成都科技金融实践：从一笔1000万元的信用贷款说起

资讯可真饿 · 成都企业观察室 2026-01-21 阅读：282

关键词：成都银行 科技金融

助力科技企业发展，成都银行

最近在研究一家芯片企业，成都星拓微电子科技股份有限公司，因为这家公司刚刚完成了上市辅导备案。

这家公司身上有很多话题可以挖掘。比如其互联芯片技术已经有了一定的国际竞争力，有望助力AI算力行业实现国产替代；比如创始人闫明明是电子科大的80后副教授，非常符合舆论对高校教授“学以致用”的朴素期待；比如公司成立后两年内毫无进展，从公开信息看几乎没有经营痕迹，直至2022年后才开始逐渐活跃，并迅资扩张；比如创始团队还孵化出了一家生产高速连接器与高速线缆的制造业企业“速易联芯”，研发和融资与星拓微电子几乎同步，其产品与星拓微电子的高速互联芯片形成了巧妙的生态互补。

但这些都不是重点。真正让我感兴趣的是藏在新闻里的一段话：

“成都科技有限公司是成都‘企业创新积分制’试点的首批受益企业之一。‘仅仅2个月，我们就申请到了1000万元的贷款授信，解决企业研发投入的燃眉之急。’由于研发周期长、流片成本高等特点，该初创型科技企业需要持续投入大规模流动资金。回忆起拿到首笔1000万元‘积分贷’的情形，公司CEO李丹印象深刻。”

“大成产经”的报道中有更多细节：

2022年，正值公司研发攻坚期，资紧绷。成都高新区推出的“企业创新积分制”成为转机。这套体系摒弃单纯看财务数据的传统逻辑，转而评估企业的创新潜力（知识产权、研发投入、人才结构等）。星拓微电子以近80分的创新积分，在两个月内获得1000万元信用贷款。

“信用贷款”，这是一个很常见的贷款品种，但对于初创期的科技企业来说却是奢侈得过分。

我们前面提到，星拓微电子在成立后两年内几乎没有经营痕迹，没有社保记录，其商标申请、专利申请、软著登记申请、集成电路布图设计申请全部都发生在2022年以后。

星拓微电子从两年沉睡到突然激活，可能与CEO李丹的加入有关。据和风鸟等平台信息，李丹除担任星拓微电子及关联公司有关职务之外，还在融汇定位（北京）科技有限公司和（北京）信息技术有限公司担任财务负责人，还曾出现在融汇定位母公司北斗星通2021年的股票激励计划名单中。加入星拓微电子后，李丹又于22年6月成为海南掌科投资（掌趣姚文斌家族投资企业）监事，不久后海南掌科和同属姚文斌家族旗下的青岛掌鸣元晰股权投资合伙企业（有限合伙）就成为星拓微电子pre-A轮融资的参投机构。种种迹象表明，李丹实际主导了星拓微电子的资本运作和战略发展。

企查查数据显示，星拓微电子在2022年完成了三轮融资，包括2月的“近亿元天使轮融资”，9月的“超亿元pre-A轮融资”，以及11月的“超亿元pre-A+轮融资”。

但不管星拓微电子在2022年做出了多大的成绩，仅从公开信息来看，2022年的星拓微电子是一家实际经营不足一年的初创公司，不太符合市场主流贷款产品的进件标准。

知识产权质押贷款大概也与当时的星拓微电子无缘。经检索专利局公告，星拓微电子从2022年9月30日才开始第一批两张集成电路布图设计的申请，其获得第一项发明专利授权也发生在2022年12月23日。

直白地说，对于当时的星拓微电子来说，纯信用贷款甚至可能是唯一的选择。对于想要支持星拓微电子的政府部门和银行机构来说，大概也只有纯信用贷款一个选项。

我做过几天银行信贷，也专门研究过金融科技和科技金融。客观地说，金融科技已经基本实现规模化应用，但科技金融还处在政策探索阶段，政府不停在鼓励，银行不断在表态，都是雷声大雨点小，科技企业的融资难问题依然没能得到解决。在这样的背景下，星拓微电子的这笔大额信用贷款显得尤为珍贵。

科技部资源配置与管理司司长解鑫曾撰文表示，完善金融支持科技创新需要解决四个矛盾，一是长期需求与短期供给的矛盾；二是前端需求与后端供给的矛盾；三是小额分散需求与大额集中供给的矛盾；四是直接融资需求与间接融资供给的矛盾。完善金融支持科技创新体系有四个着力点，一是大力支持培育早期基金；二是完善科技企业信贷担保体系；三是推动金融机构“科技专营”落实落细；四是积极培育多层次资本市场体系。

而具体到贷款业务，如果说科技企业贷款也有四个矛盾的话，那就该是科技企业轻资产与银行业机构重抵押的矛盾、科技企业高风险与银行业机构风险厌恶的矛盾、科技企业发展长周期与银行业贷款产品短周期的矛盾、信息不对称与专业评估能力不足的矛盾。其中，最核心最根本的矛盾就是科技企业本身的高风险和银行业机构追求信贷安全之间的矛盾。

如何破解这些难题，业界主要有这么几条解决思路：

1、充分利用大数据等技术手段，整合工商、税务、电力、银行、电信等公共数据完善企业画像，更全面地评估科技企业经营质量，更好地发现价值识别风险；

2、创新风控措施，探索开展知识产权质押贷款业务；

3、引入政策性担保公司、再担保公司、信用保险机构，设立风险缓释基金，建立健全风险补偿共担机制；

4、主动适应科技企业的发展特点和风控难点，丰富融资工具，探索开展投贷联动等创新业务。

这些思路单独拆开来看都是隔靴搔痒，组合使用或许能发挥一定的作用，对于运营已经基本成熟的科技企业算得上一条备选的路径，却也依然很难适配到初创型科技企业。

以大数据画像为例，初创型科技企业往往存在数据量不足和数据维度单一的问题，哪怕再高明的算法，也很难凭借几条零星的数据对一个初创型科技企业进行风险判断。更何况，还有一些所谓“灰产”的贷款中介的存在。

再说知识产权，除了极少部分已经投入使用的知识产权外，绝大多数企业的绝大部分知识产权要么毫无价值，要么完全无法判断实际价值。这一点，企业们自己最清楚，知识产权代理机构和政策申报咨询机构也都心知肚明，想必金融机构也有大致的判断。

另外，外观专利、软件著作权几乎没有参考价值，实用新型的门槛也不高，质量相对靠谱的发明专利往往申请周期较长，初创型科技企业即便从一成立就开始申请，也很难在一两年之内获得专利授权。

我前段时间做了个自用的科技类企业评分表，借此对成都的科技类企业进行更客观地评价，其中在创新实力一项，我根据对企业知识产权现状的观察草拟了一套赋分规则：

创新实力=知识产权数量*知识产权质量*研发活性+价值认可*5；

知识产权数量=已授权发明专利*1+集成电路设计布图申请数量*1+已授权实用新型专利*0.5+未授权的其他专利*0.2+软件著作权*0.1；

知识产权质量=发明专利授权数/已授权知识产权总数；

研发活性：近三年授权专利占比（近三年授权数/总授权数）；

价值认可：已投用知识产权、知识产权许可授权交易（不含转让）、知识产权质押贷款等第三方认可的知识产权总数。

总的来说，除了知识产权质量过硬，申请企业本身的发展阶段也不能太过“早期”，同时还要选对合适的银行，处在合适的时间，以至于真正能申请到知识产权质押贷款的企业是凤毛麟角。当然，对于银行来说，知识产权质押贷款也是一项不大不小的挑战，通常需要科创或者文创特色支行来经办。

风险补偿机制固然能化解银行的大部分疑虑，但其本身也该有基本的申请门槛，有基本的风险管理制度流程，要追求风险基本可控，不可能随意出具保函。这套机制该如何适应初创型科技企业特点，破解初创型科技企业的融资难点，就非常考验政策制定者的智慧和魄力。

再说投贷联动，金融机构本身的制度和能力短时间内都很难适应这种新的模式，所以前期试点形成的一些经验无法大规模推广，背后原因较为复杂，在此就不做过多探讨。

总之，科技阻且长，绝非朝夕之功。但目前正在全国推广实践的“创新积分制”确实为科技金融发展指明了方向，包括成都在内的全国城市基于“创新积分制”展开的金融创新则为科技金融打开了新的局面。

创新积分制是由科技部主、人民银行、金融监管总局、证监会、国家发改委、财政部、国资委等国家七部委联合推出的新型科技金融政策工具，通过量化评价企业研发投入、专利产出、成长性等非财务指标，综合评估企业创新能力。该制度旨在引导技术、资金等生产要素向科技型企业聚集。自2020年12月起在13家国家高新区试点，截至2023年底试点扩展至133家高新区，成都高新区正是首批纳入试点的13加国家高新区之一。

成都积分贷是成都市科技局联合银行在全国“创新积分制”基础上，为获得创新积分的在蓉科技型中小企业提供的金融贷款产品，市属银行“”具体承担了首批试点工作。

“积分贷”并非面子工程，自2020启动以来，已经持续运行了五年，覆盖面和贷款规模持续增长，流程和制度也在持续完善优化。

在信贷准入方面，“积分贷”在成都银行“科创贷”授信评估模型的基础上引入科技企业创新积分评价要素，在客户准入、企业评级、额度计算以及产品定价等环节建立与创新积分的映射关系，以信用为主担保方式，着力突出“企业来创新、银行给授信”的产品导向。

在产品服务方面，成都银行充分依托专业化金融服务团队和分支机构布局优势，以网格化的方式开展金融服务，协同推进试点过程中的需求收集、产品宣讲、政策解读等工作，以更有温度的服务全力打通“积分贷”服务科技企业“最后一公里”。

据新闻报道，创新积分将直接影响授信额度，每个积分段分别设置对应的基础额度，如500分积分，基础授信为300万元。此外，单户企业积分每增加1分，授信增加2万元，直到匹配额度上限1000万元。根据成都银行官网，积分还能享受利率优惠，积分每增加10分，贷款利率降低0.01%，单户最高可降低0.5%，当前最低可享受2.5%的优惠利率。

除了综合性的创新积分，成都还结合央行货币政策工具、省政府“天府科创贷”政策、省市两级高层次人才政策等，对一些“偏科”企业和处于不同发展阶段的企业推出了特色化的评价体系政策，推出“人才贷”、“研发贷”、“成果贷”、“高知贷”、“中试贷”、“成长贷”、“壮大贷”等特色信贷产品。

风险补偿分担机制也在发挥着关键的“定心丸”作用。除了充分利用上级政府政策和财政支持，成都还引入市区两级政府、保险公司、担保公司与银行共同设立风险补偿资金，建立多元化信贷融资模式，确立差异化风险分担比例，形成了“多方协同、风险共担”的债权融资新模式，有效减轻金融机构的“惧贷”心理。

金融机构是否“惧贷”，“信用贷款”是个非常直观的观察视角。

我统计了公开报道的15条成都积分贷有关的授信企业信息，其中至少有5条明确提到了“信用贷款”。这表明在创新积分体系的支持下，银行对科技类企业的信用已经有了足够的信心。

据“四川发布”报道，自正式启动到2022年12月2日，仅仅两年多时间，成都高新区已用“积分贷”为643家（次）创新积分企业（仅含中小型科技企业）提供了逾102亿元纯信用贷款。

不仅是贷款产品，成都还将创新积分制度应用到投资和保险业务中。

成都科技局副局长陈旭在宣讲会上举例，银行机构可将创新积分作为授信审批的重要参考，开发纯信用、低利率的“积分贷”产品；投资机构可利用创新积分，高效筛选挖掘潜在投资标的，开展“积分投”；保险机构可探索基于创新积分的企业风险评估模型，开发“积分保”产品。这一系列举措的最终目标，是将企业无形的“科技实力”和“创新活力”，转化为金融体系可识别、可评估、可定价的“金融信用”与“政策红利”，实现创新资源向优质企业的高效、精准、自动化配置。

从结果来看，成都的这些金融创新举措已经切实帮助了不少科技企业，为成都引进、孵化和培育科技企业提供了高质量的金融保障，近两年以来不断涌现科技类独角兽、、隐形冠军、上市公司就是明证。

以成都银行为代表的成都金融业不断适应地方产业结构调整，并借此完成了自身的业务转型升级，在金融科技与科技金融的浪潮中勇立潮头开拓奋进，真正践行了科技助力金融、金融赋能科技、科技与金融相互促进相互成就的发展理念。

成都科技金融，可为！

作者提示：个人观点，仅供参考

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