中国互联网贷款出海凶猛

作者 | 姚丽 来源 | 零壹智库

中国的互联网贷款出海潮，比当前中国企业的出海潮要更早。大致始于2017-2018年，彼时中国的互联网金融监管政策正在逐步转向。

在这批出海玩家中，雷军、周鸿祎、周亚辉等是第一批吃螃蟹的。小米和顺为在印度投资过大学生分期贷款平台，并在印度推出“小米贷款”；周鸿祎、周亚辉二人联手打造的现金贷平台摩比神奇在印尼和印度市场曾占据头部地位。

此外，在上市助贷平台中，信也科技（NYSE：FINV）、嘉银科技(NASDAQ:JFIN)和奇富科技（NASDAQ：QFIN/03660.HK)是出海的先驱。而在今年，乐信(NASDAQ:LX)也开始跃跃欲试。

近年崛起的国内助贷机构洋钱罐等平台也在印尼、尼日利亚、墨西哥等地有所布局。

经过多年的“耕耘”，中国互联网贷款出海做得如何？

从媒体报道来看，印尼现金贷前五以被中资占据，而从信也科技的年报来看，它在印尼即将盈利。至于其他公司到底赚了或赔了多少钱，还没有明确公布的信息。

一、印尼现金贷前五大玩家均来自中国

与国内监管收紧同步，2018年前后涌现的这一波助贷出海潮，在2019年前后达到高峰。一批玩家，包括国内的助贷平台，互联网平台以及新的数据科技公司，去海外寻找新的市场空间和监管红利。

2019年，有媒体报道，周鸿祎和周亚辉联手打造的摩比神奇在海外发展现金贷，仅在印度市场就日放6万单，在印尼每天放款笔数也超过2万单。

周鸿祎旗下奇富科技的全资子公司还在印度推出贷超平台LendingAdda。此外，奇富科技也探索过肯尼亚和尼日利亚的市场

另有媒体报道，早在2017年雷军的小米和顺为资本投资了号称印度版分期乐的KrazyBee，主要做大学生分期贷款。2019年12月，小米在印度推出“Mi Credit”（小米信贷）。

近年来印度“营商环境”变化较大，这些机构在印度发展如何，公开信息很少。

在印尼，来自中国的玩家占据了头部市场。据报道，在市场环境相对成熟的印尼，现金贷的前五大玩家均来自中国，包括洋钱罐的Easycash,拍拍贷的Adakami,摩比神奇的Rupian Cepat,ADVANCE.AI（领创集团控股）的Kredit Pintar,以及印闪（王一戈控股，红杉资本投资）的Adapundi。

尽管如此，仍有新的玩家在加入。

在3月的财报电话会上，乐信表示出海是公司未来的战略方向之一，目前公司在东南亚与南美初步展业，但规模不大且发展相对早期。

与国内的发展路径相似，在早期的“野蛮”生长后，东南亚市场的监管加强。

以助贷出海的前站印尼为代表，利率上限、催收以及持牌经营等方面的监管都在加强。一方面，对平台的经营能力和风控能力提出更高的要求；另一方面，也促使玩家们去探索其他地域和国家的市场。其中，人口基数巨大的印度继印尼成为玩家奔赴的第二站。

二、信也科技：国际营收大增

在上市头部助贷平台中，信也科技的海外业务发展最快，已成为新的增长点，且相关披露较为充分。

根据财报，信也科技2020年、2021年及2022年国际业务在贷余额分别为1.9亿元、3.3亿元及8.0亿元，贡献营收分别为2.7亿元、8.3亿元及11.5亿元，占比分别为3.6%、8.7%及10.3%。

2023年，国际业务更是成为其新的增长点，实现营收21.4亿元，同比增长85.9%，收入占比升至17%；而整体收入增长12.7%至125.5亿元，海外业务对营收的拉动作用明显。

财报显示，信也科技2023年国际业务交易额达到78.5亿元，贷款余额达到12.6亿元，分别增长了84.7%和57.5%。

信也科技于2018年开始布局海外，首选印尼，并于2019年12月获得了印尼金融服务管理局（OJK）颁发的基于技术和信息的金融借贷机构许可证，在印尼现金贷市场份额领先。

2023年7月，信也印尼业务品牌AdaKami与印尼数字银行Seabank达成合作，打造“出海技术+本地运营”的生态格局。

信也科技的海外业务组建了一支本地化率超过80%的国际化团队，整合了印尼本土核心资源，与多家知名银行、电子商务和支付平台展开合作，印尼业务成交资金的近70%来自于本地金融机构。

据了解，信也科技以在印尼和菲律宾市场的成功实践为指引，积极开拓以泛亚太为核心的国际市场。公司旗下智能语音呼叫产品“Blu AI”已经在印尼、菲律宾、墨西哥、秘鲁、哥伦比亚五国的多家金融科技平台上线，完整覆盖各类金融业务场景的语音呼叫需求。

在3月19日的财报电话会上，信也科技相关负责人介绍：预计印尼业务在2024年全面实现盈利；信也科技在菲律宾也获得当地监管部门颁发的相关金融借贷牌照，在菲律宾市场的规模排名第二；此外，在拉美地区开展科技服务业务。

关于国际业务，信也科技表示“公司将加大牌照投入，开拓新的国家市场、加速海外战略实施，同时将对印尼、菲律宾业务加强投资和扩大规模。”

据媒体报道，2023年5月，原蚂蚁集团国际业务首席风险官顾鸣出任信也科技印尼业务CEO。顾鸣曾于2014年加入信也科技的前身拍拍贷，先后担任风险总监、首席风险官兼首席数据官等职位，2021年加入蚂蚁集团。

此次顾鸣回归，显示出信也科技对国际业务的重视。

三、嘉银科技：重仓东南亚

嘉银科技的海外业务由旗下金融科技子公司极融科技（以下简称“极融”）开展。极融在2016年由嘉银科技内部孵化而来，自2017年起就开始在东南亚等地区拓展业务，帮助国内小贷公司在海外落地。

嘉银科技的海外业务布局较广，董事长严定贵曾表示，将探索金融科技在东南亚、拉美、非洲等更多国家和地区落地的可能。

根据公开信息，嘉银科技的海外业务也“重仓”东南亚，2019年在印尼建立办公室。据媒体报道，嘉银金科旗下印尼现金贷平台“Soluskita”曾被收回牌照，后通过新的持牌平台在印尼展业。

此外，嘉银科技于2021年9月开始在尼日利亚开展业务，在墨西哥也有合资企业。

目前，未见嘉银科技国际业务业绩贡献情况的披露，其业务规模相对较小。

根据财报，2020年，2021年及2022年，其向海外子公司提供的贷款均在千万元级规模：2020年，嘉银金科向位于墨西哥与印尼的海外子公司提供了总计3600万元人民币的贷款；2021年向位于印尼和尼日利亚的海外子公司提供了总计5100万元人民币的贷款；2022年，嘉银金科又向尼日利亚子公司提供了2100万元人民币贷款。

嘉银金科在2023年三季报中披露，公司已经在人口数量达到2亿的非洲尼日利亚取得了阶段性突破，盈利能力取得明显改善。