上海金融与发展实验室主任曾刚：数字金融监管将遵循四大原则

观点王若曦零壹财经 2021-04-27 阅读：4201

关键词：曾刚 数字金融风险监管 数字金融 2021零壹财经春季峰会

“在数字金融监管下，要注重科技赋能、业务合规以及合理创新三大方面。”

2021年4月27日，零壹财经·零壹智库在上海召开“数字金融创新与风控——2021零壹财经·零壹智库春季峰会”，携手数字金融领域专家、商业银行与科技企业嘉宾，共同探讨数字金融的创新实践与风险防范等焦点话题，助推数字金融发展。

会上，国家金融与发展实验室副主任、上海金融与发展实验室主任、中国零售金融智库学术委员会联席主席曾刚以“数字金融风险监管与对策”为主题发表演讲。

图：国家金融与发展实验室副主任、上海金融与发展实验室主任、中国零售金融智库学术委员会联席主席曾刚

曾刚从数字金融对监管的挑战、对资产端的改变，数字金融监管的基本原则及其应对方式几个方面进行了分享。

首先，从负债端对传统模式银行的影响来看，存在利率定价、负债稳定性、机构风险偏好三大挑战。

其中利率定价方面的挑战主要是由于其他类型产品对存款的分流造成一定影响，从而影响到原来的利率定价。尤其是在互联网存款端不受利率端的限制的情况下，有很多方式突破了利率的上线。

银行负债的稳定性主要是由于第三方吸收存款与同业资金的性质相似，互联网机构多是用第三方流量进行导流，更看重利率的高低，对银行黏性不强，因而当其他银行出现利率更高的情况，很容易进行转换，从长远来看对利率和客户的稳定性造成影响。

对机构风险偏好的影响主要是因为第三方高成本推动机构风险偏好，从而推动银行资产端业务的非理性发展。

其次，数字金融对资产端的改变存在模式重构的现象。资产端金融业务被解构，是指原本主要单一机构完成的业务流程被解构、重组为众多机构合作的金融生态；负债端金融业务被解构是指互联网渠道被部分中小银行利用，成为跨区域、突破利率自律机制限制的通道。

曾刚介绍，数字金融在监管方面目前存在难以纳入现有监管体系、对属地监管政策形成挑战、法律责任不清晰、消费者保护仍存在不足四大问题。为解决这些问题，数字金融监管将遵循强化持牌要求、保持一致性监管、明细法律关系以及加强消费者保护的四大原则。

最后，曾刚介绍，在数字金融监管下，要注重科技赋能、业务合规以及合理创新三大方面。

曾刚表示，“总体来讲，目前监管的强化不是为了限制发展，而是要将其纳入到现有的监管体系当中，重新引入到正规的可持续发展的框架当中，所以我认为未来数字金融发展的方向，是以科技赋能作为未来发展的方向。”