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从信贷视角,看平安银行的三年零售转型之路

银行科技 唐志慧 · 零壹财经 2019-11-20

关键词:零售转型信贷平安银行报告

今年9月末,平安银行零售贷款余额12733.15亿元,较2016年12月末增长135.39%。

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摘要

本文聚焦平安银行零售转型之路,从信贷视角出发展示平安银行“破零售”、“精对公”过程中的结构路线。
 

2019年9月末平安银行零售贷款余额12733.15亿元,较2016年12月末增长135.39%,公司贷款余额7768.96亿元,较2016年12月末减少15.56%;

零售贷款不良率由2016年末的1.57%降至1.07%;

零售贷款中,信用卡应收账款由2016年末的1810.85亿元增至5189.93亿元,增幅达186.60%;

对公贷款中,房地产业实现贷款余额、投放占比双升,贷款余额较2016年末增长36.07%,投放占比较2016年末上升9.17个百分点



目录

一、三年转型之路,战绩彪炳    
(一) 零售业绩增长迅猛,零售占比大幅提升    
(二) 零售贷款占比近60%    
(三) 零售贷款资产质量明显改善    

二、零售如何破?    
(一) 优化投向配置,持续发力信用卡业务    
(二) 严格管理风险,零售不良稳健可控    

三、对公如何精?    
(一) 压降对公信贷总额,房地产业独树一帜    
(二) 严守资产质量,房地产业贡献高    

四、小结    


10月22日,平安银行(以下简称“平安”)发布三季报。披露数据显示,平安在前三季度实现营业收入1029.58亿元,同比增长 18.8%,实现归母净利润236.21亿元,同比增长 15.5%。回顾2016年10月平安“要成为中国卓越、全球领先的智能化零售银行”的转型目标,现有业绩及经营体系是否为一份满意答卷?平安在三年中如何架构自身零售道路?为探求答案,我们基于信贷视角,观测平安在转型期的结构路线。

一、三年转型之路,战绩彪炳

(一) 零售业绩增长迅猛,零售占比大幅提升


平安集团联席CEO兼平安银行董事长谢永林在本年三月时表示,平安银行零售转型已经取得了阶段性胜利。截至2019年9月末,平安实现营业收入1029.58亿元,较2016年同期增长25.61%,实现归母净利润236.21亿元,较2016年同期增长26.19%。2019年上半年,平安零售业务营业收入385.96亿元,同比增长31.7%,在全行营业收入中占比由2016年的31%上升至56.9%;零售业务净利润108.10亿元,同比增长19.1%,在全行净利润中占比由2016年的41%上升至70.2%。可见,平安近三年的零售转型道路可谓是势如破竹,如今的平安银行已然成为名副其实的零售大行。

表1:2016—2019年9月末营收、归母净利润、贷款余额数据(亿元)
    
资料来源:Wind,零壹智库

从零售银行关键指标来看,2019年9月末零售客户数达9366.33万,较2016年末增长2.31倍;零售客户资产达18721.78亿元,较2016年末增长2.35倍;信用卡流通户数达5839.38万,较2016年末增长2.56倍;信用卡总交易金额达24542.75亿元,较2016年末增长2.19倍。自2016年末平安全面开启零售转型以来,各项零售指标均增至2倍以上水平,各指标在全国上市股份行的排位中节节攀升,可见平安在零售模块取得了迅猛的进展,其转型路径值得我们学习、思考。

表2:零售关键指标对比
        
资料来源:Wind,零壹智库

(二) 零售贷款占比近60%

从贷款业务分布来看,2019年9月末个人贷款余额12733.15亿元,较2016年12月末增长135.39%,公司贷款余额7768.96亿元,较2016年12月末减少15.56%;零售贷款规模占比由2016年末的36.65%增至59.19%,公司贷款规模占比由2016年末的62.34%降至36.12%,且对公降、零售增的现象在2018年尤为明显;可知,平安贷款结构在短短三年内实现了量变与质变,零售贷款业务对平安银行的贡献已经过半,以零售为主的贷款结构正在改变平安的发展路径,推动平安向“零售银行”的转型。

表3:2016—2019年贷款分布情况(亿元)

资料来源:Wind,零壹智库

图1:2016—2019年6月末贷款结构变化(亿元)

资料来源:Wind,零壹智库

(三) 零售贷款资产质量明显改善

从资产质量看,平安在2019年9月末不良贷款余额为361.27亿元,较2016年12月末增加104.25亿元,增幅40.56%;不良贷款率为1.68%,较2016年12月末减少0.06个百分点;整体而言,平安的资产质量在近三年“零售转型”过程中得到改善。不良资产结构中,公司贷款不良率由2016年末的1.87%增至2.57%,零售贷款不良率由2016年末的1.57%降至1.07%,可见零售贷款业务规模高速增长的同时,平安仍在加强零售客户准入标准和管理要求,确保零售资产质量保持较好水平,尽管对公不良在此过程中有所恶化,但平安整体信用风险稳健可控。

此外,平安在2019年9月末贷款减值准备余额较2016年末增长273.3亿元至672.62亿元,增幅达68.44%,拨备覆盖率较2016年末增加30.81个百分点至186.18%,说明平安在审慎放贷的同时,也在扩大对不良资产处置的安全边际,以增强自身的风险抵补能力。

表4:资产质量指标对比(亿元)
    
资料来源:Wind,零壹智库

可以说,平安银行在其零售转型路线提出后,在短短三年时间内,成功的塑造了一个平安零售银行。那么在其全面转型进程中,有哪些优秀经验可供我们商业银行零售转型借鉴呢?我们知道,“科技引领、零售突破、对公做精”是平安转型战略,那么,平安是如何贯彻这十二字策略方针的呢?在此,我们主要从信贷视角出发,分析平安在近三年期间内,如何做到破零售、精对公。

二、零售如何破?

(一) 优化投向配置,持续发力信用卡业务


从零售贷款业务结构分布看,平安在近三年逐步优化产品投放策略,在适应宏观经济下行压力的前提下,也确保了零售信贷业务资产质量稳健可控。其中,住房按揭贷款由2016年末的852.29亿元增至1912.17亿元,增幅124.36%,其业务余额占比较2016年末下降0.74个百分点;“新一贷”余额较2017年末增长255.15亿元,期间内增幅至19.65%,其业务占比下降3.09个百分点至12.20%;汽车金融贷款较2016年末增长76.64%至1682.74亿元,业务占比由2016年末的17.61%降至13.22%;信用卡应收账款由2016年末的1810.85亿元增至5189.93亿元,增幅达186.60%,其业务占比增长7.28个百分点至40.76%。概括来讲,在2019年9月末,信用卡应收账款仍是零售信贷业务中的重头,住房按揭贷款、“新一贷”以及汽车金融贷款的规模占比都存在不同程度的压缩,持证抵押贷款、小额消费贷款等业务规模占比有所上升。

表5:2016—2019年零售贷款分布(亿元)

资料来源:Wind,零壹智库

注:2016年末“其他”项目包括新一贷、经营性贷款、持证抵押消费贷、小额消费贷款和其他保证或质押类的消费贷款;2017—2019年“其他”项目包括持证抵押贷款、小额消费贷款和其他保证或质押类贷款等。

(二) 严格管理风险,零售不良稳健可控

得益于2017年底平安对风险管控政策的调整,开启转型后,平安零售贷款业务的整体资产质量水平逐步改善,其不良率从2016年末的1.57%降至本年9月末的1.07%,下降0.5个百分点。细分来看,住房贷、“新一贷”的不良率在2016年后持续走高,但都维持在合理水平内,住房贷不良较2016年末上升0.05个百分点至0.18%,“新一贷”不良较2017年末上升0.47个百分点至1.12%;汽车金融贷与信用卡业务的不良率分别为0.73%、1.35%,较2016年末分别下降0.16、0.08个百分点,但较2018年末有所抬头。在国际国内经济金融形势不确定、共债风险上升、汽车消费下滑等外部环境作用下,消费金融风险在今年前九月有所恶化也是情理之中,对此,平安仍能保持整体零售不良稳健可控,是其额度管控、谨慎授信下的有效输出。

表6:2016—2019年零售贷款不良率分布

资料来源:Wind,零壹智库

注:2016年末“其他”项目包括新一贷、经营性贷款、持证抵押消费贷、小额消费贷款和其他保证或质押类的消费贷款;2017—2019年“其他”项目包括持证抵押贷款、小额消费贷款和其他保证或质押类贷款等。

三、对公如何精?

(一) 压降对公信贷总额,房地产业独树一帜


从近三年平安对公信贷业务的行业结构分布看,房地产业独得恩宠,在其他行业贷款余额遭受不同程度压降的同时,其贷款余额与规模占比均呈高速增长之势。2016年12月末,制造业以1722.55亿元的贷款余额夺得平安对公信贷业务榜首,其业务规模占比达18.72%,分别超过平安对社会服务、科技、文化、卫生业与商业的投入占比2.09个百分点、2.57个百分点;同时,平安在房地产业投放1467.34亿元,占对公贷款总额的15.95%。2019年6月末,制造业不再是平安的对公重头,其贷款余额较2016年12月末减少37.04%,规模占比排名降至第三;社会服务、科技、文化、卫生业仍旧保持平安对公信贷业务第二的位置,其余额较2016年末减少91.85亿元,占比较2016年末增加1.47个百分点;房地产业实现贷款余额、投放占比双升,贷款余额较2016年末增长36.07%,投放占比较2016年末上升9.17个百分点。

可见,平安在“精对公”路线上,持续压降对公投放总额与占比,投放聚焦于成长性好、符合国家战略发展方向的行业,此外,平安银行对投放行业的选择与其控股股东平安集团的投资方向也有较大程度的关联性。

表7:2016—2019年对公贷款行业分布(亿元)

资料来源:Wind,零壹智库

(二) 严守资产质量,房地产业贡献高

在压降对公投放的同时,严守信贷资产质量也是平安“精对公”的必要任务。对比2016年末各行业不良率情况,可以发现几乎所有行业的资产质量都有不同程度的恶化,这是外部金融经济形势下行与内部优化对公贷款结构的共同结果。整体来看,平安的对公信贷风险主要集中于制造业和商业,本年6月末二者的不良率分别为6.16%、7.87%,这是经济增速放缓、担保圈风险传染等因素影响下,部分民营中小企业及低端制造业企业经营不畅、融资困难等问题造成。

对比去年末各行业数据来看,本年6月末大部分行业的不良率都显著下降,整体对公信贷风险也得到缓释。农牧业、渔业的资产质量改善效果最佳,2019年6月末的不良率较去年末下降2.72个百分点,但因其所占对公贷款总额比值较小,对整体资产质量改善的效益不高;房地产业的不良率较去年末下降0.74个百分点至0.82%,该行业信贷资产质量的改善较大程度的促进了平安整体资产质量向好;受个别对公大户不良生成等因素影响,采掘业、交通运输、邮电业以及社会服务、科技、文化、卫生业的不良率均较去年末有所上升,但均在可控范围。

除房地产业资产质量优化贡献外,持续加大不良贷款清收处置力度、加大拨备计提和核销力度,也是平安对公资产质量保持平稳的关键要素。

表8:2016—2019年对公贷款行业不良率分布

资料来源:Wind,零壹智库

四、小结

截至目前,平安银行在零售转型路线上取得了非常靓丽的业绩,个人贷款占比已经突破半壁江山,并已实现对公、零售业务协调发展。三年间,零售转型便实现突破,这是平安死守资产质量,狠抓信贷结构调整的结果,此过程中,“科技引领”这一战略方针也提供了获客、降成本、提效率、抗风险等方面的价值;当然,平安银行的成功转型离不开其控股股东平安集团的支持,从集团综合金融渠道迁徙来的客户为平安银行零售财富增长贡献了较大力量。

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