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【专栏】陆岷峰：金融与数字经济的碰撞与变革

陆岷峰 · 零壹财经 2020-05-08 14:47:24 阅读：5855

关键词：共享金融 数字经济 数字金融 绿色金融

金融是现代经济发展的核心，也是数字经济的神经枢纽。数字经济作为现代经济新时代必经过程，必然与诸多市场要素发生量子纠缠，在这一过程中，与金融的交织必不可少。数字经济的发展带来了金融业发展新的春天，而金融业在数字经济发展中找到了新的市场定位与发展重点。互利共存数...

金融是现代经济发展的核心，也是数字经济的神经枢纽。数字经济作为现代经济新时代必经过程，必然与诸多市场要素发生量子纠缠，在这一过程中，与金融的交织必不可少。数字经济的发展带来了金融业发展新的春天，而金融业在数字经济发展中找到了新的市场定位与发展重点。

互利共存

数字经济作为一种经济发展新模式，当期所有的经济活动都应当冠以数字化的前缀。由于数字化是一个过程、手段、目标和工具，不同的市场主体间其程度是不一致的。数字经济与数字金融的关系实质是经济与金融的关系。基于数字化程度不同，还可以有金融与数字经济关系或数字金融与经济关系两种表述，差别主要体现在谁的数字化程度高一些，前者表示经济、后者表示金融数字化程度相对高于另一方。通常情况下，数字化程度高的一方会驱使、推动、引导另一方的数字化程度的提高。

通常情况下，经济决定金融，金融是经济的重要组成部分，对经济有巨大的反作用，这是条恒古不变的定律。从矛盾论角度看，经济与金融统一于市场经济机制当中，有时也会处于对立的状态。但大多数情况下，两者是相互统一的。数字经济决定数字金融的发展进程、模式，为数字金融提供发展的基础与场景，没字经济的明天就没有数字金融的今天，数字经济是根、本、源，数字金融是数字经济的一个组成部分，是数字经济发展的成果，也是为数字经济的发展所服务。数字经济为金融成长带来变革、带来新机遇，不仅了提供优质信贷资产、提供金融应用场景，而且推动了金融的创新，驱动金融业的高质量发展。

数字金融对数字经济也有巨大反作用。数字经济的发展离不开金融强有力金融资源的支持，数字金融的投入总量、结构、效率与数字经济的增长、优化结构入效率的增长是呈正向关联。反之，则会阻碍数字经济的成长。

共同理念

数字经济是一种新技术运用、新模式的创新经济，是经济高质量发展的代名词。因此，对于金融需求也就有了更高、更个性化的需求。数字金融是金融场景、金融工具和运营管理的全面数字化，通过对金融服务的数字化改造，金融机构成为数字经济的一个有机环节，实现金融与实体经济的真正融合。“创新、协调、绿色、开放、共享”作为新时代发展新理念，既是数字经济发展的航标，也是数字金融发展的方向，也体现了数字经济对数字金融发展的路径上的要求，只有在共同的新发展理念指导下，数字金融才能适应数字经济的发展，最大限度地满足数字经济发展的需求。

创新金融：数字经济本身就是对传统经济模式的一场革命，是在传统经济发展模式的基础上的一种创新、创造，是一种新技术的运用。因此，数字经济意义上的金融创新，客观上要求金融须通过各种新技术的运用，驱动金融内部各种要素的重新组合和创造性变革来更好地服务实体经济。金融创新外延很广，包括但不限于制度、市场、产品、机构、资源、科技、管理创新，金融科技创新旨在改进金融服务、提高服务速度和效率，对金融业务产生着划时代的影响。既使金融市场在时间和空间上的距离缩小，又使金融服务多元化、国际化。

协调金融：数字经济一大特征就是实现信息、资金、物流等互联互通、协调发展，从而取得最佳、最优的整体经济效应。体现在金融协调上要求金融业与数字经济的发展相匹配，在以金融效率为中心前提下，运用系统和动态的方法，保持发展数量和质量的统一，宏观与微观效率的统一，金融动态与静态效率的统一。金融协调主要通过市场机制、计划和行政制度以及网络协调来实现。网络协调是指经济网络组织理论所强调的介于市场和企业或政府之间的中间力量的协调。金融协调要体现金融机构间业务上的互补性。

绿色金融：数字经济意义上的绿色经济已经突破狭义上专指环保、节能、清洁能源等绿色的概念，包括但不限于绿色发展、社会责任等。要求相应的绿色金融一方面要促进环保和经济社会的可持续发展，另一方面要保持金融业自身的可持续发展。既要引导资金流向节约资源技术开发和生态环境保护产业，引导企业生产注重绿色环保，引导消费者形成绿色消费理念；又要保持金融业可持续发展，避免短期行为、过度投机。通过金融的绿色行为引导各经济主体注重自然生态平衡，传播一个高尚、纯洁、责任、充能量，体现社会主义核心价值观的社会主旋律。

开放金融：数字经济打破了国与国界限，基于全球化的发展视角布局经济主体发展的定位，因此，数字经济是一个完全开放的经济。对应的数字金融也要开放式发展，从动态来看，金融开放是指一个国家（或地区）由金融封闭状态向金融开放状态转变的过程，它要以一定的条件为前置，坚持审慎渐进，政策面须与开放、监管保持适当的协调，密切关注开放进程中出现的问题。由于其历史与现实的复杂性，决定了金融开放进程中的国内与国外协调是一个系统、长期、渐进过程，就这个意义上说，数字经济、数字金融可能在步伐上会出现一定的差异性。

共享金融：数字经济的共享意义在于将社会的闲置资源得以最大限度的充分利用。数字金融的共享概念本质在于优化闲置金融资源的配置，其中包括金融信贷资源、金融数据资源和金融人才资源等。数字金融通过平台化运作，提升金融供需信息的透明度，通过金融工具的运作，将金融资源更多地服务于数字经济，其中的众筹模式、互联网线上贷款等将最大幅度的助力科创企业和中小微企业，提高普惠金融、长尾客户的信贷获得权和金融享有权。

催生蝶变

数字经济既对经济发展模式等进行创新，同时对经济各个子行业也产生基础性、全面性的影响，会催生金融业再一次进行深度的变革，数字金融将重新进行体制设计、市场定位，以服务于数字经济发展的大潮。

虚拟化：数字经济下的经济要素都可以用数字进行表示，数字是数字经济条件下的一般等价物：货币，而这种货币可以通过现代通讯技术实时进行互换。这一切都是在虚拟空间完成，这对于金融业而言，为其发展创造了极大的想象与发展空间。以商业银行为例，从电子支付、到网上银行、手机银行、移动金融、直销银行等，无一不是数字化的直接的体现，据业协会报告，2019年我国商业银行的网上银行交易了1637.84亿笔，交易金额1657.75万亿元；手机银行交易1214.51亿笔，交易金额335.63万亿元；行业的离柜率89.77%。银行业的金融业务已经突破时间、空间的限制。无人银行、线上银行、无分支机构银行、虚拟银行已成为现实，在2020年初的全民抗“疫”战斗中，数字化程度高的商业银行受疫情影响最小，为金融战“疫”所作出的贡献最大，而与数字化程度高的商业银行合作的企业特别是中小微企业受益也是最多。

智能化：数字经济背景下所有经济运行主体智能化程度较高，自动控制已经渗透到各个领域。金融机构更是智能化的先行者、排头兵，且智能化程度提升很快。金融机构广泛、综合运用智能技术，通过运用智能机器人，减轻自然人的劳动；通过大剂量信息、自动化控制来提升决策质量与效率；全面实现管理智能化、运营智能化、服务智能化。中国银行业协会报告显示，金融科技在助力智能客服建设方面作用领先、效果显著。2018年银行业客服中心的智能技术使用率为69%，其中65%的银行客服中心应用了智能语义理解技术和机器人服务；各大银行以开放务实的姿态主动融入互联网，加快推进智能化设备投放，智能化已成为各银行网点转型手段。截至2017年末，全国银行业金融机构布局建设自助银行16.84万家；布放自助设备80.26万台；自助设备交易笔数达400.06亿笔，交易总额66.13万亿元。

普惠化：数字经济背景下，金融机构服务长尾客户、普惠金融有了强大的技术支撑，金融机构可以通过数字技术解决业务发展中信息不对称、风险控制难，管理成本高等问题，从而将普惠金融服务对象的中小微客户、长尾客户作为优化客户结构的重要战略配置，多措并举支持民营和小微企业发展，中小微企业服务获得感明显提升。2019年末，银行业金融机构本外币涉农贷款余额35.19万亿元，同比增长7.7%；小微企业贷款余额36.9万亿元，同比增速10.1%。提升金融服务的覆盖面和享有权。2019年初中国银联就发布了2018移动支付安全大调查分析报告，我国手机支付用户规模达到5.7亿。2018年三季度，银行业处理移动支付业务的笔数同比增加高达7成，我国移动支付人均月消费达2600元。生物识别验证支付普及快，在支付方式上，二维码支付占据移动支付主流地位，占比超过八成。

平台化：数字经济下，平台化运营是大趋势。目前全球15大互联网公司均采用平台模式运行，全球最大100家企业中，60家的主要收入模式也来自平台模式。数字经济推动了行业大分化，平台化对于提升企业竞争能力作用凸现。不少商业银行为进一步加强与数字经济的衔接，开始运用平台理念转型，对传统银行功能的一次重大升级。“交易银行”“生态银行”“开放银行”背后都有平台的思维和理念。平台化服务不仅仅单纯地为客户提供信贷资金服务，而是通过平台连接了资金方、需求方，服务边界不断延伸扩大，实现了增信、撮合、技术支持等服务的创新，拓展了盈利纵深空间。商业银行的平台化转型、经营的实质在于构建与数字经济发展的命运共同体，作为一个生态系统，各参与方既互为入口、互相赋能，也互利共生、各取所需，一站式地解决结算、融资、理财等共性和个性的金融需求，为客户创造价值的理念真正嵌入构建平台的每个环节，为数字经济的发展提供了坚实的基础。

多点发力

金融生存的意义不仅仅是自身得到发展壮大，更主要的是在支持数字经济发展过程中实现其价值所在，数字经济发展，金融有了更宽更广大的运行空间，在服务数字经济中数字金融的着力点日益彰显。

有效的投融资支持。经济数字化是一个经济转型升级过程，通过新技术的运用，将大数据、区块链、人工智能等新技术嵌入到经济活动的各个领域，对传统的经济管理模式、流程、方法都要进行一次彻底的改造，而且还是一个不断创新、不断升华的过程，这一个过程数字化程度会不断提升，而这就需要社会、企业必须通过加大新的投入才能实现这一目标。当前，国家和各级地方政府开始的以5G、大数据中心建设、物联网运用等为代表的“新基建”，就是推进经济数字化的重要战略举措施，从今年已经公布出来的地方各省的投资来看，就高达50万亿。经济数字化过程如果仅从投资的维度来定义，一定程度上可以表述为基于发展数字技术及运用的资金的投入过程。目前，在社会融资体系中，间融融资渠道仍然是社会资金供给主渠道，商业银行是间接融资的主要机构，因此，也是数字经济投入与发展最有实力和最大的“金主”，且数字经济中大量的科创企业等等，也可通过资本市场等直接融资来实现新投入，因此，数字金融是数字经济发展最重要资金“提供商”。

驱动经济结构优化：数字经济的发展面临着结构的优化，一是要行业结构的优化，要淘汰一些落后的产业、企业；二是要提升集约化经营水平，退出过剩产能；三是要加大技术革新力度，推动科技创新，提升科技含量。因此，这需要金融资金大力支持，通过金融供给侧结构性改革，提升数字金融的服务能力，优化供给结构，驱动经济经构的优化；能过数字大科技创新企业的投入，提升全社会科技创新能力，提高数字化经营水平。

扶持数字产业成长：数字经济发展很大程度取决于数字技术产业发展的水平及数字技术的转化程度。数字技术产业化的企业发展需要金融的支持。目前，我国的数字经济发展仍处于起步阶段，而数字技术生产尚未形成产业化，大数据、区块链类企业相当部分仍是一些中小微创业型公司在运作，国家队并未大规模进入，产学研、上下游没有形成规模和链接态势，因此，数字金融一是要加大对数字技术产业的扶持力度，列入金融“十四五”重点扶持发展的目录；二是要运用各种金融工具为数字技术产业提供多样化的融资工具，充分发挥科创版、众筹等为科创型企业做服务，三是要积极推动数字产业技术的运用与转化，四是要积极为数字技术国际化提升平台，要将中国的数字经济定位在世界前列。对于进口、合作的企业提升更优先的金融服务。

引领数字化前行：群体的发展领头雁往往决定这个群体的水准与高度，数字经济的发展也需要有数字化程度极高的子行业来带动，以驱动整个群体前行的步伐。金融本身就是一个数字基因强大的群体，金融行业集聚了当今优秀的人才团队，金融业的发展的历史也可以抽象成一部技术发展与创新的历史，正是因为技术的不断创新与发展推动了金融的创新；而金融运营产生的数据就是一个天然的数据库、数据中心，业务各个流程环节都充满着科技基因，各种先进的数字化技术在金融行业都有最好、最适宜的应用场景，因此，将数字金融定位数字经济发展的前位、先锋、领导者一点不为过。正是因为数字金融的领先发展提升了我国数字经济在全球的数字经济发展的地位，“”、“零距离接触银行”都可成为世界数字经济与金融杂志上的封面文章。

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