中芯国际7月7日开启申购，29家机构参与战略配售，创科创板史上最大规模IPO

上市公司楚济慈零壹财经 2020-07-06 阅读：3513

关键词：中芯国际 科创板 中芯国际上市

首个"A+H"红筹科创板企业，国内芯片龙头，科创板史上最大规模IPO…中芯国际来了。

7月6日，三大股指集体高开，盘初沪指、深成指双双走高，创业板指同步上扬。午后沪指暴涨超5%，突破3300点，创2年半新高，截至收盘，沪指涨5.71%，报3332.88点，日内芯片、券商等板块领涨；香港恒生指数内上涨超4%，再度升破26000点，与3月最低点相比已上涨逾20%。

在今日行情中，值得一提的是中芯国际（688981.SH；0981.HK），作为国内芯片龙头、首个“A+H”红筹科创板企业，该股本周将在科创板开启申购，受此消息影响，中芯国际港股涨幅超过18%，市值突破2200亿港元。此外，参股中芯的上市公司股价纷纷大涨，至纯科技、徕木股份、江丰电子、沪硅产业、聚辰股份、上海新阳集体涨停。

据中芯国际官网显示，公司是中国内地技术最先进、配套最完善、规模最大、跨国经营的集成电路制造企业集团，提供0.35微米到14纳米不同技术节点的晶圆代工与技术服务。早在2004年3月，公司就登陆了港股市场；如今，在港股上市刚满16年之际，中芯国际登陆科创板。

自5月5日晚间，中芯国际在港交所公告拟科创板IPO后，其港股从14.3元/股涨至33.25港元/股（5月4日至7月3日），整体涨幅超过124%。6月19日，上交所科创板股票上市委员会发布审议同意中芯国际发行上市（首发）；6月29日，证监会同意中芯国际股票公开发行并上市的注册申请。

7月5日晚间，中芯国际披露首次公开发行股票并在科创板上市发行公告，依据发行人与联席主承销商协商确定的发行价格27.46元/股。按本次发行16.86亿股计算，其IPO融资将达462.87亿元；在超额配售选择权全额行使的情况下，预计募集资金总额将达532.3亿元。本次发行将于2020年7月7日分别通过上交所交易系统和上交所网下申购电子平台实施。

据了解，这一募集金额不仅超过了科创板巨无霸中国通号的百亿募资规模，同时也超过了京沪高铁逾300亿的募资，创下了近十年来A股市场的最高募资规模。

公告显示，本次发行战略配售对象共29家，合计配售金额共242.61亿元。其中，国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司获配35.175亿元，新加坡政府投资有限公司获配33.165亿元，青岛聚源芯星股权投资合伙企业获22.24亿元。分析人士认为，在资本的支持下，中芯国际所代表的中国半导体产业将有望实现产能规模释放，获得高速发展。

中芯国际本次发行战略配售情况

来源：中芯国际首次公开发行股票并在科创板上市发行公告

公告披露，青岛聚源芯星股权投资合伙企业（有限合伙）（下称“聚源芯星”）的有限合伙人有14家境内外上市公司（或子公司），均为能够与中芯国际业务合作的上下游企业。包括上海新阳、中微公司、上海新昇、澜起投资（澜起科技全资子公司）、中环股份、韦尔股份、汇顶科技、盛美股份、安集科技、徕木股份、聚辰股份、全志科技、至纯科技、江丰电子。盛美股份母公司在纳斯达克上市，目前盛美股份已申请科创板上市，其他13家公司均为A股上市公司（或子公司）。

财务指标方面，招股书显示，报告期内由于先进和成熟工艺生产线的扩产尚未体现规模效应，公司面临较高的折旧压力，且研发投入不断增大，使得公司2018年、2019年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为负，分别为-61,685.35万元、-52,209.54万元。

2017-2019年，公司综合毛利率分别为24.76%、23.02%及20.83%，其中，集成电路晶圆代工毛利率分别为24.96%、17.31%及19.52%，2018年度存在一定下降，主要系2018年下半年集成电路行业景气度下降所致。面对全球宏观形势的波动，公司于2019年优化了产品结构，提高了产能利用率，使得当年毛利率有所回升。

2020年第一季度，公司营业收入为640,113.60万元，同比增加38.42%；毛利率为21.58%，同比增长2.81个；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为14,257.93万元，而上年同期为-32,897.75万元；经营活动产生的现金流量净额为153,189.52万元，同比增加151.83%。

公司在2020年5月13日公告的《中芯国际截至2020年3月31日止三个月未经审核业绩公布》中，预测2020年第二季度收入环比增加3%至5%，毛利率介于26%至28%的范围内，主要系公司产能、产量增加带来的规模效应及产品组合的优化。

此外，中芯国际股权较为分散，无控股股东和实际控制人。报告期内，公司任何单一股东持股比例均低于30.00%。截至2019年12月31日，公司第一大股东大唐香港持股比例为17.00%，第二大股东鑫芯香港持股比例为15.76%，董事会现有14位董事，各股东提名的董事人数均低于董事总人数的二分之一，不存在单一股东通过实际支配公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任或足以对股东大会的决议产生重大影响的情形，且公司主要股东之间无关联关系、一致行动关系。