激辩新金融春季峰会：新技术助力供应链金融区块链技术仍在探索阶段

征信零壹财经零壹财经 2017-04-10 阅读：3865

关键词：供应链金融 大数据 征信 银承库 供应链

希望更多的在企业做到更多的普惠，去掉所有的所谓的核心企业，逐渐的往小微方面进一步的延伸，通过区块链通过大数据的手段，更多的掌握企业经营的实际情况。

4月10日，零壹财经新金融春季峰会·重塑信用链在北京召开。

近年来，互联网技术和商业模式对金融业发展的重塑进入新的阶段。金融业在渠道上深度革新之后，正在运用新技术和新思维，重塑信用链条：它正在改变金融基础设施，构建新型的产融关系，升级了金融风控的生态链条，从而在生产、消费、技术、新金融及资本市场等要素之间塑造了新的通路。

新信用，新金融。信用链条的重塑，将对新金融的格局带来深远影响。可以预见的是，无论传统金融机构，还是新金融从业者，都将以各自的方式，参与到这场信用重塑的运动中来。

零壹财经合伙人张潇、总裁鲍广、CEO王唯东、卓尔金融旗下众邦保理总经理吕雅璇、复星银行集团战略投资部执行总经理卫冰飞出席并参与了主题为“新思维重构产融关系”的圆桌论坛。

以下为圆桌论坛演讲实录：

张潇：我们今天主要是想聊聊供应链金融这块，尤其是互联网化使得产业效率提高了很多，央行也发了两个文件提到加快供应链金融政策层面的支持，我们今天在这种背景下供应链金融还有一些什么样的新思维和新模式。首先请四位嘉宾做一个简单的自我介绍！

鲍广：很荣幸参加这个活动，我是来自于海航海平线的鲍广，我们是作为海航集团旗下六大产业之一的海航现代物流的核心平台，现代物流目前刚刚调整，现代物流主要把航空货运、仓储、冷链，物流、机场这些海航内部的资源集中在一起，我们作为整个现代物流的核心中间平台，同时我们也把自己定位在为供应链产业提供第三方开放市场。我们目前提供一些供应链管理以及供应链金融的产品，对于存货质押对于仓储物流对下游的定单融资都有具体的相关产品在支持，我们想打造一个供应链金融行业一个互联网平台。前后端都是我的客户，前端就是资产池，对于后面就是资金池，在座的几位嘉宾都是我的客户，希望大家多交流。

卫冰飞：感谢零壹财经，我来自于复星银行集团，我们差不多五年之前成立，这几年做了几个比较大的投资和运营，一个是跟阿里一块发起成立，我们是第二大股东，第二去年海外拓展上投资了葡萄牙商业银行，我们在全球投资上也有非常多的资源。第三我们复星在做一个复星金服，是金融创新的板块，旗下有融资租赁保理消费金融等几个板块，供应链金融在集团体系内借用复星的医药地产旅游等产业上下游深耕，第二开拓一些中小企业的资源，也期待后续的一些交流。

王唯东：感谢零壹财经给这个机会，我是银承库的创始人王唯东，我们做的事是依托于银行承兑汇票做金融一体化的服务公司，大家更容易理解的说法我们是做企业的和余额宝，银承库是中国最早期的一两家把最基础的银行承兑汇票供应链金融产品，通过互联网金融变成资产向C端财富推出，这是第一条产品线，第二产品线现在我们推出企业支付宝余额宝，第三条产品线通过支付宝积累大量的企业和个体的支付数据建立一套数据体系，后期希望给企业提供综合的一些服务，目前我们的产品规模已经接近400亿。

吕雅璇：我是来自于卓尔金融的吕雅璇，卓尔金融是依托于卓尔集团提供的供应链金融服务的平台，卓尔集团是香港上市公司，它主业是基于线下的商贸物流仓储类似于大型的商贸基础设施的运营商，它其实围绕一个大型的商贸业态搞了这么一个业务生态，无论是从定单，交易本身，物流配送等等都是从它的交易平台上完成，过去我们把线下的交易往线上搬，作为卓尔金融集团的板块是以卓尔体系为基础的客户提供供应链金融金融服务，另外也是为其他的金融服务方面的客户把它的固有的业态和卓尔线下线上平台相结合，提升整个客户的经营和运作的能力。

张潇：我想问大家一个一致的问题：各位老总在自己的从事领域里面，如何看供应链金融发展的趋势？你们的判断是什么？从吕总！

吕雅璇：提到供应链金融发展趋势来说，我觉得今天的主题就是“重塑信用链”就是供应链金融发展趋势。我们回顾一下，大概三年之前或者更早之前，整个供应链金融这几个字还是有点叫好不叫座的概念，大家都说供应链金融但是真正从事供应链金融的机构或者提供供应链金融相应的产品并不多，规模也不大，为什么有这样的情况？可能在若干年前都提两个字“抓手”无论是我们做保理业务抓住核心企业，还是做一些舱单质押上抓住库存，要求库存可以变现，一切的一切都是围绕抓手去控制风险。但是“抓手”这两个字使得我们相对面窄一些，有一些客户质量还是不够的，我们要求抵押还要求第二还款来源，这样我们就错过了一些好的小微型的客户。

十年前我在联想，评估联想电脑经销商风险的时候，那时候发现把经销商信息数据、交易量、客户所卖的产品进行整个分析，并且提供给一些传统的金融机构的时候，帮助他们进行融资的时候效果非常的不错。从现在来看，联想的经销商说白了就是做电脑的二道贩子，既没有厂房，基本上固定资产都没有，唯一有的就是库存，但这不是好的标的物，但是当时对它的经营情况的长期的跟踪和分析，我们把它的成本压到基本上略微上浮。若干年过去了，我们要重塑信用链就是因为我们有了一些交易业态，尤其卓尔金融任职，通过信息技术的发展，聚集效应使得我们更多的客户，有更多的信息可以固化下来，这些信息可以被一些金融机构采信有机会证明自己。十年前以联想为核心企业的时候，它收集到跟它直接有贸易相关的客户信息，如果现在去中心化，看更多条供应链上更多的核心企业的上下游时候，其实整个交易场景、交易行为就会很重要。

前一段时间淘宝上有一些商铺刷信用积分，这种东西对B2B不是特别的适用，比如说去发一些空的物流，如果量比较大的话成本非常高。还有一块就是区块链，通过各个角度获得交易行为的信息互相验证，经过我们的筛选挖据之后就是进行供应链金融服务时候所采集的数据。之所以我们没有下沉到小微企业，还是因为这些基础信息的真实性，如果我们有了相应的技术，把各个方面的信息进行筛选和印证，按照我们积累下来的信用评估的方法方式对于一些新兴的业态重塑信用链是可行的。

张潇：吕总的观点认为大数据和技术可以给我们的供应链金融带来很大的助力。王总你做的票据融资还是比较特殊，不是常见的互联网化的产品东西，以前更多是银行在做，从你的角度来讲，你怎么看供应链金融的发展？

王唯东：我以前做量化基金，对资产的价格变化非常的敏感，三年前供应链金融这个概念刚刚起来，我当时有一个特别的感触，我在各个机场和高铁站看到大量的人流围绕着书店有关企业管理、金融管理这些书籍上，包括著名企业家的讲话，大家都开始慢慢的关注，国内的这些生产制造行业从粗放式发展往精细化发展。当时我开始做供应链金融尝试，银行承兑汇票是非常基础的供应链金融的底层资产，这个在生产制造行业很流行，从C端可能不太了解，在生产制造行业，超过60%企业间的交易是通过银行承兑汇票完成。当时银行承兑汇票怎么出来的？是为了解决企业三角债问题，把银行承兑汇票通过企业信用向银行信用的转变，中间找一个点介入，随着银行承兑汇票市场上信用良好，银行承兑汇票刚性对付是法律规定的，慢慢的银行承兑汇票广泛的被企业间作为一种货币使用。

我们回过头来讲，互联网金融发展这么长时间，我个人觉得蚂蚁金服是很成功的标杆企业，扬言是3秒钟之内对一个个体发放多少贷款，3秒钟对一个个体进行评估，因为支付宝过去十几年积累了一些支付数据。我们知道核心企业的信用通常非常好，我觉得这一块有巨大的市场，因为我们生产制造行业，在整个行业互联网化包括电子化的水平比C端低了很多，这也是做这个行业发展的空间。第一我们如何利用现在的科技手段达到我们对一个个体尤其在中国没有一个完善企业信用评级的情况下，如何对企业的信用个体进行低成本评估。过去两年中我跟国内的一线的评级平台都合作过，包括阿里的，我跟这些平台的风控经常打交道，我说一句话不好意思的话，我认为这些平台的风控人员自己还没有完全摆脱这种传统信用评估的意识，他跟我要的东西跟银行里要的东西都是一模一样的。我们今天讲创新思维在哪呢？现在唯一能看到的就是以蚂蚁金服为代表的先搜集数据然后加以分析，最后做企业的综合服务，我们的银行承兑汇票承载了很多关于企业经营信用财务一些情况的精准的数据，当我们的收集数据量大到一定程度的时候，我可以百分之百的为企业提供无质押的纯信用贷款，可以对企业的信用评估成本，在整个行业内降低一大块，可以把实体资金的使用效率提升起来。我总结一下市场巨大，有很多没有被开发的处女地。我们看到的事情就是以数据为基础，取得数据分析数据。

张潇：王总的意思就是供应链金融还是一片蓝海。

王唯东：大家可能无法想象一个没有支付宝的淘宝，实际上现在企业间支付会出现一种瓶颈，我们也是先慢慢探索着。

卫冰飞：我先讲讲我对供应链的看法，我们讨论供应链还是因为我们要讨论中小企业融资的话题，供应链就是一个抓手，这个抓手这几年发生了一些根本性的变化，第一你们看到原来在地产行业，地产商给建筑商账期非常长，有可能半年一年，但是电商的账期缩短到几十天，基于票据的应收帐款的融资空间也在缩短，在这样的情况下，下游还有一个抓手就是库存做抵押质押，但是库存随着物流逐渐的发展，这块的周期也会越来越短，这两个抓手从物理上的抓手或者时间上的抓手更多变成数据上的抓手。

现在信息时代，我觉得拿着一些传统的审批流程去衡量中小企业的融资做审批是跟不上时代的。讲到数据，数据的丰富度也大大增加，我们最近也在探索有哪些数据维度，比如说中小企业纳税税务，包括我们去年收购一些支付牌照把支付也纳入进去，原来POS贷已经在做了，我们在这个基础上提升到移动支付，包括王总讲的企业之间的支付也是非常好的抓手。第三就是数据的技术的底层也在往上提升，一个是云计算进一步的提升，现在很多小微企业愿意上云，云的提供商可以提供一些延伸的服务。第二是去中心化，可以保证数据交易多方平等的架构，这是目前在探索的。

在供应链尤其是一些比较复杂的跨国供应链，国际贸易融资当中我们也探索一些区块链的应用。王总讲到蚂蚁金服，我们也是蚂蚁金服投资人，它现在基本上给271万户小微企业做了贷款，现在余额331亿这样的规模，随着新零售往线下转的时候，我们需要通过更多的技术的手段，电子发票电子支付移动支付区块链的手段逐渐形成很多线下的闭环，这是很大的一个方向。

鲍广：我们做的事情还是比较正确的，谈不上整个区块链的趋势，刚刚发布了一个区块链的书，可能更系统的更体系化的给大家介绍供应链理论上的东西。我直接讲一下我们做的事情以及我们规划的事情，也是我对整个区块链的现状以及将来的看法。目前近阶段的供应链是以大企业，大家想到的是没有天花板的产业，有一些大的核心企业牵头，大的电商做它本身的供应链的金融服务，我后面提的都是指供应链金融，比如海尔，比如蚂蚁或者阿里和。用行业专家宋华老师说的一句话“如果核心企业自己做供应链金融那是耍流氓”我们第三方做供应链金融是一个正确的进入方式，这是目前的现状。

第二目前的发展趋势一个平台化，或者一个生态化，所有的供应链金融一定是平台化和生态化的东西，因为整个互联网发展，整个金融科技的发展，所有的社会信息体系的建立，目前具备相当的条件来做平台化的运作，将希望我们的平台做到跨界跟无界的东西。我们现在讲的区块链都是1+N+1，其实我们再延展下来就是1+N+N，随便加。我们的区块链的玩家包括互金包括保理就可以做到无界或者跨界。真正的供应链金融平台如果做到跨界和无界就是非常深远的影响，我们觉得整个趋势就是我们在做的方向。

张潇：你提到很多次的核心企业，咱们做供应链金融第三方服务商，你觉得获取核心企业掌握上下游的中小企业的信息有什么方法？另外这个过程一定对接企业的ERP系统，对接的时候有什么难度？

鲍广：现在技术都不是问题，对接ERP都是最基本的，比较基础的技术就可以解决。数据企业分为基础数据，随便拿一个报告你就可以看到它公开的所有的信息，我们对这块很看重，但是我们自己不做，我们之前跟中诚信做了一些战略合作，包括跟邓白氏做一些合作。第二块是我们平台核心，就是真正的供应链的数据，也就是基于贸易定单的数据，包括定单来源、包括库存状态，发票信息、税务信息，这些是我们想要的，我们在这方面两个：第一对接是很好的办法，现在很多的核心企业比较开明了，不是说我的数据不给你，因为我拿数据做供应链金融可以反过来优化它。我们也有一些核心企业非常的配合，第二我们跟一些第三方继续合作，我们自己也做一些产品，包括发票和票据的。第三个就是税务跟发票信息，这是能反映一家企业的经营状况和实体运营状况的重要指标。

我们对行业有选择，对行业里面的企业上下游交叉验证，对企业的税务跟发票的验证，这是我们后面的核心。很多金融产品的创新，一监管就完蛋，说明它不是创新，而是钻空子。我们后续希望做到一些创新能够把供应链链条上下游之间特定的交易情况结构化，能够把它从非标变成标准化，给上下游企业提供一些服务。

张潇：“票王”刚才分享了一个很有趣的论点“我们做的是企业的支付宝”。您怎么看企业支付这件事情？

王唯东：我不敢说是票王，我个人觉得我做企业的支付宝余额宝这个事，实际上我们怎么以低成本或者降低我们的获客成本，这块我再提一下阿里，为什么我一定要做支付宝，因为绝大部分都有支付宝的帐户，你支付宝帐户的时候有没有人给你做过BD，基本上都没有，最重要的是你有淘宝上的购物的需求，那么支付宝拿到的获客成本几乎是0。很多B2B平台正在从信息的交互平台变成交易的撮合平台，通过这一块我觉得这些平台会给我提供一个交易场景，提供一种对企业和客户交易的需求，我提供交易服务是否获得这些客户的成本就降的很低，现在整个行业当中有这种思想的只有银承库一家。第二说如何获得核心企业的客户，银行承兑汇票特别的有意思，银行承兑汇票是一种像人民币一样的货币，但是国家规定每一笔交易使用过这张承兑汇票的人必须把自己的名字写在上面，我们研究每一张承兑汇票的时候，我们看一张票它平均背书有6手，每一家公司在什么时间支付了多少钱，清清楚楚的在上面有记载，这是我们其中的获客手段，我们的很多业务人员，我要求他们每一张承兑汇票所有企业的信息我们必须电子化录入，我们的业务人员从这些数据里面去淘，使用过票据一定需要票据服务，我们在这方面的客户开发的转换率相当高。

张潇：吕总，最近北京网络借贷信息中介结构事实认定要求明确禁止了资产端保理公司，那么您觉得这样的公司应该怎么转型？

吕雅璇：网贷平台的转型方式，我作为资产端提供方，既然我们的监管已经有这样要求，无论我们的资产有多少的优质，但是监管合规一定要秉承，合规底线不能碰，第一点就是8月底之前把整个合规达标。但是合规达标不代表我们关门，从监管细则或者从上海落地和北京保持一致的消息来说也好，它都体现出监管的意图就是使整个网贷平台你做的是传统金融机构的有益补充，去做这些小微客户，满足它的投融资需求。

我们聚焦保理业务来讲，商业保理公司提供的服务不仅仅是应收帐款融资，还有很多，比如一个客户的应收帐款的风险管理，包括应收帐款的催收等等，核销记帐等等。换言之保理公司不是资产提供方而是外包的服务方，我们看融资企业是用3000万还是5000万，这个钱要花出去。我们要看你的融资需求和资金用途，网贷平台也一样对于大标的融资标的来看，如果是基于供应链业务相关的，这些业务的支出往往变成一些小额的支出，对于网贷平台对于保理公司，如果我们把资金的触手一直下沉到大的融资需求的下游下游再下游，我们其实面对了有一家大的融资方带来的多个小的融资方的融资需求，第一小额、第二分散，这个风险降低了。作为保理公司，这个过程是帮助这些提供一个第三方的服务，放在银行就是中间业务，对于保理公司就是回到保付贷的业务。

张潇：卫冰飞总是我们的老朋友，您最近对金融科技特别的关注，我们刚刚提了很多区块链的概念，从它的技术定义来讲，跟供应链是天然融合的东西，您怎么看这两块的结合？

卫冰飞：区块链的价值是在数据的去中心化，我们讲供应链还是围绕核心企业在走，随着电商以及电子化的贸易，这个中心也在弱化，同时就有区块链价值的空间。这块我觉得还是在探索阶段，在供应链领域的区块链应用数量比较少，业务流程不是特别的复杂，所以我觉得是一个金融机构探索区块链应用里面很好的入口，是入门的应用，包括复兴在内我们也在探索这块的应用领域。

但是我觉得核心来讲，今天这个论坛讲供应链，最后还是希望更多的在企业做到更多的普惠，去掉所有的所谓的核心企业，逐渐的往小微方面进一步的延伸，通过区块链通过大数据的手段，更多的掌握企业经营的实际情况，促进这块的发展。还有一点，去年底我去美国跟几家做小微企业的公司交流了一下，他们探索的一块是小微企业，有的企业从线下走到线上，还有一些企业将个人征信结合起来，到下面的小微企业个体经营主法人的征信企业也非常的重要。上午讲个人征信，下午讲企业的东西，很多时候再往下沉的时候这两块应该结合起来。

张潇：感谢各位，期待各位在供应链条里做出更多的贡献，谢谢！

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