消费金融周报 | 两大金融审慎监管文件发布；多家持牌消金公司急“补血”

消费金融消费金融观察零壹财经 2018-05-02 阅读：10624

关键词：消费金融 资管新规 金融控股 持牌 周报

互金协会开通信用信息共享平台在线接入申请，已接入蚂蚁金服、京东金融等百余家机构。

零壹视点

本周，在监管及政策发布方面，央行防范系统性金融风险三大审慎监管的基本制度已推出两项——《关于加强非金融企业投资金融机构监管的指导意见》和《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，另外一项金融控股公司监管办法》也呼之欲出，可以说这三份文件是三位一体，从横向-主体、纵深-业务维度进行监管。

另外，有外媒消息称，中国金融监管机构启动银行风险检查，关注居民消费信贷；银保监会官网发布关于加快落实银行业和保险业对外开放举措，其中明确提出鼓励汽车金融、消费金融等各类银行业金融机构引进境外专业投资者。

在公司及业务动态方面，消费金融行业正呈现银行系、产业系和电商系等多线扩张的发展格局。本周，多家持牌消费金融公司传来“补血”消息：4月27日消息，捷信消费金融宣布近日发行了总金额为15亿人民币的第一期金融债券；4月26日晚间，马上消费金融宣布新一轮股东增资；获准进入银行间同业拆借市场。

时至今日，消费金融行业的发展似有格局重塑之势。由于监管原因，非持牌机构的资金获取被“扼喉”，展业遭遇挑战；相比之下，持牌金融机构在经历几年业务积累后，纷纷在经营及财务层面迎来盈利，它们的业务能力在经过验证后，受到监管认可；部分头部机构已经在资金来源这一重要层面走在前列。

另外，4月25日，旗下互联网金融业务板块启动混改——天翼电子商务有限公司（天翼电商）正在吸引战略投资者，估值约在70亿元。

监管及政策动态

一行两会联合发文，强化监管企业控股金融机构行为

4月27日晚间，一行两会联合发布了《关于加强非金融企业投资金融机构监管的指导意见》，以规范非金融企业投资金融机构的行为，强化对非金融企业投资金融机构的监管。《指导意见》对金融机构的不同类型股东实施差异化监管，即对一般性财务投资不作过多限制、对主要股东特别是控股股东进行严格规范；并通过正面清单和负面清单的方式，强化股东资质要求。

资管新规正式发布非金融机构不得发行、销售资管产品

4月27日，经国务院同意，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称《意见》）正式发布。

《意见》按照产品类型统一监管标准，从募集方式和投资性质两个维度对资产管理产品进行分类，分别统一投资范围、杠杆约束、信息披露等要求。坚持产品和投资者匹配原则，加强投资者适当性管理，强化金融机构的勤勉尽责和信息披露义务。明确资产管理业务不得承诺保本保收益，打破刚性兑付。严格非标准化债权类资产投资要求，禁止资金池，防范影子银行风险和流动性风险。分类统一负债和分级杠杆要求，消除多层嵌套，抑制通道业务。加强监管协调，强化宏观审慎管理和功能监管。

外媒：中国金融监管机构启动银行风险检查，关注居民消费信贷

4月25日，新浪财经援引路透报道，路透引述未具名知情人士消息称，中国金融监管机构已在全国范围内启动针对银行风险业务操作的检查。报道称，此次检查重点是家庭债务较高地区的消费贷款、房地产贷款。中国银保监会地方分支机构已经向商业银行派出团队，驻扎至少一周。

银保监会：鼓励汽车金融、消费金融等各类银行业金融机构引进境外专业投资者

4月27日，银保监会官网发布关于加快落实银行业和保险业对外开放举措，其中明确提出：鼓励信托、金融租赁、汽车金融、货币经纪、消费金融等各类银行业金融机构引进境外专业投资者；将外资人身险公司外方股比放宽至51%，3年后不再设限。

公司及业务动态

消费金融行业格局或重塑：持牌机构“补血”渐入佳境

4月27日消息，捷信消费金融有限公司（简称“捷信”）宣布近日发行了总金额为15亿人民币的第一期金融债券，这是它获批的总额35亿人民币金融债券中的第一期，期限为三年，票面利率6.74%。在资金来源的渠道及拓展方面，捷信已经通过各类方式包括同业拆借、资产证券化、银团贷款、金融债券等多次融入资金。

随着前期发展积累，持牌消费金融公司经营及财务方面逐渐实现盈利，它们的资金获取正在按照此前监管规定的方式进行，例如除股东增资外的同业拆借、发行金融债券等。比如，4月26日晚间，随着重庆百货的公告，马上消费金融的新一轮股东增资也正式公布。更早些时候，招联消费金融宣布获得获得银行同业拆借市场准入。

时至今日，消费金融行业的发展似有格局重塑之势。由于监管原因，非持牌机构的资金获取被“扼喉”，展业遭遇挑战；相比之下，持牌金融机构在经历几年业务积累后，纷纷在经营及财务层面迎来盈利，它们的业务能力在经过验证后，受到监管认可；部分头部机构已经在资金来源这一重要层面走在前列。本质上，这是综合实力的体现，同时也恰恰显示出市场主体的分化与格局的重塑。

三家消金公司去年净利超10亿风控、高成本问题亟待解决

近期，多家持牌消费金融公司披露2017年业绩情况，从数据上看，消费金融行业继续呈现爆发式增长，已有三家持牌公司净利超10亿元，分别为、捷信消费金融和招联金融；、及在2017年扭亏为盈。其中，马上消费金融去年实现净利润5.78亿元，同比增长88倍，成为最大“黑马”。

然而，消费金融市场在快速增长的同时，也面临着严监管。随着过去多头借贷和借新还旧等现象逐渐受到约束，有行业人士表示未来整体市场将缩减20%。消费金融市场核心竞争力建设由过去的获客能力转向风险管理，平台更加注重自身技术系统研发。

招联金融获准进入银行间同业拆借市场消金公司急“补血”

4月24日，发布公告，招联消费金融有限公司等13家金融机构获批准入全国银行间同业拆借市场。当日，招联金融已经完成3笔拆借业务，累计金额3.1亿。

据中国外汇交易中心本场成员统计，目前已有6家消费金融公司获准进入全国银行间同业拆借市场。分别是有限公司、有限公司、捷信消费金融有限公司、中银消费金融有限公司、股份有限公司及最新的招联消费金融有限公司。

消费贷占新增信贷近50% 消费金融公司利润增速普降

消费金融行业正呈现银行系、产业系和电商系等多线扩张的发展格局。其中，银行系占据消费金融的大头，2016年、2017年，银行的住户消费性贷款分别新增6.1万亿、6.5万亿元，占当年新增银行贷款的48%。对比银行，消费金融公司规模盘子较小。不过，2017年，消费金融公司、非持牌消费金融机构的消费信贷规模、利润大爆发，有的翻倍增长，但2017年下半年以来利润率有所下滑。

锦程消费金融去年净利0.61亿元同比减少18.67%

4月25日，发布2017年年报。年报显示，截至2017年末，其控股子公司四川锦程消费金融贷款余额148806.83万元，报告期内实现净利润6055.49万元；总资产179485.11万元，净资产55949.31万元。

中国电信旗下翼支付拟出让49%股份估值70亿

4月25日，据21世纪经济报道消息称，中国电信旗下互联网金融业务板块启动混改——天翼电子商务有限公司（天翼电商）正在吸引战略投资者，估值约在70亿元。中国电信拟出让天翼电子商务公司49%股份，有望募得34.3亿元，用于公司未来业务发展。据悉，天翼电商的核心品牌为甜橙金融，后者拥有全业务资质的第三方支付牌照“翼支付”。

互金协会开通信用信息共享平台在线接入申请已接入蚂蚁金服、京东金融等百余家机构

4月24日，中国互联网金融协会宣布，目前协会已开通信用信息共享平台（以下简称共享平台）在线接入申请。据了解，截止2018年4月20日，共享平台已正式接入蚂蚁金服、京东金融、国美、苏宁、唯品会、百度金融、、、网信、等100余家从业机构。收录自然人借款客户4,200多万个，借款账户累计1亿多个，入库记录4.2亿多条。

中国首家消费金融公司还在亏损，它是如何跌落的？

根据4月26日晚间披露的2017年年报，去年北银消费金融给北京银行带来了2800万元的亏损；按照北京银行所占的35.29%的持股比例，则北银消费金融2017年全年亏损7934万元。北银消费金融的2017年并不寻常。这家公司从2015年开始爆发的“拉人头”骗贷乱象，其影响仍未完全消除。在监管部门开出史上最严厉罚单之后，至今仍有受害者深陷其中。

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