【专栏】一刀魂断？P2P到底能否有现金贷？

【01】

12月1日晚，整顿现金贷的正式通知《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（下称“通知”）出来。

各种标题党出没，又成功震惊了一堆小伙伴。尽管回答过很多次，但还是各种担心充斥……

哎......没办法，麦芽理解：毕竟投资的都是钱嘛。

今天再彻底来解读下，现金贷新政带来的影响。

就问：

这整顿，到底整顿的是哪类对象？我们投的P2P有没有影响？P2P可不可以开展现金贷业务？有现金贷业务会怎样？

未来的现金贷业务该如何开展才是合规正确姿势？

其实，这些疑问在此次的“通知”中，都有明确的答案。

【02】

首先给大家开解，最紧要的问题：这则通知对现金贷的整治，对P2P有多大影响？P2P平台可不可以有现金贷业务？

关于通知里P2P的部分，原文呈现给大家：

一共两处，第一处是通知全文里的第二条第三点“加强小额贷款公司资金来源审慎管理”里：

“禁止通过网络借贷信息中介机构融入资金。”

第二处是通知全文第四条整条：

“四、持续推进，完善P2P网络借贷信息中介机构业务管理

(一)不得撮合或变相撮合不符合法律有关利率规定的借贷业务；禁止从借贷本金中先行扣除利息、手续费、管理费、保证金以及设定高额逾期利息、滞纳金、罚息等。

(二)不得将客户的信息采集、甄别筛选、资信评估、开户等核心工作外包。

(三)不得撮合银行业金融机构资金参与P2P网络借贷。

(四)不得为在校学生、无还款来源或不具备还款能力的借款人提供借贷撮合业务。不得提供“首付贷”、房地产场外配资等购房融资借贷撮合服务。不得提供无指定用途的借贷撮合业务。”

翻译一下这两处的意思是：

首先“禁止通过网络信息中介机构融入资金”。禁止的对象、整治的对象是专门进行现金贷的放贷公司，而非网贷平台。

那么，作为网贷平台不要再以合作机构的方式，将资金批发给现金贷公司就行了。

那么对于，P2P平台能否开展现金贷业务呢？

这里第四条第一点说的很明白：可以、可以、可以，只要不超过法律规定的利率上限（年36%）就行了。

并且，这里的36%不是借款的名义利率，而是结合把手续费、服务费、管理费等以各种名目收取的费用折合为年利率，不得超过36%。

严打的就是高息放贷滋生的各种套路贷、陷阱贷。让小额信贷回归真正信贷本质，而非套路牟利。

那么可以的话P2P可以怎么开展现金贷业务？

第四条第二点明确：获客、信审、风控都得自己干，不能外包。并在第四点说明白：撮合的借款对象，不能是：在校学生、不具备还款能力的人。把资金以现金贷名义，借给那些买房付首付的、配资，都为禁止项。

第三点说的是P2P做现金贷的方式：网贷做现金业务，只能撮合投资人与借款人。不能接银行的资金。

这规定，其实跟咱们之前预测的一样：

整顿对象主要是专门放贷的现金贷公司，不是P2P平台。P2P平台只要操作符合网贷监管细则，作为信息中介，去做撮合就行。P2P原本就不是牌照化管理，也就无所谓有无牌照的问题。（如果某网贷平台，有网络小贷牌照，那当然是好事。因为这样业务有更大拓展空间。）

所以，网贷可以有现金贷业务，只要综合利息、撮合借款对象都在规定范围内，就行。

这么直接直白，麦芽一定已经说清楚了吧。如果小伙伴还有担心。这类小伙伴，可能买银行理财更适合。

另外，之前麦芽有提过现金贷的整治，会对做资金批发的平台有影响。特意去仔细看了，两家做资金批发比较大的平台。

发现他们早在今年一季度就开始做业务调整：

一家平台的调整是：机构合作的资产全部调整为消费分期，现金贷业务自己开发，并在平台做业务撮合；另一家是：引进的资产调整为消费分期和传统的房产抵押贷款。

这说明，还是一句话：靠不靠谱，还得看平台。平台没问题，那么他们的政策嗅觉一定比投资人灵敏，调整合规也会走在投资人前面。

好，P2P的事就说完了。

【03】

那么回答文章开篇留下的问题：

现金贷到底该如何开展业务？

1)有牌照的开展，没牌照的禁止开展。一定要持牌经营的对象说的是专门做放贷的信贷机构（姑且称独立现金贷平台），而非P2P。

违规开展业务的：“按照情节轻重，采取暂停业务、责令改正、通报批评、不予备案、取消业务资质等措施督促其整改，情节严重的坚决取缔依法打击和取缔。”

并未经批准进行放贷的：“各地依法予以严厉打击和取缔......”

2)放贷利息严格限制在年息36%的上限，并“各类机构向借款人收取的综合资金成本应统一折算为年化形式......”即，以各种名目收取的费用都要折合成年化利息，并这个年利息不得超过36%。

3)不得套路贷，“不得以任何方式诱致借款人过度举债，陷入债务陷阱。”

4)不得暴利催收，“不得以“大数据”为名窃取、滥用客户隐私信息，不得非法买卖或泄露客户信息。”

关于放贷的方向与放贷的资金来源：

1）“暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款，逐步压缩存量业务，限期完成整改。”

2）“禁止发放“校园贷”和“首付贷”。禁止发放贷款用于股票、期货等投机经营。”也就是不能借给在校学生，现金贷资金不能流入楼市、不能流入股市。

3）资金来源：

“禁止以任何方式非法集资或吸收公众存款。禁止通过互联网平台或地方各类交易场所销售、转让及变相转让本公司的信贷资产。禁止通过网络借贷信息中介机构融入资金。”

也就是，不能非法集资非法吸存。不能借道金交所、互联网理财平台融资，也不能在P2P平台融资。

而银行的资金，也只能放给有牌照的现金贷平台。另外，对于银行与第三方机构合作，银行不能将“授信审查、风险控制”等的信贷核心环节外包给第三方机构。

也就是助贷模式被切掉。

总之一句话：独立现金贷平台将牌照化经营与管理，有牌照的从利息上限、催收、借款对象、借款方向上进行限制性规范，并要求严格资信审查，刨除老赖借款人。

另将从资金来源、打击与取缔等各种软硬手段上，切断未经批准经营机构的现金贷业务。全面整顿现金贷市场。

所以，这条政策“通知”，对P2P影响不大。该怎么投，还怎么投。没必要瞎担心。