是成交量有所下跌,投资人数也出现回落,环比下降0.3%。

而唯一好过的,也许要数那些上市系及新三板的挂牌平台。

在网贷行业大面积增速放缓的情况下,10月月报中,这几家平台的指标出现了一定程度的逆势上扬。数据显示,10月上市系平台成交量为580.11亿元,新三板挂牌平台成交量98.15亿元。

不过,即使是这些占据市场大量份额的平台,也不见得“家家有钱赚”。

在上交所、深交所、港交所、纽交所和新三板披露的25家平台中,盈利的方才16家左右,净利润亏损的为9家。除了宜人贷令人刮目相看的226%净利润增速以外,其他大部分盈利平台的净利润维持在千万左右。

P2P平台普遍对盈利状况讳莫如深。

另有一组根据各种公开信息估算显示的数据:具有可持续盈利能力的平台不足1%。

凄风冷雨盈利难

P2P盈利的问题,说到底是模式及思路的问题。当然在监管介入后,又将它进行了一定程度的制度化。

业内人士分析认为,“发展中成本投入高而收入有限造成平台盈利困难”。由于网贷平台前期流量开发非常重要,因此在早期运营推广投入巨大,多数平台仍处于烧钱阶段。并且为了争取投资端的客户资源,很多平台都消减或免收利息、管理费等,对营收造成一定影响。

与我们想象的不同,与急速增长的成交量相伴的,常常不是稳步攀升的利润,而是连年递增的亏损。由于寻求规模上的极速扩张,很多平台舍弃了正常的发展路径,用“赔本赚吆喝”的形式来增加成交体量和估值,而这也是全球P2P市场规模暴增下,我们所看到的“行业通病”。

“寡头”尚且不好过,那些挣扎在生死存活线上的小平台则更是“凄风冷雨”。据公开数据测算发现,10月份排名前30的P2P网贷平台贡献了933.25亿元的成交量,占到了行业整体成交量49.49%;而排名前三的P2P网贷平台又占据了排名前30平台的近一半,即行业整体成交量的约四分之一。

这也意味着,仅有10%的平台有资格考虑“如何盈利”的问题,而90%的平台都要面对“如何生存下去”的局面。

花开两朵各表一枝

中国的P2P网贷平台们大多采用“线上+线下”相结合的“中国特色”网贷模型。所以营收的主要来源仍是线下房贷的利息收益。而这部分利息收益中又要包含为了兑付风险的费用、日常运营推广所需的费用以及为了获客而减免的VIP、充值和提现等额外的手续费用。所以即使每月有百万的营收,大部分也都仅够支付日常运营的成本而已。规模大、坏账低,开支还要控制,在眼下的中国市场,要满足这几点更是难上加难。

从可查已盈利平台来看,普遍存在以下特征:

一是,交易量在行业中处于领先地位,交易规模超过盈亏平衡点。P2P平台的正常运营涉及到人员、系统、风控模型、运营等基本的成本支出,只有交易量达到一定规模才能覆盖这些固定成本支出,达到盈亏平衡点。

二是,借款标的多来自于线下第三方(或关联方),平台专注理财端运营,也能有效隔离资产端获取的高成本对平台盈利能力的影响。

三是,盈利金额较小且实现盈利时间较短,考虑到信贷行业不良资产暴露的滞后性,盈利能力的可持续性存疑。

能够实现盈利的网贷平台必定具有其特殊的优势:

第一,坚持互联化,提高金融服务效率;

第二,坚持强强联合,开放不能只放在嘴上;

第三,继承了国开行批发性经营理念,降低风险;

第四,勇于创新,而不是效仿别人;

第五,今年以来全面推行精细化管理,发力移动金融。

在中国,在向信息中介的转变中,众多P2P平台面对的不仅是营业收入问题,还有涉及银行存管、资产端调整、获客成本等高昂的运营成本。

10月30日-11月1日,零壹财经·零壹智库在上海召开“2019数字信用与风控年会暨零壹财经新金融秋季峰会”。本次峰会特邀全球领先的个人消费信用评估公司FICO教学风控管理课程,1天峰会+2天培训,兵器谱TOP20榜单+奖项,构建数字信用与风控的研讨交流契机。

上一篇>传:陈天桥投资了Lending Club被逐创始人新造网贷平台 | 独家

下一篇>盈利平台不足1% 面临三大黑洞的网贷平台还能赚钱吗?


相关文章


用户评论

游客

自律公约

所有评论

主编精选

more

专题推荐

more

P2P网贷备案进度监测(共48篇)


资讯排行

  • 48h
  • 7天



耗时 269ms