360亿估值、没有网点，微众银行何以比肩上市银行？

作为国内首家互联网银行和第一家开业的民营银行，微众银行一直都在吸引着人们的目光。在披露了首份运营成绩单后，近日又传出微众银行将完成4.5亿美元的新一轮融资。

据《华尔街日报》报道，微众银行即将完成新一轮融资，融资额达4.5亿美元，投资方包括美国私募基金华平投资（Warburg Pincus）以及新加坡淡马锡。融资完成后，微众银行最新估值将达到55亿美元。

今日有媒体报道，微众银行董事长顾敏在回应此事时称"方案还在沟通中"。据了解，此次是其投入运营之后的第一轮融资。

55亿美元的估值高吗？

此前，陆金所对外宣布近期已完成12.16 亿美元融资，估值达到 185 亿美元；京东金融近期也宣布融资 66.5 亿人民币，估值为 466.5 亿元人民币；而估值超过 450 亿美元的蚂蚁金服也在进行 B 轮融资，传闻总融资金额超过 100 亿元人民币。

微众银行与上述动辄上百亿美元估值的互联网金融巨头相比，其估值仅在京东金融之后。但从运营时间及业务上来看，微众银行显得后劲十足。

2015年1月18日，微众银行开业，其经营范围包括吸收公众存款，主要是个人及小微企业存款；主要针对个人及小微企业发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算以及票据、债券、外汇、银行卡等业务。

目前，微众银行正在开展的主要有消费金融、财富管理、平台金融三大业务线。消费金融主要产品为去年5月份上线的"微粒贷"；财富管理主要产品为去年8月份上线的微众银行APP；平台金融方面则主要与o2o生活服务平台合作，将银行金融产品嵌入到服务场景中。

根据深圳银监局近期披露的数据，截至2015年12月末，微粒贷贷款余额74.95亿元，累计有66万人在线贷款128.17亿元；其APP客户累计超过32万人，产品代销规模接近150亿元；平台金融方面已为平台完成商户资金清算94万笔、总交易金额19亿元，为近2万平台消费者提供小额贷款逾2亿元。

相比于微众银行，陆金所成立时间较早，运营至今已有5年之久。而蚂蚁金服和京东金融业务布局较广，目前已包括支付、理财、小贷、征信等业务。

除了互联网金融属性，微众银行终归是一家银行。与目前国内部分股份制银行相比，其优势相对明显。

注：由于微众银行尚未上市，表中微众银行市值实为估值。

记者梳理了目前已上市的部分股份制商业银行和微众银行进行对比后发现，目前微众银行估值已经超过总市值为346亿元和157亿元的重庆农村行业银行和重庆银行，接近总市值为380亿元的徽商银行。

值得一提的是，目前微众银行361.63亿人民币的估值已经远远超过十年前平安银行总市值。该行1991年上市，在2005年末总市值仅为211.77亿元。

微众银行能否再次超越？

对于开业近一年，相关业务上线到半年的微众银行来说，如今估值55亿美元，起点不可谓不高。同时，其发展速度让传统银行感到惊讶。

有业内人士表示，微众银行之所以能够获得认可，很大程度在于互联网金融平台具备的风控能力和技术整合能力，是传统金融所不具备的。

由于远程开户这一服务尚未获得到政策许可，包括微众银行在内互联网银行只能开展部分业务。尽管发展还将遭到各种掣肘，但背靠腾讯的微众银行还是被寄予了厚望。

目前，腾讯拥有数亿的微信和QQ用户，他们都是微众银行的潜在客户。另外，腾讯拥有海量的社交数据，将为微众银行在识别用户信用、风险控制等方面提供便利。

业内人士认为，互联网金融的发展有其天然的优势，他们可以用自己的平台收集数据，利用数据开发出更有效的方法来评估用户的信用水平，从而大大提升业务处理的效率，并据此为用户提供更加精准的产品。

此外，由于互联网银行完全基于线上，没有实体网点，与传统银行相比其运营成本将大大降低。

目前，监管环境正在不断完善，人们对互联网金融的接受程度也在不断的加深。随着远程开户的逐渐放开，互联网银行将会迎来爆发期。"对于微众银行来说，如何利用自身的优势玩转平台用户，将社交属性与金融属性成功结合是重要的挑战。"业内人士表示。