捷信三季报：净利同比增长75%，中国市场持续发力

消费金融丁丹零壹财经 2018-11-28 阅读：58132

关键词：捷信三季报 捷信消费金融 捷信集团

从捷信集团的整体情况看，今年前三季度集团累计实现净利润2.13亿欧元。

导言：捷信是总部设在捷克的金融服务集团，在世界各地设有诸多分部，实行多国本土化经营。作为银监会批准设立的首批四家试点消费金融公司之一，捷信消费金融有限公司于2010年11月10日成立，截至目前是中国首家且唯一一家外商独资的消费金融公司。而自捷信中国成立以来，中国市场便一直是对整个捷信集团各方面贡献最大的业务单元。11月27日，捷信集团发布了2018年第三季度综合财务业绩报告。以下为我们对财报的解读。

从捷信集团的整体情况看，今年前三季度集团累计实现净利润2.13亿欧元。而第三季度的净利润达1.73亿欧元，较去年同期同比增长75%。据捷信发布的对外新闻稿，这主要归功于捷信在中国、俄罗斯和哈萨克斯坦的业务增长，以及在数字化销售方面的持续提升。

在业务量方面，捷信集团年初至今新增贷款量达到151.19亿欧元，较2017年同比增长1.9%。集团的活跃用户量维持在2890万的高位，同比增长1.2%。集团服务的客户总数也在持续增加，在第三季度末客户总数已达到1.112亿。净贷款组合较2017年第四季度的154.52亿欧元增长了7.8%，达到166.52亿欧元。

在风险管控方面，捷信集团的风险成本由今年第二季度的12.6%轻微下降至本季度末的11.7%，据介绍其主要原因是集团在中国采取了信用风险控制机制，同时严格管理在亚洲新兴市场的新贷发放。

在规模方面，捷信集团的资产净值增长至19.34亿欧元。捷信集团的多渠道销售及银行分销网络网点数量增长至434,232个，其中部分亚洲业务规模接近翻倍。

对于本季业绩的增长，捷信首先将其归因于中国市场的快速成长。捷信集团首席执行官翁德雷·弗里德里奇表示：“在中国，我们有效落实了监管政策，这使我们在新一季度再创卓越表现。”从中国市场的整体情况看，作为集团最大的市场，中国为集团第三季度的业绩增长做出了重要贡献。相比于第二季度，第三季度中国市场的盈利能力快速恢复，三季度的净收入增长了94％。

我们注意到，本季捷信在中国市场引入了严格的贷款审核和信用评估机制。时间倒回到2018年一季度，由于受到2017年年末中国现金贷政策等因素影响，捷信中国分部业绩呈“过山车”式下滑，出现了8800万欧元的净损失，也因此导致了捷信集团一季度净利的“滑铁卢”。

对于中国市场和捷信集团整体的业绩关系，我们曾将其总结为“捷信足，中国熟”。具体可参阅我号之前文章《捷信集团：二季度业绩止颓，中国市场净利润4600万欧元｜财报解读04》。

此外在贷款服务网络建设方面，和去年同期相比，捷信在中国新增了超过7,800个贷款服务网点（POS点），保持了在中国市场的高覆盖度。

其次是数字化和零售战略的助推。仅以中国市场为例，捷信也在不断加快数字化的步伐，零售业务持续通过数字端建设获益。至今已有2380万用户下载了APP，从而进入到捷信的服务生态体系中。同时，捷信通过门店营销与数字端应用程序界面（API）整合两个渠道增进了与零售合作伙伴的关系。一方面，这帮助简化了捷信向客户提供贷款的渠道；另一方面也通过多种便捷渠道改善了用户的零售体验。捷信在中国的业务也在逐步增加自动化客服工具的应用，目前已有75%的客户交流服务是由智能机器人技术处理。这些技术创新保证了捷信的催收和还款流程更加顺畅，同时也提升了信贷审批的效率。

此外，在零售业务布局方面，今年10月8日，捷信集团官网发布新闻稿称，它与捷克银行Moneta正初步讨论在捷克共和国建立一家零售银行，捷信集团将为新银行的重要股东，持有24.48%的股份。新成立的银行拥有200万客户，有望成为捷克领先的零售银行之一。具体可参阅我号之前文章《捷信集团与捷克银行Moneta合作，计划打造一家新型零售银行》。

最后是融资工具的有效利用。在中国，捷信与在9月签订了联合融资计划(JFS)，并在上季度成功发行完成首个循环资产支持证券化产品（ABS），共计为集团在中国实现了30亿人民币的融资额。而捷信还是第二个在中国将联合融资计划（JFS）作为主要融资工具之一的公司。

专题推荐：金融毛细血管

零壹智库推出“金融毛细血管系列策划”，通过系列文章、系列视频、系列报告、系列研讨会和专著，系统呈现“金融毛细血管”的新状态、新功能、新价值、新定位。