你财富普惠测评：360金服低调孵化的“蛋”，上线一年半待还近百亿
平台测评 测评君 零壹财经 2019-01-15
测评时间：2019年01月14日
风险提示：本文仅供参考，不构成任何投资建议！
一、平台基本介绍
1、基本情况
你财富普惠是360金服旗下的网贷平台，2017年8月正式上线，运营主体是北京子铉信息技术有限公司，公司成立于2017年3月24日，注册资本和实缴资本均为1000万人民币。
360金服是北京奇步天下科技有限公司运营的集团，隶属于奇虎360集团，曾孵化出360金融。2018年9月，360金融拆分独立运营，并于12月中旬成功在纳斯达克上市，股票代码为“QFIN”。
2、股东背景
天眼查数据显示，你财富普惠是北京奇虎三六零投资管理有限公司的全资子公司。根据股权穿透可以看出，该公司的疑似实际控制人为天津奇信志成科技有限公司（以下简称“奇信志成”），持股比例达到84.95%。经查询，奇信志成的最终受益人为奇虎360创始人、董事长兼CEO周鸿伟，持股比例17.38%。
来源：天眼查
3、高管简介
1）法定代表人、执行董事&总经理
徐青，经济学学士，复旦大学软件硕士。曾任职于百度，360等大型互联网公司，拥有十几年互联网产品及金融产品管理及设计的丰富经验。徐青先生是资深互联网产品人员，在金融产品设计，风险交易模型等方面有更广泛的认识和理论基础。在百度及360任职期间，他主管产品，技术和风控等相关工作，规划和建设了百付宝及360支付产品，在业界得到了广泛肯定，同时与各大银行及第三方支付机构在风控方面开展广泛的风险交易模型、数据的建立与共享。
2）金融产品副总裁
刘晶晶，毕业于复旦大学，管理学硕士。现担任公司金融产品副总裁职务，负责金融产品相关业务。曾就职于绿地集团旗下绿地金服，分管产品，资金及市场营销等工作；在此之前就职于平安集团旗下陆金所，担任资金管理部负责人一职。
二、产品&风控
1、产品构成
你财富普惠有三种产品：普惠·智投宝、普惠·安心计划和普惠·随心宝，均为自动投标工具。其中，智投宝和安心计划锁定期为30天，锁定期内不可提前退出，锁定期后若提前退出需缴纳手续费；随心宝锁定期为7天，8~29天可转让退出，需缴纳本金0.20%的手续费，30天后免居间服务费转让退出。另外，随心宝持有时间越久撮合服务费减少，历史年化回报率随之增加，每30天增加0.10%，最高增加1.20%。
来源：你财富普惠官网，零壹数据
北京市邦成律师事务所出具的《“你财富普惠”合规性审查报告》披露的信息显示，平台的资产端由两家合作机构提供，分别为上海淇毓信息科技有限公司（以下简称“上海淇毓”）和拉萨润荣信息科技有限公司（以下简称“拉萨润荣”）。上海淇毓为“360借条”的运营机构，与你财富普惠同属360旗下，是一家线上借款平台。拉萨润荣为深圳旺金金融信息服务有限公司（P2P平台投哪网的母公司）的全资子公司，经了解，拉萨润荣同时也为投那网提供资产推荐服务。你财富普惠的底层资产主要是个人小额信贷，借款用途以日常消费，旅游、教育支出和房屋装修为主。
2、风险控制
（1）贷前
你财富普惠的贷前审核分两级，一级审核由资产推荐方负责，二级审核由你财富普惠负责。一级审核方面，“360借条”的借款申请为全线上业务，审批为自动审批，拉萨润荣的审核方式暂未披露。你财富普惠的二级审核除了收集借款人基本信息外，还运用黑白名单反欺诈过滤和大数据模型等风险评估手段。项目详情的借款信息一栏中可以查阅到借款人的基本信息，但披露情况并不完整，除姓名、身份证号及本平台逾期情况外，其余强制披露项均为“暂无”。
测评君投资体验后，发现匹配到的标的披露情况，与投资前产品中待匹配标的详情相同，同样含有大量“暂无”的披露项。已匹配的标的，也没有贷后跟踪信息。
来源：你财富普惠官网
2）贷后
经了解，你财富普惠的催收工作是由资产推荐方上海淇毓和拉萨润荣负责，催收方式包括短信、电话催收，司法催收等方式。
3、收费标准
你财富普惠官网披露的信息显示，平台对投资人分别收取居间服务费、撮合服务费和提前退出手续费，对借款人收取技术服务费，具体收费标准如下：
来源：你财富普惠官网
4、投资体验
1）出借前
出借前，进行注册—实名认证—绑定银行卡—投资人风险测评这一系列操作。
2）出借过程
出借时，要求手动勾选风险揭示书等合同协议，在风险揭示及禁止性行为提示方面做得较好。
但整个交易过程从绑卡-绑卡成功-充值-交易，全程与天津金城银行无交互。经咨询客服，其银行存管业务并未全量上线，目前仅上线“小定宝PLUS”一项产品，但客服称该产品目前已经售罄，未来会不定期上线。根据观察，该产品近一周的时间内并未重新上线。
3）匹配完成
投资“安心计划-25天”项目500元，分散匹配到了4个项目中，分散程度较好。转让协议中，转让标的债权本金金额与转让价款并不一致（转让价款大于本金金额）。
1、累计运营数据
平台未及时披露2018年12月的运营数据，官网披露的信息显示，截至2018年11月30日，平台累计成交435.1亿元，累计交易笔数接近2亿笔，借贷余额94.8亿元。
2、代偿数据
截至2018年11月低，你财富普惠累计代偿金额20.5亿元，累计代偿笔数428.1万笔。根据官网披露的信息，代偿由第三方合作机构负责，但并未披露具体机构主体，测评君在咨询了客服后也未得到解释。
3、逾期数据
截至2018年11月低，你财富普惠暂无项目逾期，借款人逾期90天以上的金额2.6亿元，逾期笔数9.8万笔，已由第三方机构代偿。
四、合规备案情况
1、银行存管
你财富普惠官网披露的信息显示，平台的存管银行为天津金城银行，2018年7月30日正式上线。但测评君平均发现，非全全量业务存管，仅“小定宝PLUS”一款产品有资金存管。
2、合规检查
据了解。你财富普惠已于2018年10月向北京市互金协会提交自查报告，后续进展将在备案完成后披露。
3、信息披露
（1）你财富普惠是中国互联网金融协会首批会员，但未在互金协会官网披露运营数据。
（2）平台在官网披露了截至2018年11月的运营数据，未披露2017年年报及2018年月报。
（3）平台在官网披露了2017年审计报告，财务报表显示，你财富普惠2017年营业收入62.03元人民币，净亏损34.5万人民币。平台同时披露了合规审查报告及经营重点环节审计报告，报告披露完整。
五、总结
你财富普惠是360金服旗下的网贷平台，低调运营了近一年半的时间，其资产端由“360借条”和投哪网兄弟公司“拉萨润荣”提供，以个人小额信贷为主。平台不承诺任何形式的保本付息，逾期项目由第三方合作机构代偿，具体的代偿机构不详。
你财富普惠在官网披露了2017年审计报告、合规审查报告及经营重点环节审计报告，报告披露比较完整。但平台未在互金协会官网披露运营数据，平台官网也仅披露了截至2018年11月底的累计数据，披露不够及时。
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