租赁公司盘点——农银租赁

01 | 公司概况
 

农银金融租赁有限公司（下称“农银租赁”）是由农业银行在上海成立的全资子公司，注册时间为2010年，初始注册资本20亿元。
 

2014年12月，注册资本增至30亿元，2018年8月注册资本增至95亿元。
 

值得关注的是，公司于2018年收到沪银监罚决字[2018]2 号处罚决定书，由于公司与银鑫融资租赁（深圳）有限公司发生重大关联交易未经公司董事会批准，被处罚款50万元。
 

农银租赁内设13个部门，分别是三农业务部、 航空业务部、 新能源业务部、基础设施业务部、金融市场部、资产管理部、风险管理部、内控合规部、计划财务部（内设信息技术部（二级））、综合管理部、 稽核监察部、 董事会办公室和监事会办公室。
 

02 | 业务情况
 

公司大力推进绿色金融业务发展，在行业内首次提出“绿色租赁（GREEN LEASING）”理念，围绕“效率、效益、环保、资源消耗和社会管理”五大类绿色指标，发挥“融物+融环保、资源消耗和社会管理”五大类绿色指标，发挥“融物+融资”双重优势，持续发力“三农”、航空、新能源和基础设施建设等重点领域，助力实体经济实现绿色转型发展。
 

公司的主营业务主要涵盖以下四大领域：
 

1、 “三农”领域
 

农银租赁与财政部、农业部合作开展农机租赁业务试点，同时积极探索出多种农机租赁业务模式，重点支持了采棉机、甘蔗收获机、番茄采收机等技术领先农机设备的引入。 农银租赁除了与国内大型农机厂商、大型农企集团、农垦、兵团等合作，同时与国际知名的大型农机生产商密切合作，重点加强大马力动力机械和经济作物收获机械的农机租赁产品研发。
 

同时，农银租赁积极开拓县域医院租赁业务，可为县域医院引入先进医疗设备，方便县域居民就近就医，享受先进医疗服务。通过“租赁+银行贷款+支付结算”，为县域医院提供集团化的综合金融服务，有效提升县域医疗水平，让县域群众享受到先进医疗服务。
 

2、航空领域：飞机租赁+机场服务
 

农银租赁不仅与波音、空客等国际知名制造商有良好的合作关系，还与中国商飞签订了75架C919和20架ARJ21飞机的购买意向。农银租赁的优势在于能够通过境内外税收筹划，使航空公司能够享受到较大程度的税收优惠，包括为客户提供丰富的交易模式，如融资租赁和经营性租赁、境外结构和境内保税区交易等。除飞机租赁外，农银租赁还可为机场提供融资和咨询服务，包括机场的安检设备、客货运车辆、廊桥及传输设备等。
 

3、新能源领域：支持绿色交通
 

为了落实国家《可再生能源“十三五” 发展规划》，实现可再生能源消费达到15%的目标，推进节能减排，减少环境大气污染，支持实体经济绿色发展。农银租赁积极服务国家能源发展战略，重点拓展核能、水能、风能、太阳能、生物质能等可再生能源领域及超高压输变电、智能电网建设项目，通过租赁业务推动产业发展转型升级。重点客户包括五大电力集团、两大电网集团、两大核电集团、三峡新能源和一批优质龙头企业的清洁能源建设项目。同时在绿色交通领域，农银租赁也与重点城市公交集团合作，支持清洁能源公交车推广使用。
 

4、基础设施建设领域
 

农银租赁重点支持高铁、城市群区域城际轨道交通和重点城市地铁机车租赁业务。同时对高铁、地铁施工类企业，可提供盾构机、挖掘机等大型施工设备的采购及租赁服务。此外，农银租赁也重点开展城市供水、供气、供热、污水处理、城市环卫等设备购置和管网设施建设租赁业务，支持民生工程，促进公用事业发展。同时支持重点地市级及以上，或百强县的本级政府发起、纳入国家或当地重点建设项目规划、社会效益良好的基础设施及公共服务类项目。
 

03 | 财务情况
 

1、资产规模、业务规模稳中有增
 

公司截至2016-2018年末总资产分别为4,307,496.38万元、4,183,686.24万元和4,602,946.35万元，总资产规模呈增长趋势。公司截至2016-2018年末应收融资租赁款净额分别为3,201,370.64万元、3,153,270.86万元和3,282,162.06 万元，应收融资租赁款余额较为稳定。
 

2、盈利能力较强
 

公司2016-2018年利润总额分别为45,209.17万元、11,033.54万元和23,145.69万元，净利润分别为34,735.31万元、7,476.29万元和15,746.96万元。2016-2018年度，公司的平均资产收益率分别为0.73%、0.14%和0.33%，平均净资产收益率分别为5.99%、1.19%和2.32%。
 

4、资产质量有待提高 不良资产率为1.45%
 

近年来，面对恶劣的国内外经济形势，本公司积极采取措施，加强产业政策和行业研究，改善融资租赁投向。截至2017年末，本公司不良资产率为2.52%，拨备覆盖率145.48%，资本充足率为12.01%； 截至2018年末，本公司不良资产率为1.45%， 不良贷款率为1.90%，拨备覆盖率222.79%，资本充足率为22.04%。
 

公司不良资产率高于金融租赁行业平均水平，主要原因是，受宏观经济持续下行影响，公司部分2014年以前开展的光伏、造纸、化工等“两高一剩”行业和个别房地产行业的一些存量项目的风险在集中显现，逾期资产频繁出现。
 

公司2018年处置了超过30亿元的风险资产，资产质量已较前期有了明显改善。未来，公司将严格按照风险资产集中处置方案，综合运用货币清收、并购重组、依法诉讼、打包转让、核销等手段，加快不良资产处置，并持续加大对存量资产的租后管理力度。
 

04 | 融资情况
 

债务融资方面，通过同业拆借、同业借款、发行境外美元债券及其他各类通道业务等渠道进行资金融入。近年来，农银租赁积极拓展与银行的业务合作，争取各银行增加授信额度和贷款品种，并加强资金计划和调度管理，保证租赁项目的及时投放和流动性安全。
 

截至2018年12月末，公司合作金融机构数量为57家，以农业银行、中国银行、交通银行、招商银行、浦发银行、民生银行等大型银行为主，授信总额达1,354亿元，尚未使用额度1002亿元。
 

2019年6月3日，农银租赁将发30亿绿色金融债，票面利率为3.68%。