广州e贷总裁方颂：限额不是P2P末路，还有小微资产大金矿

网贷方颂零壹财经 2016-09-19

关键词：监管细则 网贷

对一个新兴行业来说，智慧与愚蠢、信仰与怀疑、光明与黑暗总是相伴而行。

“这是最好的时代，这是最坏的时代……”，狄更斯《双城记》开篇的这句话被多次运用到对网贷行业的描述中，对一个新兴行业来说，智慧与愚蠢、信仰与怀疑、光明与黑暗总是相伴而行。近日《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的发布昭告了网贷行业新时代的来临，告别坏的才能遇见更好的，让我们勠力同心，合规向前。

网贷新规：明确小额分散定位

P2P网贷自诞生起，就被打上了普惠金融的烙印。仔细研究规则会发现，尽管《暂行办法》对资金端和资产端都设定了规范，但最核心的指向，依然是资产端。

相比去年底的征求意见稿，《暂行办法》对网贷机构普惠金融的定位更为清晰，明确网贷平台应坚持“小额分散”原则。具体来说，P2P网贷应错开与传统金融的交叉和竞争，在传统金融渗透较少的领域发力，往小额分散的消费金融、农村金融等领域转型，并发挥互联网金融自身的信息技术优势，利用技术手段实现线上风控，减少金融交易环节，提高效率，才有发展前景。

毕竟，在大额信贷市场，银行等传统金融机构早已秣兵厉马，占据政策和经验优势，非年轻势弱的P2P网贷一力可撼之。而当下大量从银行贷不到款的小微用户，其实正是中国商业社会的基础构成，让P2P网贷发挥小微供给功能，恰恰盘活了这些基础的商业细胞，加快了社会经济的流动性和组织优化。

小微资产：消费金融、农村金融等成市场争夺热点

艾瑞咨询数据显示，2015年中国消费信贷规模为19万亿元，预计2019年将超过41万亿元，十万亿级的消费金融市场，足以容纳万余家机构的想象。

过去消费金融格局主要是由商业银行、持牌消费金融公司为主导，如今电商巨头、分期平台、P2P公司也纷纷参与其中，在这个新兵团队中，电商的优势无疑最大，网贷平台优势并不凸显，因而差异化定位是其生存之基，除了电商平台和分期平台涉及较多的购物场景外，网贷平台可往租房、旅游、装修、教育等细分场景挖掘发力，寻求新的资产依托点。

中国社科院“三农”互联网金融蓝皮书最新数据显示，我国“三农”金融缺口已达3.05万亿元，只有27%的农户能从正规渠道获得贷款，40%以上有金融需求的农户难以获得贷款。

近日，G20发布《中国普惠金融发展报告（2016）》，里面一组数据尤其引人注目，“平均每贷款1元，可以增加其人均收入0.2018元，人均贷款1.1万元，收入增长相当于增加一个外出务工人员给家庭带来的人均纯收入，或人均增加3.2亩耕地带来的纯收入。” 研究团队针对多个样本地区金融服务改善前后对比显示：通过有效增加金融服务的普惠性，促进信贷服务，农户能够显著增加收入。

去年10月，笔者曾奔赴清远、云浮等偏远农村地区实地走访后，笔者发现农户普遍面临融资需求难获满足的困境，P2P网贷在这里可为。但由于农村信用体系建设滞后、农业生产“靠天吃饭”风险难以把控，挖掘这块市场将带给P2P平台带来不小的考验。

除了发力消费金融和农村金融，将业务下沉至中西部地区三四线城市也是P2P资产端转型的方向之一。相对来说，大城市的房产价值相对较高，开展房产抵押业务难以符合新规要求。但在中西部三四线城市，房产价值相对较低，再加上中西部地区人口流动性小，违约成本高，社会诚信度普遍高于东部，将其作为资产端开发的新市场拥有较好的发展前景。

关键命门：互联网技术的创新应用

互联网金融的价值主要体现在两个方面，一是上述所讲的服务实体经济的能力，另一个则是运用互联网技术的能力，这是控制风险的关键，也是平台长远制胜的法宝。

做小额分散业务，对借款人评估体系的创新非常重要。若一个平台拥有大量的信息和数据，并能通过数据化手段对借款进行快速、准确的评估，解决小微企业信贷中的高获客成本和贷后管理难问题，将在未来的市场竞争中占据制高点，但目前这种平台也恰恰是市场最为缺乏的。

大数据的来源，除了平台自身的积累外，还有赖于行业第三方机构进行收集、统计、分析和发布，目前中国互联网金融协会统计监测分析系统已开启报送工作，除了监测分析功能外，该系统还将建立风险识别模型，及时发现风险点、风险传播途径和传播过程，而这些行业大数据的统计和共享，将为P2P平台产品设计、风险把控及未来发展指引新的方向。

对《暂行办法》的出台，笔者深感庆幸。相比默默无为的众筹行业，P2P网贷的合规行动一直都在路上。毕竟，有了规则就有方向，凤凰涅槃方有大立，我们期待一个生机焕然、蓬勃向上的网贷行业的早日带来。

本文系零壹财经“网贷监管政策解读征文”系列授权稿件之一。

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