【专栏】助贷机构如何“别处逢生”：小微企业贷款全流程解析

图表1：小微企业线上贷款模式


资料来源：麻袋研究院

4.2 选择合作银行

目前市场上，银行参与的放款模式主要包括：100%银行放款；银行与小贷公司、消费金融公司等其他资金方联合放款。

我们根据48号文的考核要求，来分析助贷机构可选择合作小微企业贷的银行

1）大中型商业银行：大型银行、股份制银行和邮储银行

监管要求5家大型银行要充分发挥“头雁”效应，实现“普惠型小微企业贷款余额较年初增30%以上”，对于2018年完成“两增”考核目标及普惠型小微企业贷款余额超过10%的大中型商业银行，可适度放宽考核要求，完成“普惠型小微企业贷款余额不低于年初水平，有贷款余额的户数不低于年初水平”。

麻袋研究院统计了主要大中型商业银行2018年的小微企业贷款余额及占比情况，并预测了根据监管考核要求，各银行2019年需达成的普惠型小微企业贷款余额。
 

图表2：大中型商业银行2018小微企业贷款情况及2019年预测

由于大型国有商业银行线下网点多，科技资源丰富，在实践中较少与助贷机构的合作案例，所以麻袋研究院建议助贷机构优先选择股份制银行进行小微企业贷款业务合作。

2）地方性法人机构：城市商业银行、民营银行、大中城市农商行、村镇银行

监管对地方性法人机构的考核指标是：普惠型小微企业贷款较年初增速不低于各项贷款较年初增速，有贷款余额的户数不低于年初水平。

农商行由于业务模式单一、科技创新能力较弱，盈利模式不丰富，亟需与外部机构合作，改变当前困境。但由于县域及城区农商行跨区域经营受限，优先选择大中城市农商行进行合作。2014年原银监会发布的《加强农村商业银行三农金融服务机制建设监管指引》将农村商业银行分成县域农村商业银行、城区商业银行及大中城市农村商业银行。根据银保监会2019年1月14日发布的《关于推进农村商业银行坚守定位 强化治理 提升金融服务能力的意见》，县域及城区农商行跨区域经营受到限制，但大中城市农村商业银行不受此影响。

据银行内部人士透露有16家大中城市农村商业银行名单，包括：北京农商行、上海农商行、重庆农商行、成都农商行、深圳农商行、广州农商行、天津农商行、武汉农商行、珠海农商行、东莞农商行、中山农商行、大连农商行、厦门农商行、青岛农商行、天津滨海农商行、鹰潭农商行，但具体名单是动态变化的。2017年6月，原中国银监会农村金融部通报了2017至2018年度第三次农村商业银行标杆银行评选结果，全国共有4家农村商业银行入选大中城市标杆银行。
 

图表3：大中城市农村商业银行标杆银行


资料来源：《关于下发第三次农村商业银行标杆银行名单的通知》

民营银行设立之初，就肩负着为中小微企业、“三农”提供金融服务的使命，但在实际运营中，对小微企业的扶持力度也是参差不齐。在48号文的考核机制下， 17家民营银行也将更有动力发展小微企业贷款。

目前，已有多家具有金融科技及客户数据优势的助贷机构与银行合作开展小微企业贷款，预计接下来将有更多助贷机构参与其中。
 

图表4：与银行合作小微企业贷款平台列表

4.3 选择融资担保、保险公司等增信合作方

相比大型企业，小微企业风险、违约率高。前央行行长易纲在陆家嘴金融论坛指出，2018年3月末，小微企业贷款不良率2.75%，比大型企业高1.7个百分点。所以，在一般的助贷模式下，资金方通常会要求助贷机构对于信贷风险进行“兜底”，但随着141号文等监管文件的出台，该模式的合规风险加大，并逐渐被市场摒弃。所以从合规经营的角度考虑，融资担保公司和保险公司的信用保证保险才是相对合适的方式。监管也要求银行完善小微企业增信体系，加大“银担”、“银保”合作力度。

麻袋研究院建议，为获得银行资金，助贷机构应与融资担保公司及保险公司紧密合作，合作方式包括设立、收购融资担保公司，与保险公司签订长期战略合作协议。

助贷机构与保险公司及融资担保公司的贷款增信模式选择：

第一种模式：保险公司通过提供贷款保证保险或贷款信用保险产品的方式，为小微企业贷款本息提供全额保障。保险公司承保的信保业务有10倍的经营杠杆限制，但一般保险公司的净资产水平较高，10倍的经营杠杆对保险公司的影响不大。

第二种模式：融资担保公司为小微企业贷款本息提供全额担保。融资担保公司受到10倍经营杠杆的限制，如果服务小微企业及三农的在保余额及户数满足一定的监管要求，杠杆可提高至15倍。同时在经营区域方面，融资担保公司跨省开展业务的，应当按季度向注册地和业务发生地监管部门报告业务开展情况。

第三种模式：融资担保公司与保险公司按比例对小微企业贷款进行联合增信。目前陆金所平台上有部分产品采用了该种增信模式，具体为保险公司、担保公司分别按照借款人尚未偿还的借款本息之和（包括但不限于本金、利息、罚息）的90%、10%比例向出借人提供还款保障。

第三种模式是现有增信模式的一种创新，采用联合增信的方式很好的结合了保险公司和融资担保公司在风险控制方面的优势：融资担保公司的引入可以参与贷款的各环节，如客户审核、贷后管理等；同时，保险公司的参与很好的缓解了融资担保公司的杠杆压力。

助贷机构可以帮助银行解决金融科技投入、完善小微客户数据，银行可以帮助助贷机构解决资金不足、资金成本过高等问题，只有二者的协力合作，才能解决小微企业融资难、融资贵问题，完成小微企业贷款余额增加、贷款利率下降的监管目标。