【专栏】我国民营银行的发展历程、经济护城河与对策建议

表1：我国18家民营银行的发展历程与定位

我国民营银行从2014年设立以来，共发放了3批18家民营银行牌照，行业整体呈现出快速发展态势，但是从微观结构上看，行业内民营银行发展差别较为显著，主要原因在于几个方面：

 

（1）股东背景与资源禀赋。民营银行，顾名思义控股股东为民营企业，它是由民间资本控股的，采用市场化运营的，主要为民营企业提供金融服务的银行，故而股东背景直接确定了民营银行的资金实力与资源禀赋能力，那些股东背景强大的民营银行，往往具有较高的资源禀赋, 资金实力雄厚，比如深圳微众银行、浙江网商银行。

（2）发展路径与科技能力。在数字经济时代背景下，民营银行发展路径不同于传统银行，倘若依然延续传统银行发展模式，民营银行并没有太多的资源禀赋与优势，而如果依靠数字科技（大数据、云计算、人工智能等）来发展民营银行，往往发展业绩较好，比如深圳微众银行、浙江网商银行。

表2：海外发达国家民营银行的发展模式与现状



资料来源：上海交通大学凯原法学院

从发达国家的民营银行发展实践来看, 他们依据自身的实际情况, 如本国或地区银行体系、经济发展状况、法律制度、监管体制、竞争环境等因素, 选择了符合本国实际情况的民营银行的发展模式。通过大力发展民营银行, 一方面构建了多层次银行体系, 改变了银行业竞争格局, 增强了银行业的竞争活力；另一方面实现了金融体制与经济制度的平衡调整, 满足了中小企业金融服务需求。

通过对发达国家与地区民营银行发展模式研究, 得到如下启示:（1）民营银行设立与发展是深化各国金融体制改革的必然选择, （2）民营银行设立只有根据本国经济结构和金融发展的实际情况, 因循利导，循序渐进确定各个阶段的目标任务, 才能取得较好的成绩。（3）民营银行的设立，有利于平衡调整金融结构，满足“利基市场”的金融服务需求，尤其是零售金融的服务需求。（4）唯有完善的法律规范保障，英美法系在法律规范保障上更加机动、灵活，方可更好地促进民营银行的健康规范发展。
 

图1：巴菲特的“经济护城河”理论（资料来源：上海交通大学凯原法学院）

基于上述民营银行的优劣势分析，我们认为民营银行的“经济护城河”在于：
（1）以用户为中心，做好用户体验，提高用户转换成本。
（2）成为连接型的科技银行（TechBank），增强网络效应。
（3）成为小而精的精品民营银行，有效降低企业的获客成本、资金成本、运营成本等综合成本，提升其银行的相对成本优势以及数字银行的相对规模优势。

（二）完善民营银行发展的对策建议

民营银行发展时间较短，还处于探索发展阶段，基于海外发达国家的实践经验以及我国经济发展现状，我们从“经济护城河”角度提出民营银行发展的对策建议。

1、建立与完善民营银行法律规范体系

目前我国民营银行法律规范严重不足，难以做好为民营银行的健康合规发展“保驾护航”。法律是一个民族的最高信仰，法律需要一个社会的信仰，同理在民营银行的发展初期，需要建立与完善民营银行法律规范，做到“有法可依、有法必依、执法必、违法必究”，方可从法律制度层面上保护民营银行的健康发展。合理、有效、可预期的法律规范是民营银行发展的重要制度基石。

2、构建开放、完备的民营银行准入与退出机制

正如科斯在《企业的性质》所言：“企业本质是一种资源配置的机制，企业与市场是两种可以互相替代的资源配置方式。”通过构建完备的民营银行管理制度, 在法律上赋予民营银行独立的产权地位，有利于有效降低社会交易费用，提升民营银行效率。在当前金融供求关系存在着不平衡、不充分的背景下，（1）建议通过研究、制定科学合理的民营银行市场准入标准, 消除民间资本进入银行业的壁垒。鼓励民间资本发起设立民营银行, 创造民营银行的公平竞争环境, 保障自担风险的民营银行享有平等的市场地位。强化对民营银行发起人资格审查, 落实共同发起人制度。（2）建立与完善市场退出制度, 遵循优胜劣汰发展规律。对经营不善的民营银行, 依法对其进行兼并、重组、破产等，实现市场“有进有退”的开放民营银行金融生态。

3、保持“竞争中性”，一定程度上加强对民营银行的政策支持

目前民营银行还处于试点探索发展阶段，业务范围比较较窄。监管部门为了鼓励民营银行差异化经营, 对新批民营银行都不是全牌照的银行, 给予业务开展方面一定的控制, 如经营区域布局、资金规模、业务种类等，强调发起人资质条件。

对此，建议应该平衡政府与市场的关系，政府应该把市场的东西交给市场，政府的事宜保持“竞争中性”，在一定程度上对发展初期的民营银行给予政策上扶持, 为其创造公平宽松的外部环境。培育民营银行发展, 鼓励民营银行独立自主经营, 提升公司治理水平;实行差异化存款准备金率管理制度, 适当降低再贷款率;鼓励民营银行多设服务网点, 充分发挥民营银行在解决中小企业“融资难”问题的重要作用, 加大对涉及“三农”和中小微企业贷款进行贴息或税负减免力度。

4、加快数字民营银行的建设，错位竞争

数字经济时代下，金融科技的发展日新月异，传统银行业金融机构为破解金融发展难题，唯有顺应数字化发展浪潮，深化数字科技应用，走数字化银行、科技银行（Techbank)之路。诚如上文分析所言，民营银行与传统银行相比，既具有制度保障不足、金融产品研发能力弱、优秀金融人才少、品牌美誉度差、综合成本高等劣势，但也具有市场机制灵活、创新能力强、科技应用深等优势，对此民营银行应该结合自身优势，在数字经济时代背景下通过数字科技全面"武装"自身，积极建设数字民营银行，实现从传统银行(银行1.0)—电子银行(银行2.0）—互联网银行（银行3.0）—数字化银行（银行4.0）的跨越式发展，并通过数字科技在客户、场景等方面与传统银行进行错位竞争。

5、加强对民营银行的风险防范，完善金融消费者权益保障

对于“新生”民营银行，既需要保持金融创新的活力，也需要防范创新之金融风险。对此，建议需要加强对民营银行的风险防范，完善金融消费者权益保障。

（1）完善民营银行的资本与约束机制, 防范道德风险；

（2）重点加强关联交易监管，对其他合规的关联交易, 采取逐项事前报告制度, 尽可能减少关联交易风险；

（3）加强对民营银行的业务范围和运营风险管控, 实时监控民营银行的资本质量和风险、资本充足率和核心资本充足率等风险指标, 谨防民营银行的风险外溢与显著外部性；

（4）民营银行采用金融科技手段较多，既具有金融属性，也具有较强的科技属性，风险具有隐蔽性、放大性等特征。金融创新是一把双刃剑，既会给金融消费者带来金融便捷与效率，也可能带来金融侵权与风险，完善金融消费者权益保障便是风险防范的重要基石。

参考文献

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作者：程雪军，法律博士、金融学博士研究生，中国法学会证券法学研究会理事、清华大学中国消费金融40人论坛副秘书长、上海幽云企业管理咨询公司高级合伙人。