首页 > 新闻舆情 > 政策解读 > 零壹智库闭门会·第6期:征信究竟是一个怎样的市场?

零壹智库闭门会·第6期:征信究竟是一个怎样的市场?

监管 孙爽 · 零壹智库 2017-02-09

关键词:征信企业征信个人征信央行数据共享

研讨话题包括征信的市场规模、数据共享与盈利模式、核心竞争力、存在问题和发展前景等。

1月20日 ,零壹财经·华中新金融研究院(又名"零壹智库")在北京举办了以"破局与立新"为主题的闭门研讨会,参会人员包括学者、相关从业机构高管和律师等,研讨话题包括征信及相关数据服务的市场规模、数据共享与盈利模式、核心竞争力、存在问题和发展前景等。

需要说明的是,2013年公布的《征信业管理条例》称其适用对象为"在中国境内从事征信业务及相关活动",而其所指的征信业务为"对企业、事业单位等组织的信用信息和个人的信用信息进行采集、整理、保存、加工、并向信息使用者提供的活动"。网传央行征信管理局2016年下发的《征信业务管理办法(草稿)》则称其适用对象为"在中华人民共和国境内从事征信业务及其相关活动的征信机构、信息提供者、信息使用者。"本次闭门会邀请的对象不仅限于征信机构,还包括信息使用者、其他服务商等主体的相关人员,下文未进行一一注明。

征信市场到底大不大?

公开资料显示,2016年有大量"大数据征信"公司获得融资,这在某种意义上象征着风险投资经理认为征信是一个很大的市场。然而,2017年1月19日四大征信巨头(Equifax、TransUnion、Experian、Dun&Bradstreet)和FICO的市值分别为144亿美元、59.1亿美元、150.9亿英镑、45.3亿美元、38.1亿美元,五者市值之和不到500亿美元,和很多互联网巨头比起来,这些数字并不大。

信陵神州总经理孟凡富认为征信机构市值不大的原因是市场容量确实有限,他认为征信属于基础设施,是低回报行业,同时由于涉及个人隐私等敏感内容,面临强监管。

安融征信副总经理孙录军说,征信并不是赚快钱的行业,从价值层面讲,它的社会价值与意义大于经济价值,包括评级在内,整个征信业的市值并不大,但可以引导全球资金的走向。

同盾科技副总裁顾威则认为征信在形成规模效应后门槛很高,最后可能只会剩下规模较大的机构来分享这个市场,对于这些机构来说征信有很好的商业价值,但是在发展过程中肯定会有公司被淘汰和吞并。

顾威回顾国内互联网金融征信服务的发展历程,称个人征信业务方面外企由于身份问题难以开展,国内企业则还都在摸索,前几年互联网金融如火如荼开展,很多类金融机构难以在央行征信系统难以查得借款人信息,这是近年来大数据征信机构火热发展的原因。而类金融机构向大数据征信服务机构查询借款人信息的过程本身也是在提供数据,后者因之得以积累数据,这是大数据征信服务机构持续发展的根基。

数据共享与盈利模式

安融征信成立于2012年,其主要面向民间类金融机构提供第三方征信服务,定位是央行征信系统的补充。孙录军介绍,安融征信所采用的同业征信模式源自日本,其初衷在于不过度依赖外部数据环境,而以同业之间共享信息的方式来达到降低征信成本和信息不对称的目的。孙录军称目前安融征信已发展会员接近1600家,日查询量突破10万,全国查得率达到32%,全国能够完整借贷信用记录的规模以上机构全国只有两家,安融即是其中之一。孙录军称其会员之间数据共享是免费的,他说,"征信是赚明天的钱而不是赚今天的钱"。谈及如何创收,孙录军称,安融征信会基于其同业信息共享平台MSP输出一系列收费增值产品,如贷前反欺诈和贷后风险预警服务。

孙录军透露,虽然近两年安融征信的收入每年呈数倍增长态势,但征信行业总体上还处于发展初期,再投入的需求非常大,所以近两年盈利仍然不会是公司的首要目标。

顾威表示同盾科技亦从大数据反欺诈和大数据风控切进,这是很多金融机构的刚需,很多零售业务都需要从反欺诈做起,从欺诈黑名单标识到欺诈团伙的识别,把反欺诈做好就成功了一半。他透露,同盾科技也在探索个人信用评估业务。

数据服务商的核心竞争力

孟凡富认为征信机构要拥有合法合规的数据源,要取得竞争优势的话要么依托于母公司的数据资源,要么通过专业技术建立良好数据模型。

聚信立联合创始人兼CEO罗皓曾在与零壹财经对话时谈到他认为数据产业链分为数据采集、数据加工和数据分析与建模三个环节,他认为建模的价值在下降,而数据本身是最重要的。"离开数据谈建模是无米之炊,原因是现在很多模型已经开源,另外客户需求是多元的,一个模型难以适用于多个场景,而且大公司有自己建模的能力,会建模对第三方服务商来说难以成为核心竞争力",罗皓说。

天云大数据副总裁李从武则认为虽然算法基本上都是开源的,当下最时髦的机器学习也已经出现了几十年,但是算法一直在大幅进步,如何选择、使用算法和把它跟数据结合这本身就是一个工程,数据服务公司SAS最核心的竞争力就是其对算法工程化的使用为行业带来的价值。

天眼查CEO柳超说,天眼查最特殊的地方是别人觉得不赚钱,因为全免费,连验证码、登录都不要,接着,他举了眼镜的例子,说:"C端数据都是公开数据,很多数据放在那边就是一个死数据,但是如果我们把它盘活就有价值了。我们的宗旨就是"公平看清世界",眼镜帮人看清,我近视看不清,卖眼镜的人就能赚钱,帮不同的人看清从而获得回报,这就是我们的价值。"柳超认为对公开数据加工和变现的能力才是大数据能力的体现。

顾威提出要重视大数据服务的运营能力,保证高可靠性、高可用性、可扩展以及高性能,他透露目前同盾科技有5000多家客户,能99.99%保证平均反馈时间在200毫秒。

征信业存在的问题

孟凡富认为中国的征信机构还面临着业务场景不明确、盈利模式不清晰等问题。

孙录军认为个人征信有三个重要要素:合法取得与输出数据、信息可追溯、不良信用信息的认定规则,他认为现在我国部分征信服务机构在信息的合规性上仍有较大改善空间,它们的信息对借贷业务真正形成有效支撑的也很有限。

孙录军说,查个人行为信息需要被查询人本人进行签字授权,将个人纳入黑名单也要履行告知义务,安融征信的做法是和相关机构签订协议,确保征信信息可追溯,个人如对个人信息有异议可申诉。

君合律师事务所合伙人董潇认为当前我国与征信相关的部分法律条文有待完善,很多法规的细节判定有待达成共识。

董潇并称,相较于欧美部分国家,我国目前没有专门的个人信息保护法。董潇说,2016年11月7日出台的《网络安全法》和12月出台的一些相关标准有望成为行业实践标准,这是下一步立法的基础。

征信业的发展前景

李从武分析很多人认为芝麻信用评分客观的原因是它结合支付宝等数据源和庞大的工程师资源,市场对更轻量和更普惠的这种结合有很多需求。

孙录军认为做征信的前提就是如何通过合法、合规的方式收集有价值的信息,并且做到可持续、有发展和实效保障因此信息从哪里来是所有征信机构开展业务的第一前提。他认为,我国个人征信行业体系未来将是以政府做主导,市场化运作相补充的"混业征信服务模式",行业的发展肯定是在政府的主导和监管下来发展的。

他并称,征信行业的上升通道还没有打开,此时还不是展现资本推手力量的最佳时刻,而单靠资本的力量业无法打开征信业的上升通道。

他说,从需求市场角度来看,随着各大金融机构的金融产品创新和用户下沉,2016年应该是信息服务商的黄金年,但是随着信息价值检验的逐步成熟,或许2017年年中到年底金融机构敞口式的需求可能会逐步的收紧,信息价值将逐步回归,金融机构会更关心数据服务商所提供数据的合规性、稳定性和可持续性。

《征信与大数据》作者刘新海提出,民营征信机构的道路曲折,要站在巨人肩上,重视对央行征信数据和基本业务的研究,他说根据他对一些现金贷服务商的研究,不良率较低的都是连接了征信数据,而央行个人征信系统数据稳定性、可靠性和准确性都较好,必须重视。

注:以上各嘉宾发言内容均已经本人确认。

附:本次闭门研讨会参会嘉宾名单(部分):
零壹财经 创始人兼CEO 柏亮
信陵神州 总经理 孟凡富
安融征信 副总经理 孙录军
同盾科技 副总裁 顾威
天云大数据 副总裁 李从武
天眼查 CEO 柳超
《征信与大数据》作者 刘新海
君合律师事务所 合伙人 董潇
企乐汇 总经理 程程
量子数聚 CEO 仲伟
微贷网 风控模型负责人 许舜良
京东金融 法律与内控合规部 法律研究中心秘书长 李燕
人人公司 投资经理 于隽
算话征信 华北区总经理 闫向辉
 

耗时 164ms