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【专栏】一文读懂商业银行的数字资产管理

陆岷峰 · 零壹财经 2019-11-05 10:49:55 阅读：5353

关键词：商业银行 数字经济 数字资产

摘要：发展数字经济是当前经济升级、产业结构优化的重要举措，数字经济发展的过程也是各经济主体数字化过程，数字化一方面提升经济高质量发展，另一方面对数字资产的经营与管理也是重要的战略目标。商业银行作为数字化程度最高的行业之一，经营和管理数字资产是目前商业银行面临的重大任务。由...

摘要：发展数字经济是当前经济升级、产业结构优化的重要举措，数字经济发展的过程也是各经济主体数字化过程，数字化一方面提升经济高质量发展，另一方面对数字资产的经营与管理也是重要的战略目标。商业银行作为数字化程度最高的行业之一，经营和管理数字资产是目前商业银行面临的重大任务。由于数字经济发展时间不长、数字资产的基本理论体系还不完善，商业银行的数字资产管理还处于初级探索阶段。因此，客观评价商业银行数字资产经营与管理现状，深度分析存在的问题，提出新时期商业银行数字资产经营与管理战略思路，对于提升商业银行经营管理水平，推动全社会数字经济发展有十分重要的意义。

一、引言

技术对于经济发展的驱动是有目共睹的，正是因为一次次的技术革命才有经济发展的跨越式发展。目前，世界经济又进入到数字经济发展新时代，以大数据、区块链、人工智能、物联网、云计算为代表的新技术在社会经济生活中的广泛运用，极大地提高了社会经济发展的效能与效率，优化了流程，降低了成本，增加了效益，提高了风险控制水平与能力，已经成为新时代各国家、各地区、各企业竞争取胜的重器与利器。

当前，我国的数字经济在世界上处于前列，数字化已经成为各行业、各企业在向经济高质量发展过程中必用的竞争手段。纵观数字化进程，各行业与各企业更多地关注数字化工具的运用，但却在一定程度上忽略了数字化过程中产生的数字资产的经营与管理，造成社会数字资产资源的极大浪费。数字资产与数字化过程相伴相随，数字化程度越高，数字资产则越大，对数字资产的经营与管理同样是数字化进程中的重要内容之一，因此，研究数字资产的经营与管理成为当前发展数字经济的重要使命之一。

数字资产作为一种新生事物，传统理论没有经典性论述，实践中也没有成功的经验可供借鉴，但它确实有重大的社会价值，商业银行与数字有着天然联系，是数字化最高的行业之一，选择商业银行数字资产的经营与管理作为数字经济背景下的数字资产经营与管理的范本，有利于从商业银行的数字资产管理中吸收、借鉴更多的经验、做法，便于全社会数字资产管理水平的提升，实现数字资产的保值与增值，更快地积累更多的社会财富，加快实现中国的数字经济高质量发展，为实现两个一百年战略目标和中华民族伟大复兴梦提供新的经济发展动能。

二、文献综述

（一）数字资产概念及内涵的研究

李永壮等（2018）认为数字资产是预期可能给所有者带来收益的资产，一般是由单位或个人控制的，其是以任何二级投影的形式存储在计算机、数据库以及云端等设备中。数字资产的特征较多，较显性的特征是无实物状态，但可以重复使用，属于技术范畴的产品，可以长期存储保管，而在生产过程中却不可见。数字资产的分类按不同的标的有不同的分类方法，不同的分类结果其价值评估、定价的方法也不尽相同，数字资产的交易可以有效地运用区块链中的智能合约原理来实现适时交易，其交易风险控制要好于其他形式资产交易的风险控制。[1]张宁（2018）认为数字资产概念产生于美国，到目前为此也无统一规范的权威性定义，但作者从相关论述中得出的数字资产主要是指可以存储、分类、保管和利用的数据，当然并非是简单的数据堆砌，而是一种加元数据、内容可以被使用，数字资产字性和资产性双重特征，所谓资产性是指单位或个人拥有并且可以控制的而以能够带来经济效益的资源和财产，属于一种无形资产，所谓数字性包括的内容十分广泛，具体内容如文本、影像、音视频、网页、电子邮件、编码等，数字管理系统则包括各个集合层次的文件、再现环境（软硬件、文件系统、操作系统等）、元数据及权利。[2]韦宇（2018）认为在互联网时代，所有企业在经营活动过程中，不断产生大量的数字化产品，这些数字化产品对企业的经营管理有十分重要的作用与意义，这些数字化的产品也就构成了企业的数字资产，要利用好这些数字资产品要运用特定技术加以分析，从而提升企业经营管理的经济效益。[3]王方方（2018）认为我国尚无对数字资产进行法律上的定义，美国现有的法律的角度表述认为数字资产是指电子化记录，美国关于数字资产的法律定义也不成熟，但他界定了数字资产的范围，而且随着信息技术的不断进步，数字资产的形态及分类也在不断的变化，司法实践中只要将数字资定具体经为游戏装备、电子账户、数据流量等进行分析，以此来确定其类别。数字资产是网络空间的产物，自下而上依次可分为基础设施、平台以及软件三层。[4]徐全华（2002）基于会计的视角认为数字资产应当划归了无形资产大类别中，且还是一种特殊的无形资产，因为他是无形的、在数量上是无限的，其生产过程是不可视的、成本又是递减的、销售方式又是多样的、其技术是具有排他性的，因此，数字资产是一种特殊的无形资产。[5]

（二）数字资产经营与管理研究

王方方（2018）认为在互联网时代，所有企业在经营活动过程中，不断产生大量的数字化产品，这些数字化产品对企业的经营管理有十分重要的作用与意义，这些数字化的产品也就构成了企业的数字资产，要利用好这些数字资产品要运用特定技术加以分析，从而提升企业经营管理的经济效益。[4]刘洋等（2018）认为可以通过企业数字资产的运营来促进企业的管理水平的提升，在具体方法上，主要通过企业整合企业的数据资源，挖掘数据的价值，通过搭建数据资产的管理平台，推动企业的管理创新。在具体措施上要提升数字资产管理的专业化水平，完善管理机制，深入进行数据资产的治理，如资产的分发、开放、交易、融合来实现资产的价值，并积极推进公司数据资产的集中化管理，及进对数据进行加工，提取有用数据为企业管理服务，通过数据全流程化管理，服务于企业的整体经营。[6]张宁（2018）认为数字资产系统必须体现资产管理和数据管理的双重特征。数字资产管理系统首先是数字资产管理一系列管理工作和功能的过程，包括了数字资产的形成、传送、使用、归档、收集整理和保管等多个环节，特别是对数字资产要有永久储存功能；其次数字资产管理与企业其他管理即相互联系但又有所不同，数字资产管理更强调有效性。第三数字资产管理的管理战略要以构建系统为核心目标和路径，要将企业的数据赋予资产的属性，包括了管理规划、制度规范、技术标准、业务流程建设等等内容。[2]韦宇（2018）认为数字资产是由数字技术衍生出的无形资产，因此，对数字资产的管理更要依赖于数字技术来实现，当前关于数字资产管理的核心技术主要有元数据技术和分布式存储技术的运用，通过建立数字资产管理系统以，通过收集数据、对内容进行整合加工、对各种信息进行存储并管理、数据发布以及增值服务等流程，完成数据资产管理的基本工序，实现数字资产的保值与增值。[3]王方方（2018）认为数字资产权益的保护主要是指有使用价值和交换价值的部分，据此可得出法律保护的重要对象应当包括开发平台、软件、软件数据三种大类别，在当前的司法实践中，对数字资产的保据尚无系统的法律规范，主要依赖司法案例或司法解释来判定。但我国已经经确立私有财产保护的标准，数字资产的保护同样可以运用此标准，法律上应当切实加强对数字资产的所有者的权益保护，构建完整、系统的数字资产法律保护体制与体系十分必要。[4]徐全华（2002）认为数字资产可以作为会计事项，通过会计手段进行核算与管理，因为数字资产可以定义的，即可以计量的，因为数字资产的未来来经济收益以及付出的成本是可以测算出来，具有投入与产出的价值基础，从数字资产的各类信息可以揭示出经营管理活动的相关性及真实性，利于提升企业的经营管理水平，通过管理可以实现数字资产的保值与增值。[5]

就当前数字经济下的数字资产研究的进程来看，争论最大的还是数字资产的内涵与外延，这个是研究数字资产及数字经济等有关问题的基础，只有关于数字资产的概念精准了，数字资产的经营与管理的边界、内容、策略与方法也就清晰了，尽管目前关于数字资产概念的争论较大，但就数字资产的基本核心内容认识还是相对一致的。数字资产至少包含下列核心要义：第一：数字资产由于处于虚拟环境之中，从类别上属于企业的无形资产；第二：数字资产的形成过程源于企业或个人的交易活动、电子支付等行为而产生，还来源于专利、知识产权等科技活动；[7]第三：数字资产是以电子数据形式来表示，是日常经济活动中用于出售或用于生产经营活动的非货币性资产；第四：数字资产是可以用来交易的资产，且是有权益享有人或所有者的资产；第五：数字资产也有价值和使用价值，当用来市场交易时数字资产即成为交易的商品，实现其价值；当企业内部使用时，则是一般的资产，发挥使用价值职能；[8]第六：数字资产有广义和狭义之分，狭义数字资产单指数字货币，数字货币又分为公有数字货币和私有数字货币；广义数字资产泛指一切以数字表示的有价值和使用价值的数字符号，包括信息系统产生的数据、以电子形式存在、同资产交易相关的直接数据（物流、资金、信息、商品流）和行业数据；目前市场上流行的比特币等，广义上属于数字资产，但不一定是公有数字货币，因为公有货币只有所在国法律授权才得以成为法定货币，但可归类于私有数字货币。[9]第七：大数据是一种数字资源，但只有经过清洗、整理的数字资源才是具有价值和使用价值的数字资产；第八：以商业银行为例，目前商业银行的数字资产主要有：核心系统衍生的各种数据、支付结算客户形成的数据、品牌宣传产生的数据、客户基本信息及历史交易信息数据、数字员工（是可以智能化、岗位化的数字资产软件）、信用卡积分、付费金融知识培训、商业银行自行发行的虚拟货币等等。[10]

从实操角度分析，学者及实际工作者们已经开始重视数字资产在数字经济发展中重要性的研究，对数字资产的概念、管理路径、经营策略已经开始涉足，其不足在于还没有将数字资产按照完全资产化的程度来进行研究，就是说还没有将数字资产的经营与管理放在足够高的地位，对于数字资产的经营与管理缺少可操作性的思路与方法。[11]正是基于此，本文的创新点在于在对目前关于数字资产经营与管理的基本观点疏理的基础，以数字化程度最高的行业之一商业银行的数字资产管理为范本，从分析研究商业银行数字资产管理存在的问题与不足入手，提出具有行业示范效应的商业银行数字资产经营与管理的战略路径，文章创新点主要体现在四个方面：一是以社会经济生活中数字化程度较高的商业银数字资产经营与管理行为研究样本，具有行业引领性；[12]二是战略路径上突出资产根本属性即经营与管理管理重点的思路设计，且有可操作示范性；三是将商业银行的数字资产经营与管理措施进行了抽象化的设计与表述，其流程与管理模式可供其他行业的借鉴性；四是从经典著作到现实理论的逻辑分析，澄清了一些数字资产经营与管理的基本理论、边界与观点，对数字资产的经营与管理具有明显的导向性。[13]

三、商业银行数字资产经营与管理战略分析

（一）商业银行数字化经营程度日趋提高

建国以来，我国的商业银行从“大一统”体制，过度到专业银行、商业银行，特别是改革开放四十年来，商业银行经营股份制改革，确立了市场化的经营体制与机制，商业银行实现了高速、健康的发展，其在金融领域占据绝对权重的份额，在经济发展中起着决定性的作用，目前资产规模已经达到280多亿元，上市的商业银行的利润占有已经上市企业利润的60%以上，商业银行的发展在中国特色社会主义建设、推动社会经济向高质量发展过程中所承担的历史贡献和责任越来越大。
同所有经济实体一样，企业能够在市场经济中不断增强生命力，一是源于外部市场竞争压力，一是源于内部创新动力，而改革开放以来，驱动商业银行快速发展、发生蝶变的重要因素，除了改革开放的政策红利外，技术的创新与驱动成为商业银行成功成长不二的原因。[14]

首先是PC机在商业银行的运用，将银行手工业务电脑化，将诸多的银行人从简单、重复、繁重的手工业务中解放出来，其次是互联网在商业银行中运用，将各个分散在不同区域的物理网过网络有机地串联起来，实现了银行业务通存通兑，由市区县，逐步扩大到省、全国，由单一法人体制内过度到跨行交易，实现了全国互联互通，银行结算等业务实现秒办，将客户的服务体验实现了质的飞跃；第三是移动互联网的出现，虚拟服务平台的产生，将银行服务由线下搬到线上，客户可以不到商业银行的柜台去办理业务，传统银行业务的离柜率高达97%，客户办理银行业务实现了时间与空间的限制；[15]第四是以大数据为代表的金融科技在商业银行的广泛运用，已经将传统观念上的物理银行向以数字化为概念的新兴银行转变，技术已经不仅仅是传统意义上的商业银行经营管理者实现经营思想的工具，而升协助、辅助甚至是直接管理银行业务的具有人格化的管理者，这一个以大数据、区块链、人工智能、物联网以及云计算为主要工具与商业银行各项业务的融合过程，就是数字化过程。这一过程技术工具已经上升为商业银行经营管理者的重要决策管理工具，在一定程度上比人的主观决策更加科学、精准、高效，起决定性作用，而在面临同业激烈的业务竞争，对外金融开放的外部挤压，数字化程度越高的行其竞争能力就越强，因此，数字化成为当今各商业银行竞争获胜的至高法宝。[16]

（二）商业银行数字资产经营与管理现状分析

1、商业银行数字资产已经初成雏形

商业银行的数字化经营与商业银行数字资产的经营管理是两个不同的概念，前者为后者提供一种可能与条件，后者是在前者基础上进一步的提升与更专业化运用。由于商业银行目前仍然在数字化经营探索与推进当中，如果在数字化过程中不将数字资产的经营与管理提到议事日程上来，将来再推进数字资产的管理将会投入更多，耗费更多的金融资源。

商业银行目前的业务种类越来越细分，种类复杂多样，但是基于商业银行的基本功能，仍可以存、贷、汇三项基本业务为单位来抽象概括商业银行的基本业务，从客户来看可分为对公客户和对私客户两大类。由于商业银行与数据具有天然的联系，甚至可以用数据来概括商业银行的特征，其一切经营行为都是在处理数字符号。175]但是，在传统的商业银行体制下，由于技术的原因，对大量的数字往往是滞后于业务较长的时间期才能形成，对事先决策、预警往往起不到多大的作用。随着技术的创新、运用，更多的数字化工具在商业银行各个业务单位广泛、深入的应用，科技成为商业银行的经营基因根植于每个业务环节，产生了大量的数据与信息，而现在技术又能支撑适时对数据的应用研究。

目前，商业银行在经营过程中所产生的数字资源很多，比如在办理贷款过程中，可以对办理贷款的对公客户全方位的信息进行收集，一是企业本身所有的经营管理信息，二是企业供应链上的经营信息，三是与企业经营相关的管理信息等等，而对于个人的贷款客户已经不仅仅是贷款客户个人的资信情况，客户的家庭经济情况、客户关联的各种表现行业都可以通过一定的渠道来收集完整；再比如客户在本行办理支付、结算过程中，商业银行可以根据客户信用卡透支、还款情况，对客户的信用情况进行评估；再比如客户在银行办理存款业务，对于客户的存款资产会有一个历史性评价，可以对其家庭相关成员的金融资产进行联想评价，从而评估其负债能力。[18]当然，从目前客户与商业银行发生的信息远远不止这些，客户的投资理财、买卖股票、贵金融、外汇等等各方面信息可以对客户进行一个精准的画像，这些数字资产为商业银行在营销目标客户、控制客户风险等有十分关键的作用。

由上述分析不难看出，商业银行的数字资产是商业银行经营过程中产生的一种数字信息，或者是，是可以用来决策、实现经营目标的一种资源，资产与商品还不是同一概念，从资产的形式来讲可分为有形资产、无形资产，数字资产属于无形资产，资产又分为价值与使用价值，如果仅仅是生产经营者自己使用，只能实现其使用价值，只有在交易市场上进行交易，实现其价值后才能成为流通中的商品。[19]目前，商业银行的数字资产基本上还处于一种内用状态，其使内用价值体现在其他金融产品价值当中，还属于数字资产的初级运用状态。

2、商业银行数字资产经营与管理中存在的问题

商业银行的数字化程度高为数字资产的经营与管理提供了一种可能性条件，并不代表其经营与管理水平就很高，就目前的情况来看，商业银行的数字资产管理普遍存在下列问题：

（1）强调数字化但忽略数字资产的经营与管理。各家商业银行目前正在积极进行转型升级，其中将数字化作为转型升级的战略目标的来实现，从调查的128家法人银行的经营战略目标或经营策略来看，近95%的机构信息化、数字化或将大数据、人工智能等在业务各个领域中的运用作为近五年的战略规划目标，有些行甚至将能否实现数字化、信息化、智慧化提升到商业银行生死存亡的高度。但是，几乎没有一家商业银行在战略规划或经营策略中，将数字资产的经营与管理作为战略目标来提，只有少数商业银行提出加强大数据的风险控制、保护消费者权益不受侵犯，做好大数的保密等工作，商业银行数字资产目前仍处于被动衍生状态，因此，利用效率仍然十分低下。[20]

（2）数字资产经营与管理仍处于一个初级运用水平。由于商业银行对数字资产还没有提升到一定的高度，因此，其数字资产仍处于一种碎片化，零散的状态。一是数字资产分散在各部门、各分支机构，虽然各家法人银行目前都实行了集中帐户管理体制，但是，大量的客户在与商业银行发生往来过程中很多信息仍散落在分支机构或部门当中；二是海量的数字资产没有相应的识别与处理系统，经营管理者并不明白到底哪些是有用的数字资产，哪些是无用的数字资产；[21]三是对数字资产的关切度不高，因为，基于传统的经营理念，大家习以为常，数字资产的浪费现象十分严重。

（3）没有形成数字资产经营与管理的机制与体制。目前，商业银行数字资产一般没有明确的管理或经营部门，大都以信息科技部或网络金融部来代管理，一是没有专门的数字资产经营部门，数字资产既然是资产，就是一种社会资源，如果没有市场交易，其价值远远没有发挥出来；二是没有专门的数字资产风险管理机构，有些也没有完全纳全行全面风险管理体系当中，对数字资产的风险研究不多，重视不够，对数字资产的保护、保密力度不大；三是商业银行目前对数字资产的所有权人的尊重、敬畏还没有提到应有位置。数字资产的商业银行的内用，因为不构成交易，对资产的所有人目前还没有必要支付相应的价款，但是，有些商业银行已经将其数字资产作为商品在市场与合作机构进行交易，此时，从法律上讲应当取得数字资产所有人的授权并支付相应的成本。目前，虽然无这方面专门的法律规定，但是，现有法律一般原理与原则是主张商业银行须对数字资产的使用付出相应的成本的。

（4）没有专业化的数字资产经营与管理队伍。资产管理是一项专业性很强的业务，商业银行对于信贷资产配置了全行最强的人力资源，这是因为信贷资产质量如何关系到全行的发展质量等等，实际上，数字资产管理的复杂性比信贷资产大得很多，涉及到数学、密码学、金融学等多门学科，就目前数字资产管理方面综合复合型人才少之又少。

（三）商业银行数字资产经营与管理目标和路径

经营目标决定经营行为与经营路径的选择，数字资产同商业银行的其他资产一样，其目标应当与商业银行的经营目标一致的，作为资产的属性就是如何实现保值与增值，也就是要实现数字资产价值最大化。数字资产作为企业资产的一部分，属于无形资产的内容，要体现管理科学化。商业银行数字资产经营与管理路径主要包括

1、强化战略意识，将数字资产经营与管理列入全行发展战略规划当中。经营战略规划是商业银行在未来一段时间发展的目标与方向，也规定了商业银行的具体经营行业，因些，商业银行的战略规划在提出数字化、信息化、智慧化战略目标的同时，应当将数字资产的经营与管理作为战略目标实现的重要手段。一是要将数字资产的经营列入资产经营与管理分目标当中，要有具体的保值增值数量目标，要有具体的数字资产管理的具体质量和数量的要求；二是要明确实现数字资产经营与管理目标的具体实施步骤与方法，三是要有实现数字资产经营与管理目标的具体保障机制及支撑资源；四是要将数字资产的经营与管理列入其他战略分目标同下达到考核。

2、突出数字资产的经营理念确立与机制构建。数字资产既然提到资产的定位，商业银行必须按照资产一般经营原则及数字资产的特点进行经营与管理。首先要确立数字资产的品牌意识，各家商业银行的数字资产既有结构化数字产品，也有非结构化数字产品，但各行之间的数字资产一定是不尽相当，均有自己的数字资产品质，因此，各商业银行应当打造本行数字资产的品牌，品牌越响，价格才越高，社会效用才越大；其次要对本行数字资产进行定位，明确本行的数字资产的优势，打造本行数字资产的核心竞争力；三是确立数字资产营销观念，数字资产不交易其价值越小，因此，商业银行要重视并学会经营数字资产，要象社会上数字公司一样推销其数字资产产品，要由被动使用转化为主动营销。四是构建数字资产生态圈，各家商业银行之间要加强数字资产的交易与合作，数字资产生态圈越大，交易印证数字源越丰富，其资产的效用才越大。五是在强化数字资产营销过程中，要切实加强数字资产的管理，内部对数字资产的使用要严格限定使用对象，要强化数字资产的风险管理，特别是泄密、侵权等。

3、强化数字资产管理体制与体系的设计。作为商业银行无形资产的一个重要组织部门，由于数字资产目前在管理方法等方面无现成的理论与实践可借鉴，但是，作为一种探索，商业银行建立本行的数资产管理体制与体系。一是构建数字资产形成的底层机构，就是正常的商业银行各经营单元，形成数据单元；其次要设计数字资产种类、品质要求并体现在基层数据单元中，第三要有对的处理系统，对数据进行清洗、整理出符合管理目标和要求的有用数据资源或资产；四是要通过数据模型的搭建，要有相应的数字资产评估、定价、成本核算系统，自然生成可交易的数字产品；五是数字资产贬值与损失可能是瞬间之事，因此，要有数字资产风险评估系统；六是就如何实现数字资产的外延上保值、增值及内生数字资产产品有效利用，尽可能通过管理体制与技术体系来解决与完成。

4、搭建全行数字资产经营与管理机构。数字资产管理系统需要有相应的专职机构对其进行专业化的管理，在不具备设立一级部门或机构的背景下，商业银行宜在部门设置上明确专门的机构负责全行的数字资产的经营与管理工作，并列入部门的经营与管理目标责任制，另一方面要将数字资产的经营与管理列入分支机构的经营管理责任当中，要与其经营绩效挂钩；第三对于直接经营数字资产的银行职员要视同其他业务经营的经理同考核、同奖惩；逐步形成数字资产管理有机构、有人员、有目标、有奖惩的“四有”机制，为数字资产的正常化经营提供其本保障机制。

5、设立数字会计管理核算与管理系统。会计工作是任何资产管理最基础工作，如果没有会计核算，资产管理就无法计价、衡量其是否保值增值或无法完成交易。但目前尚无关于数字资产计价方面的会计原则，但是有无形资产方法的会计准则或计价方法，因此，在出台新的关于数字资产管理方面的会计准则之前，商业银行不妨按照现行的会计惯例对数字资产进行探索性核算与管理。一是在会计科目上可列入到无形资产当中，首先要在会计账簿上找到数字资产的地位；其次是对数字资产的计价，目前无形资产计价主要有评估法、市场价格法、成本法等；对于直接购入的数字资产其计价较为方便，可按其购入价直接计入成本，交易时加上适当利润构成交易资产的价格；三是对数字资产要进行分类，记入会计账簿的数字资产主要是对外交易的资产；四是对数字资产存量、增量及时记入，纳入核算并作为考核的重要依据。

6、加大数字资产的开发与研发力度。数字资产有一部分是可以随主营业务或交易自动生成，但大部分数字资产是要开发或设计的，因此，商业银行一要研究市场对数字资产需求动态，提升本行的数字资产生产目标；二是要根据本行的数字资源以及可调配的数字资源，开发并设计相应的数字资产产品；三是要将数字资产产品经理的配置按更高的要求来配备。由于数字资产的变化纷繁复杂、多样，不象一般的物质资产可逆有限，数字资产会千变万化，不断形成新的资产业态，只有高精尖的人材才有可能数字资产由附加资产上升为主动经营生成资产。

四、结论与建议

（一）研究结论

1、数字资产已经构成商业银行的重要资产。商业银行数字化程度是很高行业之一，与数字有着天然的联系，数字资产已经构成了其重要资产之一，在商业银行资产序列中归属于无形资产大类别中。

2、重视数字资产经营与管理是商业银行转型升级的需要。数字化是商业银行的转型升级必走通道，由此带来的数字资产将是商业银行经营实现新突破、管理实现新手段、收入实现新渠道的增长极，数字资产的经营与管理步伐决定商业银行竞争能力增长速度。

3、保值、增值是数字资产经营与管理的基本原则。同所属性一样，数字资产的保值、增值是经营与管理的最基本目标，而经营与管理不同于一般无形资产的经营与管理，必须走也一条适应数字资产特点的经营与管理新路径。对数字资产的开发与利用须与数字资产权益的保护同步，特别对个人的数字资产的保护尤其突出。数字资产权益保护的越好，资产开发与运用的空间就越大。

4、商业银行的数字资产经营与管理目前仍处于初级阶段。目前，正由数字向数字资源转换，数字资产能否成为理想中的资产目标，要看数字资产能否象其他无形资产一样，自由地在市场上按市场规律进行流动，因此，提升商业银行的数字资产经营与管理水平任重道远。

5、本文关于商业银行的数字资产经营与管理的理论与实践探索对其他行业同样具有借鉴与指导意义。商业银行作为数字化最高的行业和企业之一，其数字资产管理的复杂性一般会大于其它行业与企业，因此，适用商业银行的资产经营与管理的路径在其他行业与企业有一定的指导意义。

（二）研究建议

资产的真实意义在于能否转化成可流动的商品，数字资产要成为可流动的商品，仅仅只有商业银行或企业自我认可、经营还不够，须依赖社会的基本交易规则、定价机制、会计准则以及交易场所等等，因此，加强商业银行或全社会数字资产的经营与管理，还必须做好下列工作。

1、构建与完善有关数字资产方面的法律体系。数字化、数字资产概念等等都在探索与争论当中，目前，关于数字资产经营与管理方面的专门法律尚未形成也可以理解，但是，作为新生事物的出现，没有法律、法规的规范，难免全国难以形成统一标准。因此，建议还是要着手关于数字资产管理方面的法律法规建设，初期可以用一般的制度来替代，条件成熟后可将数字资产有关管理纳入到有关法律体系当中。

2、建立为数字资产服务的第三方咨询机构。数字资产要真正成为商品，要有价值，需要有第三方咨询机构来作支撑，商业银行间的交易可以形成有些数字资产的交易价，但大量的数字资产依靠第三方机构更具有专业性和公正性。因此，当前的会计师事务所、审计师事务所等要加强这方面人才的培养及对数字资产评估的方法研究。有关部门要给符合数字资产评估的机构和人员及时颁发资质证书。

3、规范并统一数字资产会计准则。会计行业协会组织要针对数字资产的特点制定相应的专门的会计准则用于指导商业银行机构在数字资产核算，要明确数字资产的范围、计量、定价、交易、保值、增值记录依据，对数字资产的折旧方法予以明确，等等。

4、建立全国及区域数字资产交易市场。交易市场是实现数字资产价值的重要场所，根据数字化这一特点，商业银行的数字资产完全可以在虚拟市场上实现，交易所不宜多设，最好在监管部门指导下，在试点基础上再在全国有序推开。既然是线上交易，在保持适度竞争的前提下，数字资产交易所数量宜少不宜多。

五、结束语

总之，数字资产已经成为社会重要的资产形式之一，其在整个社会资产中的比重会快速增长或提升，重视数字资产的经营与管理是现代企业必须解决的重大战略事项，一方面，企业本身要重视数字资产的经营与管理，列入发展战略规划，加强数字资产的利用，实现数字资产的保值与增值，另一方面作为外部社会要加强数字资产管理的立法工作，大力发展为数字资产服务的第三方专业咨询机构，开立专业化的数字资产的交易场所。使数字资产在市场上真正的能流动起来，从而反过来推动数字经济的加快发展，为实现中国经济的高质量提升有力的动力支撑。

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（本文原标题：《基于数字经济背景下的数字资产经营与管理战略研究
——以商业银行为例》，发表在《西南金融》2019年11期（80-87）。阅读原文请到《中国知网》下载）

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