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【专栏】区块链技术在普惠金融风险控制中的运用研究——以供应链中的小微企业为例

陆岷峰 · 零壹财经 2019-09-10 12:01:08 阅读：5596

关键词：中小微企业 信息共享 规范 风险

新技术在金融管理中的运用可以有效解决普惠金融面临的信息不对称、风险控制难等问题。近年来随着大数据、人工智能、物联网、区块链等为代表的金融科技在普惠金融方面的运用，有力地推动了普惠金融发展，也引起了学术界对新技术特别是区块链技术支持普惠金融发展的广泛关注与深度研究。文献综...

新技术在金融管理中的运用可以有效解决普惠金融面临的信息不对称、风险控制难等问题。近年来随着大数据、人工智能、物联网、区块链等为代表的金融科技在普惠金融方面的运用，有力地推动了普惠金融发展，也引起了学术界对新技术特别是区块链技术支持普惠金融发展的广泛关注与深度研究。

文献综述

（一）关于普惠金融发展中问题及解决路径研究

车卉淳、卞启超、许秀江（2018）认为普惠金融服务群体一直都被排斥在传统金融机构的服务之外，造成金融资源严重错配。普惠金融服务群体的金融需求碎片化，碎片化的金融需求需要大量金融机构服务，而区块链去中心化的特征可以帮助金融机构建立分散化的经营模式，从而满足普惠金融服务群体碎片化的金融需求。欧阳红兵、李雯（2018）指出当前普惠金融发展面临着金融排斥问题，信用体系不完善导致金融服务无法做到普惠，创新程度低，面向大众的金融产品单一，而区块链技术的开放式网络协议可以连接所有的互联网端口，打破时空地域限制，降低金融服务成本，区块链去中心化以及信息不可篡改的特点可以解决信息不对称问题，区块链可编程特性以及高安全性特点有助普惠金融建立智能生态体系。姚琥（2018）主要以的实际案例指出区块链在普惠金融的前瞻应用，农业银行将区块链技术应用到其“农银e管家”电商金融服务平台，解决了多方参与的信任问题。结合大数据、人工智能技术形成的智能合约，可以帮助商户获得农业银行的信用额度，但与此同时他还指出区块链当前的应用还存在很多不足，如高频交易，信息保护等问题仍需要不断完善。

（二）关于区块链技术在支付清算方面的运用研究

李潇、严存宝（2018）认为支付清算系统在应用区块链后将完全不同于传统的支付清算系统。一方面，区块链去中心化、去信任化的特点避免了第三方信用中介机构，而由交易双方直接发生交易，效率更高。另一方面，区块链分布式记账、信息不可篡改的特点确保信息的真实、稳定、可追溯，资金流向随时可以被用户查看。童静、丁艳（2019）表示区块链在支付清算系统的作用表现在数字身份认证与金融安全基础架构以及分布式的清算机制三方面。其中在数字身份认证方面，区块链技术凭借其核心模块“数据单元模块”与“数据链条”上的数字身份认证可以高效、便捷地帮助金融机构验证用户账户。在金融安全基础架构方面，传统的支付体系将敏感数据集中在云端，并且基于密码学建立“安全屏障”，但是这种“安全屏障”总会被打破，而区块链则可以将金融安全基础架构集中在局部，区块链由于数据不可篡改，风险只能局限在局部，这也是一种容错式的监管机制。在分布式的清算机制方面，区块链技术使得交易双方直接发生交易，不需要通过第三方，降低了人为欺诈或操作风险。周猛、李勇（2018）表示在信任机制上，任何领域都需要中介的参与，支付清算领域也不例外，交易双方的银行需要在中心机构开设备付金账户，跨境支付则更加复杂，但是基于区块链的支付清算则不需要第三方参与，在信息共享方面，由于交易信息都集中在区块上，并且系统都对外开放，参与者尤其是银行可以进行信息共享。

（三）关于区块链技术在供应链金融中的运用研究

魏亚楠、戎袁杰、刘明巍（2018）认为区块链技术在供应链金融具有较好的应用前景。供应链金融存在的两大痛点，信息不对称以及业务操作流程不规范阻碍了供应链金融的进一步发展，区块链去中心化以及信息不可篡改的特点可应用于供应链金融中信息传递以及业务操作流程规范。林楠（2018）认为区块链技术在供应链金融中可以解决交易账本透明度问题，加强金融脱媒，降低人力操作环节，缓解人力成本过高问题，提升供应链金融服务的质量与效率。郑君宇（2019）指出网络供应链金融的局限性在于小微企业融资速度无法跟上，信用风险难以避免，风险控制难，金融服务无法扩大，而区块链技术则可以解决数据信用的精准传递，降低信息传递失真的缺陷，提高小微企业融资速度，快速识别核心企业信用变化以及交易过程的任何欺诈行为，降低风险控制成本，扩大金融服务范围。

上述学者对区块链技术的运用等进行了多维度的分析研究，特别是对区块链在普惠金融、支付、征信等方面的应用进行了有益探索，对推动区块链技术的优化和推广发挥了很大作用。但就目前研究的层面来看，尚未将区块链技术与普惠金融的风险点进行深度融合研究，仅有针对区块链技术解决供应链中存在风险的一般分析，具体工作缺乏可操作性。研究区块链技术在普惠金融风险管理中的运用，须抓普惠金融发展中的主体成份，以小微企业供应链上点的研究来启发面上工作，通过对小微企业供应链金融风险点进行追根溯源，用区块链技术解决小微企业供应链金融发展的痛点，研究出区块链技术应用的一般性原理、方法及着力点，从而用于推广与运用；此外，可以将区块链技术结合供应链实际运作过程的业务逻辑、交易流程等，进一步设计区块链技术对供应链风控的模式。

区块链技术在小微企业供应链金融风险控制中的运用

（一）小微企业供应链金融的流程剖析

小微企业供应链金融主要服务核心企业上下游中存在的小微企业。小微企业利用核心企业的信用优势，依据ERP系统贸易往来以及其他信息，为自身融资增信，从银行、保理、融资租赁等金融机构获取资金。同传统融资模式相比，小微企业供应链依靠核心企业的优势，更易从金融机构获取资金，将小微企业的风险由不可控转变为相对可控。根据金融机构为供应链中的上下游小微企业提供服务的不同，小微企业供应链金融可以分为采购环节的预付类供应链融资、生产环节的存货类供应链融资、销售环节的应收账款供应链融资三种。

（二）金融机构支持小微企业供应链业务面临的主要风险

1.信息不对称产生的贸易真实性风险
2.信息造假或操作失误产生的操作性风险
3.供应链金融业务低效率风险
4.链条较长导致人力成本过高的风险

（三）区块链技术降低小微企业供应链金融风险

区块链技术起源于比特币底层技术，是以时间为顺序，结合密码学确保数据无法篡改、无法伪造的分布式账本。其中数据区块是按顺序连接组成的链接式数据结构，区块链技术具有信息分布式存储、不可篡改、可追溯、链条自动优化等特征。在防范与控制小微企业供应链金融风险中，区块链技术可以直刃小微企业供应链金融风险点与风险源。

1.区块链的可追溯和不可篡改性化解供应链信息不对称风险
2.区块链去中心化的分布式存储结构以及不可篡改可以防止小微企业供应链信息造假
3.区块链技术可追溯性以及智能合约提高小微企业供应链业务效率
4.区块链共识机制以及智能合约可以降低供应链业务成本

（四）基于区块链技术对小微企业供应链金融风险控制的优化模式

小微企业供应链金融业务种类较多，这里仅以应收账款融资为例来研究供应链金融业务的模式优化路径，从而推导出其他业务的一般运用原理。应收账款融资是一类比较常见的融资模式，应收账款融资模式主要以上下游小微企业和核心企业签订的真实业务合同为依据。具体而言，核心企业一般处于买方，向小微企业采购相关商品或原材料，小微企业给核心企业供货并形成应收账款，其业务流程（见图3）主要包括：1.核心企业向上游小微企业签订采购合同。2.上游小微企业向核心企业发货。3.核心企业向上游小微企业出具应收账款单据。4.上游小微企业凭借应收账款向金融机构申请融资。5.核心企业承诺向金融机构付款（有些核心企业还必须为小微企业提供担保）。6.金融机构审核材料并进行放款。7.核心企业到期向金融机构还款。

上述业务流程的风险点主要包括信息真实性和操作性等风险。基于区块链技术运用可以有效防范这些风险。借助区块链技术，核心企业与上游小微企业签订采购协议，采购相关商品。作为供货方的小微企业则取得应收账款智能资产，同时结合智能合约刺激合约自动生成并执行，小微企业向金融机构进行融资时核心企业也无需出具担保承诺。基于区块链技术钳入小微企业供应链金融业务流程如下：1.核心企业向上游小微企业签署电子订单。2.小微企业生产并向核心企业发货。3.供应链中核心企业在收到货物后，向上游小微企业出具应收账款电子单据，同时应收账款智能资产自动生成。4.上游小微企业凭借自动应收账款智能资产向金融机构申请融资并提交相关资料。5.金融机构进行审核并对应收账款智能资产进行转让交易。6.智能合约自动生成，金融机构、核心企业、小微企业三方进行签名交易，应收账款转让至金融机构名下，小微企业获得金融机构贷款。7.在智能合约的约束下，核心企业到期按时还款。

（五）关于完善区块链技术解决小微企业供应链金融风险控制的措施

1.综合运用金融科技各种手段
2.加强金融科技基础设施建设
3.推动核心企业的经营系统与银行的系统进行对接
4.加大区块链技术运用研发力度
5.重视区块链专业人才培养
6.建立健全相关法律制度

结论与建议

基于区块链技术良好的应用前景，当前金融机构应该充分认识到技术在金融风险管理运用中的重要性。要以点带面，推动区块链等金融科技在金融机构普惠金融及各类金融管理中广泛运用。但是区块链只能保证链上数据的真实性，无法解决源数据真实性，，因此，推动区块链在普惠金融风险管理中运用的同时，还应关注金融基础数据的真实和可靠。由于金融机构的创新力度也与监管政策的创新力度有关，监管层应积极推动监管理念升华与方法的创新，全力支持区块链在供应链金融中的运用。

主要参考文献：
[1]李潇，严存宝.探析区块链技术及其在商业银行领域应用策略[J].内蒙古财经大学学报，2018（05）：23—26.
[2]童静，丁艳.区块链技术在支付风险管理中的应用研究[J].金融纵横，2019（03）：48—53.
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注：本文系江苏省互联网金融协会省级项目“关于金融科技创新发展课题（项目编号2019SHJ71）”研究成果。

文章说明：原文内容刊发于《农村金融研究》2019年第8期，原标题《区块链技术在普惠金融风险控制中的运用研究——以供应链中的小微企业为例》，欲读全文或引用原文可上《中国知网》进行下载。

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