海外创新案例 | 索罗斯基金支持,数字财富管理平台Yieldstreet打开另类投资入口限制

  9页 阅读:10161 许靖紫
所属专栏:海外创新公司案例库
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相比于传统私募基金,Yieldstreet提供面向普通投资者、投资门槛低、流动性好的产品。


前言

科技引领时代变革,全球企业正在加速数字化转型,新的市场机遇和创新产品层出不穷。基于此,零壹智库推出《海外创新公司案例库》专题,聚焦海外数字经济市场,挖掘优秀企业及其创新模式,每周更新,以期为国内读者或创业者带来启迪。

 
出品 | 零壹智库
作者 | 许靖紫 编审 | 赵金龙
 
随着私募另类投资市场规模扩大以及人工智能、大数据等金融科技与财富管理的结合,全球另类投资市场的逻辑和体验正在发生着深刻的改变。后疫情时代的来临,也让人们开始思考在传统理财方式之外如何管理自己的财富。另类投资平台瞄准高需求,扩大全民共享投资产品的市场份额,也呈现出蓬勃发展的态势。这其中,美国公司Yieldstreet 因为在疫情期间获得大量用户,而尤为显眼。
 
 
索罗斯基金支持,疫情期间业务猛增
 
Yieldstreet 成立于2015年,总部位于美国纽约,聚焦房地产、海运、法律融资、商业贷款等领域的另类投资。通过帮助散户投资者寻求传统股票和债券以外的投资选择,该公司希望在 2025 年帮助数百万人在传统公开市场之外创造 30 亿美元的收入。
 
目前,Yieldstreet 拥有超过30万用户,累计投资总额超19亿美元,且已返还了超过10亿美元的本金和利息,到期产品的内部收益率(IRR)为11.27%,净回报率达10.65%。自疫情爆发以来,Yieldstreet 的业务不降反增、截止至2021年六月,Yieldstreet 的投资者相比2019年2月增加了 350%。2021年,公司预计收入同比增长超过 50%。
 
2021年11月,Yieldstreet完成来自Mayfair Equity Partners的5000万美元C轮融资,估值约为8亿美元。融资资金将用于扩大平台的用户群,增加投资产品,进军国际市场,以及并购和战略性招聘新员工。Yieldstreet的种子轮融资中,还有金融大鳄索罗斯基金Saturn Partners的身影,使得这家公司备受关注。
 
表1: Yieldstreet融资情况
数据来源:零壹智库
 
作为领先的另类投资平台,Yieldstreet被CB Insights评为 2021年金融科技最佳TOP250创业公司,这是该公司第二年被评为最佳金融科技创业公司。
 
重塑业务逻辑,吸引个人投资者
 
相比于传统私募基金,Yieldstreet提供面向普通投资者、投资门槛低、流动性好的产品。这样的产品特点使得旗下Prism基金成为代替私募基金的更优选择。
 
另一方面,相较于传统的信托基金,Yieldstreet推出为投资人提供较高分红收益和具有防御特征的另类投资产品。其投资组合与传统的股票和债券指数的相关性都较低,不会出现和股票市场共存亡的局面。这一特点不仅成为机构投资人投资组合中的一个重要指标,而且也吸引大批偏好固定收益、但又担心通货膨胀的个人投资者。
 
Yieldstreet以投资者收入为中心,建立一个6个月到5年的滚动投资组合以此优化资金。该公司提供三种不同风险级别的交易:低风险交易,可以获取0%-4%的年收益率;市场风险交易,可以获取4%-8%的年收益率;市场增值机会,可以获取8%-12%的年收益率。
 
1.低风险交易:短期债券
 
自2019年5月以来,Yieldstreet推出短期债券为投资者提供赚取利息的机会。通常期限为120天或180天,投资者每月按年化利率获得利息支付,在票据到期时获得本金。该产品年化收益率为4%,利率高于大多数市面上的存款产品,大约是全国货币市场平均收益率的40倍,且每次发行债券的表现均符合预期。Yieldstreet利用通过短期票据项目筹集的资金,以及仓库设施和信贷额度,为随后在平台上推出的投资机会提供资金。
 
2.市场风险交易:多资产类别基金—横跨多个资产类别的固定收益组合
 
目前,该公司的最著名的Prism 基金已筹集了超过 8780 万美元,并持有 5 个以上的资产类别:艺术、商业、消费者、法律、房地产、企业等(各项资产配置为5.5%,7.7%,15.9%,5.7%,34.3%,23.6%)。其主要目标是为投资者创造收入,第二目标是实现资本增值。为实现目标,该公司将资产配置的重点放在收益上,在各个资产类别中寻找资产支持和现金流支持的机会。今年,该基金的现金占比减少了 4%,这将有利于投资组合管理团队有选择地将现金流转化为投资机会。
 
Prism 基金从 2020 年 3 月成立到年底的回报率为 4.45%。该基金已经完成了六个季度的收益分配,其最低投资门槛为500美金,平均分配率为8%,这意味着 10,000 美元的投资每年将产生 800 美元的收益。此处分配率可以理解为,假设该基金在上一季度净收益1.5%(折合成年率为6%)。在季度分配中,基金股东将获得1.5%的分配,此外,他们将获得0.5%的本金回报,以满足预定的2%(年化8%)分配率。
 
3.市场增值机会:结构性债券—以债务形式发行的混合证券
 
Yieldstreet推出结构性债券,投资主题包括科技、消费和多样化投资组合。作为风险和收益率均在普通债权和股票之间的产品,每一种结构性债券按季度支付息票,同时提供下行保护。相较于其他公司产品25万美元的起价,Yieldstreet提供更低门槛,仅为1.5万美元。同时,因为Yieldstreet将根据再投资标准对债券进行再投资,减少投资风险。
 
战略合作,创多样化产品
 
2020年10月,YieldStreet 宣布与花旗建立战略合作伙伴关系,以获取私人信贷市场的投资机会,包括房地产、航空、航运、电信以及其他结构性信贷产品。此次合作使 YieldStreet 投资者能够在传统的现金、股票和债券构成之外建立多元化的投资组合。“我们与花旗的合作再次反映了金融服务行业正在进行的范式转变,突出了 YieldStreet 为投资者和发起人等提供的价值。”花旗董事总经理兼 SPRINT 负责人马特张说。
 
2021年11月15日,Yieldstreet宣布与CoinAnalyst建立战略合作伙伴关系,这家基于人工智能的数字资产领域分析平台将加入保险库。此次合作将共同整合CoinAnalyst的 Insights 平台、每月时事通讯以及Yieldstreet的基础设施研究。CoinAnalyst将协助Yieldstreet推出更加全面、安全度更高的加密产品。通过智能合约关联加密资产和定义资产交易的条款,交易透明度得以保障。
 
结语
 
波士顿咨询预计,至2024年,全球另类资产的管理规模将保持年均4%的增长,约占全球资产管理规模(AUM)的17%。Yieldstreet已经拥有快速且持续的消费者受众,在非流动性资产中创造流动性,伴随着日益增长的投资规模,Yieldstreet将用长期稳定的收益改变更多投资者的生活。
 
END.

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