银行系、产业系、电商系、P2P系...消金行业哪类机构更突出？裸条问题如何解决？

消费金融零壹财经零壹财经 2016-12-30 阅读：3808

关键词：p2p 银行 电商 消费金融 大数据 电商系

从整体上看，电商系两大巨头凭借高认知、场景的依托，在消费者口碑上表现良好；银行系和产业系相比分化较大，持牌正规军优势并不是很明显；P2P还需要比较高的改善。

近日，大数据服务机构与中央财经大学联合发布了中国消费金融品牌口碑指数白皮书。

据中央财经大学商学院李季老师介绍，按照资金提供方的不同，上述研究将消费金融的市场主体分为四大类，即银行系（主要是银行和银行资本为主要股东的消费金融公司）、产业系（与银行系最大的区别在于资金的提供方是一些产业公司）、电商系以及P2P系（主要资金来源以P2P融资为主），并最终按照4级指标共47个分指标测量了各消费金融平台的口碑指数。

百分点杜晓梦介绍了上述研究得出的一些结论：

从整体上看，电商系两大巨头凭借高认知、场景的依托，在消费者口碑上表现良好；银行系和产业系相比分化较大，持牌正规军优势并不是很明显；P2P还需要比较高的改善。

对于银行系平台来说，其贷款流程、审批流程过于复杂，由于与风险控制相关，上述部分并不利于银行系积累自身的口碑，她表示，银行系更需要创新，尤其在消费者变革时代，面对90后和00后为消费主体的人群，其用户体验更需要银行系平台思考与改良；对于产业系平台来讲，部分业务带动了主营业务的品牌模式向电商靠拢，这部分的消费者口碑比较好；P2P系平台产品较单一，大众认知不足，对安全性也不够信任，客户黏性普遍较低。

此外，关于上述行业四大系各自的优缺点，发布会圆桌论坛的嘉宾也阐述了一些观点，电子银行部副总经理周伊丽称，现在银行系做得并不是特别理想，为什么银行系做得不够超前？她认为并不是没有优势，而是醒悟太晚。“因为原来在银行挣钱太容易，这些创业的机会都不是银行来做的。”

与此同时，她认为，银行还是有很多优势，除去现有存量，包括多年沉淀的大量客户、支付流量外，还有潜在增量，如全国各个省市的网点可以跟公积金、社保合作、医保、代发工资合作。“如果想用公积金做投资，给各个分行下指标，全国一盘棋很快就能做到，这是潜在的一个优势。”她说。

说到痛处，为什么银行系没做起来？她表示，自己打败自己，自己左手打右手是件很痛苦的事情。

总的来讲，她认为银行系最大的优点是品牌、资金、客户和风控，电商系最重要的是场景，产业系最重要的是供应链，P2P是一个投融资对接平台，客户群体发展的比较快。

她并表示，银行系最大的不足是大象调头，也就是说，银行的体制、机制和活力是一个问题。

大数据中心副总经理、首席数学科学家田凤占则表示，消费金融的风控是最核心、最重要的环节，且消费金融所服务的客户更多的是信用白户，所以做好信用白户的风控非常重要，而从大数据风控的角度讲，大数据对信用白户的信用产生互补，会起到非常重要的作用，特别是消费行为，因此，他认为电商类平台最有优势，因为他们掌握了大量用户的线上交易行为、消费行为数据，而这些数据真实可靠。

中关村大数据产业联盟副秘书长颜阳的观点是，消费金融在创新过程中反射出供应链中四流合一的情况，如果四流中某一个侧面能够得到提升，整体价值就一定会得到提升，而数据可以驱动四流合一。

他表示，在整个消费金融领域，更看好的是有更强的产业场景，又有大数据支撑的公司。

此外，关于目前出现的裸贷现象，上述嘉宾也进行了讨论。

田凤占从风控角度分析，并表示，在经营上，消费金融公司一定要客群，不能一刀切，一定要了解客群的状态，并对利率和贷款期限进行灵活配置和调整，要做到精准营销、精准定价、精细化服务。

他举了CapitalOne的案例，即注意风险前置，如在营销时就考虑风险，如果是高风险人群，就不对其进行推广，广告宣传也避免触达。他的观点是在贷前就做好用户筛选就控制工作。

关于如何规避类似裸贷的事件，北京大学软微学院金融管理系副主任赵占波表示，可以借鉴孟加拉尤努斯的经验，即连作制，贷款用户的信用评分实行连坐，互相担保，如果其中一人违约，剩余组员也受牵连，即通过提高违约风本的方式来降低违约的概率。

他称，针对大学生群体的贷款业务可以探索这种模式。

以下是嘉宾讨论实录，以飨读者（有删减）：

嘉宾介绍：

主持人：

刘胜：北京云胜投资总经理、新华都商学院创业导师

嘉宾：

周伊丽：光大银行电子银行部副总经理

田凤占：阳光保险大数据中心副总经理首席数学科学家

颜阳：中关村大数据产业联盟副秘书长

赵占波：北京大学软微学院金融管理系副主任

主题：消费金融的是是非非

刘胜：当在政府的两驾马车，投资和进出口失灵，盘活消费和内需的背景下，当货币的虚拟属性和信用属性被盘活的时候，当消费金融遇到大数据的时候，这就是我们今天坐在这里谈论目的意义。我们资本市场每年都会有不同的主题，从信托、跨界并购、私募基金到现在应该是消费金融的年代，所以我们今天很有幸能够跟大家坐在这里头脑风暴，讲出干货。

我做了10年的投资，原来一直做PE投资，现在自己在做天使投资和A轮之前的投资，也投了多家互联网金融的平台。接下来各位嘉宾可以谈一谈您对消费金融，结合你自己所擅长的领域，对消费金融怎么看？

周伊丽：我觉得消费金融从市场的空间来讲是非常巨大的，之前很多专家都做过分析，也做过数据的调研，我们中国的消费金融占整个零售的占比应该说是非常低的。在发达国家，这个比例应该是非常高的。所以这就给了我们一个巨大的市场空间，也给我们做这项业务的伙伴们一个很好的商机，这是从市场空间上来讲的。

从客户的需求来讲，可能中国人以前是不借钱的，大家都知道。但是这几年随着经济的发展，大众创业，万众创新，特别是房价的上涨，每个人都会面临这个问题，从来不贷款的人现在都开始贷款了。估计50后、60后、70后、80后因为买房子可能都贷款了，80后、90后、00后因为买车，因为旅游，因为学习，因为美容等等可能也都开始贷款了，所以我们大家已经开始习惯了提前消费的这样一个形式。就说明了我们客户的需求是有的，但是这个客户市场刚才也说了很大，客户有很多不同的细分领域和层次，这些客户应该说也给我们提供了巨大的商机，这是从客户的角度来讲。

另外一个角度，如果说整个社会的征信体系或者数据体系不健全的话，这样放出去的贷款，或者是大家的信用程度不好的话，放出去的贷款实际上风险是很大的，这个时候也不愿意做这件事。但是恰恰在这个时候，在人行征信的带动下，我们八家民间征信已经开始做的有声有色了。特别是我们有几十家，甚至上百家大数据公司，包括我们的互联网电商平台等等，都给我们提供了很多客户的一些关键性的数据，行为的数据，信用的数据等等各方面的这些数据。这些数据为我们能够在消费贷款之前来评价客户，贷中能够管理客户和贷后能够有效的控制风险都提供了很好的支撑，这就代表了我们的消费金融能够有一个很好的环境支撑，让我们这项业务能够有一个健康、有序的发展，这是很重要的一件事情。

刚才提到不同的主体，包括银行系的，包括电商系的，也包括产业系的，包括P2P系的，其实各有各的特点。我刚才说的就是结合你自己领域的特点，刚才听了分析之后，我感觉现在银行系做得并不是特别理想，这是可以理解的。为什么银行系做得不够超前？我认为并不是它没有优势，而是它的醒悟太晚。因为原来在银行挣钱太容易，这些创业的机会都不是银行来做的。但是马云说过一句话，银行不变我就让他们改变。这句话也让银行开始醒悟，所以从去年开始，各家银行成立消费金融公司，说明他们已经醒悟了。这个醒悟的过程当中，我就是其中的一员，也在做这项业务。做这项业务的过程当中，我感触最深的是我们有很多的优势，只是我们还没有发挥出来。我们的劣势是可以规避的，随着我们优势的充分发挥，我们银行系的消费金融一定会成为后起之秀的。

刘胜：我要追问一下，我们要讨论出干货的。您刚才讲到银行的优势，您说为什么没有发挥出来？

周伊丽：其实银行这么多年沉淀了大量的客户，这个客户既包括投资的客户，也包括融资的客户。融资的客户我们银行的贷款是不允许他不还的，有很多人在银行做的房贷，经过十年、二十年，他的房贷没有一次是缓还的，都是按时、如期的还的，这样的客户我们积累了大量的客户，说明他们的资金实力，更说明他们的信用程度，这是从融资方面。从存款投资来讲，其实我们有大量的投资客户，买理财存款的客户。而这些客户实际上在我们银行是大量的，我们能够看到他多，他什么时间有钱。所以这些客户有钱的时候不需要钱，但是其实大家知道吗？有钱的人更需要钱，这个道理这些年大家更有体会。

刘胜：您讲的银行的因素我们都知道，巨大的流量的存量，为什么现在这个优势没有利用起来？

周伊丽：这个优势除了这些还有支付的流量，这是我们现有的存量，我们还有潜在的增量，全国各个省市，每个市都有很多网点，这些网点如果要想跟公积金、社保合作、医保、代发工资合作，银行支行各路神仙是大显深通。如果想用公积金做投资的话，给各个分行下指标，全国一盘棋很快就能做到，这是我们潜在的一个优势。

说到痛处，为什么没起来？首先是自己打败自己，自己左手打右手是很痛苦的一件事情。这也就说明了为什么柯达发明了数码相机，最后苹果的手机把它给覆盖了，是因为他发明了，他锁在实验室里，最后苹果看了之后拿去用了。他要自己用，他的胶卷就没了，诺基亚的手机也是一样的案例。

刘胜：周总已经说了，自己革自己的命，在座的各位看看能不能考虑到这个问题？

田凤占：我个人总结消费金融是这么几个关键词，是“两大三高”。

第一大是意义大。消费金融对消费者非常重要，其实很多时候是消费场景和机会可能占百分之八九十，而大额的贷款其实要少很多。另外对于国家是重要的，现在中国的经济一直在下滑，投资也不好，出口也不好，其实国家是非常鼓励消费的，并且我们的消费水平和国外相比差距很大。所以如果这个做好的话，既能解决老百姓这种客观的金融需求，并且也有利于我们中国经济的发展，所以我觉得这个意义非常大。

第二大是市场非常大。咨询公司做的统计是在2015年消费金融的市场是19万亿，已经是万亿级的市场了，到2019年大概要达到41万亿，要翻一倍还要多，所以这个市场是非常大的，并且消费金融也是今年才开始爆发性的增长的，所以市场空间非常大。

第一高是风险高。刚才我在“消费金融口碑指数”里面看到这些公司，苏宁还是不错的，排得很靠前，但苏宁在今年前半年公开的数据显示，亏损接近1.5亿。所以尽管做得很好，但是短期内风险很大。还有就是校园分期，有些公司已经从校园分期退出来了，这个坏帐率非常高。一般的消费金融公司可能平均坏帐率在10%几已经算可以了，或者是20%。还有个别一些公司坏帐率超过100%，这是很可怕的事情，所以风险是非常高的。

第二高是获客成本非常高。消费金融在试点办法里上限是20万元人民币，在座的都用信用卡，现在的信用卡一般到3万多，到5万是没有问题的。如果你有一个临时的需求，可以加50%，可以是7、8万。如果有两三张信用卡，就能够有20万左右的这种需求了，可以分期。所以信用卡其实已经覆盖了很多有信用记录良好的这样一个群体，所以更多的需要消费金融的这些服务的是那些信用白户，没有信用记录，他没有信用卡，他怎么样来获得金融的服务。而这样的客群在什么地方，要满足什么特征我们才能给他提供金融服务？像国外一般是给这种中低端的，中低稳定收入的人群提供这样的一些服务。我们要搞的话，可能就要从市场上找那种精细的客群，而不是说谁想来就谁，谁想贷就贷，因为客户的质量很显然差距很大。

第三高是竞争激烈程度很高。特别是今年开始，我们现在好像有17家持牌的消费金融公司，但是实际运营的超过了100家，它已经不再是一个蓝海了，变成了红海了。并且还有很多银行，前几天应该是一个农商银行在发一种信用卡，可以到20万的额度，日息是万分之二。这是什么概念？是7点多，你用信用卡去透支的话有7点多的利率，很多消费金融公司利率是多少？20%多，30%多，甚至是40%多。

刘胜：还有60%多的。

田凤占：所以这个竞争是很激烈的。我认为消费金很大、市场很大，但是竞争也很激烈，风险也很高，这些消费金融的公司一定要找准自己的定位，提供有差异性的服务，找准自己的客群，才能够有比较好的发展。

刘胜：田总说了“两大三高”，机会背后隐藏的是危机。接下来我们把这个话题交给颜总，颜总是中关村大数据产业中心的主任，我们听一听他的高见。

颜阳：我是2014年从证券公司出来之后跟朋友做了一个分期的公司。通过这几年走过来有几点给大家分享一下。

按照刚才说的数据，2016年的数据没有出来，2015年的准确数据是17.5万亿。这个领域确实看来空间很大，但是如果大家真的要投入到这个行业里面，都要做好这个准备，进入的门槛低，出来的门槛也很低。我们在做这个行业的时候，整个的服务价值取向，我们把金融列为了服务业，服务业我们现在是分为了生活性服务业和生产性服务业。这种价值取向，如果集中在生活性服务业的话这个集中度非常高。现在我们在做一些调整，从生活性服务业往生产性服务业进行转型的过程当中，可能会给大家带来一种惊喜，当然也不能太多，可能也不在我们消费金融的这个领域里面了，这个里面是各种因素的一个协同作用。所以在做消费金融的时候，大家要考虑，我们的生态环境，就是中国现在对互联网金融的监管，整个现在国际上有三类监管模式，按美国来讲是控制性监管，因为本身美国创新能力是比较强的，他用这种方式是比较适合他的环境。中国属于被动性监管，被动性监管应该讲从某种程度上是符合中国现在缺乏创新动力的环境。但是按照英国有一种模式走的是折中的，是属于主动性监管。至于我们在做互联网金融，尤其是消费金融该采取什么样的模式，可能这个要列为重点考虑的问题。这样整个消费金融的体系才能更加完善。

赵占波：我就着刚才杜博士的报告最后一页的结论来说，刚才周总也提到了，现在传统的银行在做的时候可能没有把那么强的优势显示出来，这里面可能有几个原因。一个原因是说，对于传统的银行来讲，你们的创新可能是按照人民银行，按照银监会的规定去创新的。互联网金融公司是自己制定规则创新，这是不一样的。刚才颜总也提到了，我们现在可能有3000多家互联网金融P2P的公司，但是不管是人民银行还是银监会，没有一个人讲到底这个互联网金融P2P公司是合法的还是非法的，没有人说这句话，都不知道。所以这些互联网金融公司没有牌照，刚才讲只有20家才有消费金融牌照。那说明90%的可能都没有，但是他们做得还挺好。

银行有那么多数据，有那么多钱，反而还不如那些其他的做得更好。一个原因就是没有那么大的压力，因为日子过得很好，所以创新可能是从中小型的银行开始，大的不会，所以为什么大的银行，工农中建交让他去搞消费金融这个东西，他还不如找一个央企把钱都给你好了，不需要钱的他贷给你，你需要钱的他不给你。所以创新一定是从这个地方开始的。

刘胜：我们四大行，包括政策性银行，乃至于城市这一级别的，、都是国有控股的，到了这些小银行，地方的农商行、城商行还有小城市，、，类似于这样体制的银行，没准是创新的引领者，而不是国有控股的四大行或者是其他的股份制银行仍然是国有控股，这是一个顶层结构，是一个宿命论的问题。其他的嘉宾也都点出了，虽然消费金融从去年开始，我看到是17.8万亿，这已经是一个几十万亿的市场了。我们说去年GDP才68万亿，M2是120万亿，而我们的消费金融就占了18万亿的市场份额。而且在可预见的将来，仍然以超过GDP增长速度三倍的速率去增长，所以前景是非常大的，同时也点出了机会存在背后的暗流涌动的风险和危机这些层面。

整个消费金融分成了四大类，银行系、产业系，还有电商系，以及杀出血路的P2P系。这四大系各自有各自的优点和缺点，我想听一听四位嘉宾，你们能不能分析一下各自的优缺点，你们更看好哪一类系能够在消费金融这一块大蛋糕中崛起？您是怎么看待的？

周伊丽：我觉得银行系最大的优点是它的品牌、资金、客户和风控，电商系最重要的是它的场景，产业系其实最重要的是供应链，所以供应链融资是它的优势，P2P是一个投融资对接的平台，P2P的起家都是比较小开始的，在某一个专业的客户群体，或者是某一个领域开始的，但是它投融资对接，客户群体发展的比较快，所以这是各家的优势。

不足的方面，从银行系来讲，我觉得最大的不足就是大象调头，银行的体制、机制和活力可能是一个问题。现在我们已经开始做信用了，这是很不容易的内部的推动，这是我们很不足的地方。产业系的我觉得不足的地方可能是只局限于自己的这个领域。电商系不足的可能是更多的一些屌丝散户，而我们比起电商，比起大的产业系就没有一个大批量的零售客户群体，P2P也是一样的弱势。其实现在面临的一个问题就是风险，在这些方面，除了银行以外，这几个方面的风险控制起步的时候为了做量都还是放松了风险控制。但我觉得在这个业务的发展上，未来还是应该更好的、规范的、可持续的发展，应该考虑长期的一个发展。

至于哪家最后会战胜，刚才的报告说得已经很清楚了，其实哪一家只要你努力，只要你掌握了对的方法都能做好。

刘胜：还有没有一种商业模式，是不在这四大系里面的，还会胜出的我们也可以分享一下。

周伊丽：其实我们现在做了一个4+1的产品，原来我们的平台是个贷平台，针对客户经理的，甚至是让一个客户的贷款要配80多项，现在我们做了一个互联网融资平台，是面对客户的，提升体验的，这也是银行原来体验不好我们开始做这样的平台去面对，这是我们的一。我们的四包括二手房贷款、线上质押贷款，你需要钱的时候拿不出来，现在都有办法。包括我们现在在做的公积金贷款，未来还会拓展更多的大批量的对私的客户群体，我们更注重这样的一些群体，社保、医保，这都是我们的大客户群体，这个方面是我们认为比其他的几个平台更有优势的地方。

刘胜：周总是来自于银行系的代表，我们接下来听一听来自保险系代表的声音。

田凤占：我想从我个人的角度来看这个问题。我觉得消费金融风控是最核心、最重要的，我们现在看到的问题也都是出在这个方面，包括坏帐。并且我觉得消费金融所对的客户更多的是信用白户，因为他已经有信用记录了，他可以通过其他的渠道去获得更低成本的资金金融需求。比如信用卡，30-48天的免息，根本就没有利息。其实信用卡从广义上来讲就是一种消费金融的工具，就是小额的，信用是循环使用的，可以分散，可以无抵押、无担保，并且有些银行已经开始做无担保、无抵押的贷款。比如现在有基金，有存款，其实是一种潜在的抵押和担保，帐户里有钱，银行会不用什么手续就可以线上贷一定额度的消费贷。

所以我觉得可能消费金融中，对于这样的信用白户怎么样做好风控，这是一个非常重要的问题。用户根本没有风控记录，怎样去掌握他的行为、收入信息、判断提供的材料是不是真实，能够排除欺诈行为，我觉得离不开大数据公司。一定是大数据在这里面对这种信用产生互补，会起到一个非常重要的作用，特别是消费行为。

在这个里面我认为电商类应该是有优势的，因为他们掌握了大量用户的线上交易行为，消费行为的数据，这种数据都是真实可靠的，并且他有这种物流的配送地址，有配送电话，这些都是真实的。不像有的保险公司还有其他的公司，获得客户的电话是经纪人的，或者是假的，并且还有一些其他相关的数据。

我们有很多做征信的公司，他们征信最重要的一个数据源，一个是来自于电信领域的数据，另一个更重要的是来自于电商数据，要用户提供电商帐号，把一些信息要收集过来，就给授信。所以我认为电商类的公司是有重大的优势的。

刘胜：运营商的数据可以拿到吗？

田凤占：运营商的数据是标签的。

刘胜：田总讲到了，在核心风控的环节，电商占据了大数据的优势，场景性更强，对用户的属性描绘得更加真实。刚好接下来是颜总，中关村大数据产业联盟，就这一点我们想听一听您的意见。

颜阳：我就不单纯说哪一类有什么优势了，我想说的是，消费金融在创新过程中间反射出我们常说的供应链中的四流合一，如果说你在某一个侧面能够得到提升的话，你的价值一定会得到提升。但是怎么样这把四流合一进行整合呢？就要靠数据来进行驱动。

在整个消费金融的领域里面，我们更看好的是有更强的产业的场景，又有大数据的支撑，把他以前发展过程中间的天花板能够突破，这个就会带来他真正的价值，成为独角兽也好，或者比独角兽更高体量的公司，这个时候才是他商业发展的一个方向。

刘胜：颜总更关注于有产业背景，基于供应链数据整合的这样一种方式。接下来我们请赵教授来为我们阐述一下他的想法。

赵占波：其实周总刚才讲的那个观点我很认同，就是说那四种形式我们不一定非要说哪个好，因为每一个都有它的优势和劣势。

刘胜：在我看来，这四大系中跑出来，应该会形成三大金字塔型的一个结构，在这18万亿的市场里面，至少会出现5—10家万亿市值的消费金融企业，第二梯队里面会出现千亿市值，起码是上百家，更多的是在金字塔的塔底，形成这么一个产业结构。

我谈一谈我的看法，我们PE在看项目的时候往往是三流合一去看，就是信息流、资金流和物流是不是环环相扣的。我们虽然不能用看PE风险控制标准应用在消费金融企业上，在这一点上，基于大数据的挖掘和数据的分析尤为重要。

随机问答环节，四位嘉宾抢答。

第一个问题，我们截止目前发了20家消费金融牌照，但是这个行业里面我们知道有几百家在做消费金融的业务。在这个过程当中，我们拿到牌照的这些企业反而有些业务还开展得不好，而没有拿到牌照的做消费金融业务反而做得很好。大家看一下您是怎么看待这样一个问题的？

颜阳：刚才说到整个统计的结果，我们从现象上来看，因为拿到牌照这些公司更多的是来自于偏银行系出身的背景。出身的这种背景是天然的互联网创新的要素，不是特别足，导致在推动消费金融过程中间会有一些滞后。特别是还有一些责任问题，有的时候我们在金融行业里面更多的是在风险这个环节上度量，使得我们消费金融更多的要关注用户体验的环境里面考虑的不是特别周全。所以说在推动起来，离它本身所拥有的资源该能够达到的效果我们觉得还是相对比较远。

这个问题怎么去解决？实际上反过来看，基于银行系，中小银行在创新各方面还是比较出色的。将来怎么去做整合？实际上看目前将近20家消费金融公司，有不少已经构成了一个体系，有银行，有保险，有产业，也包括我类似于电商的。这样加过来是不是大于四呢？也不见得，还牵扯一个机制的问题。机制的问题影响到整个互联网金融创新，也是非常重要的一个要素。

周伊丽：我补充一点，我认为现在的好与不好还不能下定论，现在为时尚早。因为做消费金融，我们看贷款，这项业务其实不到一定的周期不能完全发现问题，刚刚起步一年多、两年的时间，还没有经历经济周期的波动。所以我觉得现在来定论，说谁就是好的，谁就是不好的，还有点为时尚早。刚才也说到各有优势，各有不足，优势的地方是不是你能学来？不足的地方你能不能改进？如果做到了这些之后再来推的话可能会更好。

刘胜：让市场无穷的力量再滚动一两年，自然见分晓了。

现在有一种现象，大家看到了有裸贷作为一种风控的手段。四位嘉宾对于裸贷引起的逾期还款的现象是怎么看待的？或者说对于这种裸贷的事件是怎么看待的？

田凤占：我还是想从风控来谈这个问题，特别是对于金融企业来讲，风控是一切的核心，消费金融更是这种情况。为什么坏帐多？其实就是因为这些客户的质量相对比较差，比其他的客群要差很多。而消费金融公司为了保障这么差的客群不带来亏损怎么办呢？就把利率补上去，来保障自己降低风险。可是把利率提上去以后就会造成逾期和坏帐的增加，就是这样一个循环。为了保障利益，为了降低风险，提高利率，可是提高利率以后就会有很多经济能力差的，又会造成还款意愿困难出现逾期，逾期再解决不了，拆东墙补西墙，最后越滚越大，这种例子还是很多的，像30%多、50%多的这种利率，这不是高利贷是什么？所以在经营上，可能消费金融公司一定要去区分客群，不能一刀切，一定要了解客群到底是什么样的状态，是不是低收入的普通人群，还是收入比较高，但是波动性比较大的，这个时候的利率和贷款期限就要有一些灵活的配置和调整，而不是用一个产品去给所有的用户，这就是所谓的精准营销，精准定价，数字化产品肯定是要做到这种精细的程度。

比较有代表性的就是CapitalOne公司，是一个非常小的公司，后来就是做中低端人的信用卡发展起来了，发展成了前五大公司。我们现在很多做金融公司的人都是在CapitalOne干过的，包括他们的风险前置，在营销的时候就会考虑风险，如果是高风险的人群不给他推广告，连广告宣传都不会给他们。而不是说先贷给你，再去催收，而是在提前的时候，风控就做好了，哪些人要推什么样的广告，哪些人是看不见广告的。所以我认为消费金融最核心、最重要的，就是一定要做好风控，而做好风控，离开了客群的精细画像，离开了大数据是很难做好的。

刘胜：把最后一个问题留给赵教授回答，现在有一种现象叫虚拟套现，也叫骗贷，我们可以把话题往这个角度去想。这是一种现象，我们应该怎么规避这种现象？怎么管理这种现象？

赵占波：这是一个很好的问题。如何来降低这种情况？实际上可以借鉴孟加拉尤努斯的经验，搞格莱美银行的，有一点像中国古代的连作制，他的信用评分是这么做的，互相来担保，5个人一组，1个人不过关，未来4个人也受影响。他们做得非常好，他在孟加拉，包括在美国，包括在我台湾，还有韩国也做得都不错，但在中国大陆，到今天为止还做得很失败。虽然他到中国来过很多次，包括我们以前的朱镕基总理、江主席那时候都接见过他，没有用，在中国落不了地，老是往上面跑也没有用。我们在校园里的贷款实际上也可以探索这样一种模式。

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