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【专栏】信用卡利率放开，价格战会来吗？

新金融女记 · 零壹财经 2021-01-11 12:01:54 阅读：11478

关键词：互联网借贷 信用卡 信用卡透支利率 利率改革 消费金融

信用卡透支利率上下限放开，夺回消费金融主角地位，银行能不能跟互联网信贷产品“正面刚”？新年伊始，万亿信用卡市场喜提利率改革。日前央行下发《中国人民银行关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》（下简称《通知》），自2021年1月1日起，取消信用卡透支利率上限和下限管理...

信用卡透支利率上下限放开，夺回消费金融主角地位，银行能不能跟互联网信贷产品“正面刚”？

新年伊始，万亿信用卡市场喜提利率改革。

日前央行下发《中国人民银行关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》（下简称《通知》），自2021年1月1日起，取消信用卡透支利率上限和下限管理（即上限为日利率万分之五，下限为日利率万分之五的0.7倍）。

中国信用卡行业再次迎来重大规则变革，一时间“银行对互联网借贷产品如花呗等将迎来一次大反击”“放开透支利率空间后，信用卡行业价格战要来了”等声音不绝于耳。

事实真的如此吗？政策影响到底几何？

女记认为，利率的挑战将给行业带来四大变化：

一、信用卡将正面迎战消费金融公司
二、客户「下沉大战」硝烟渐起
三、差异化策略考验银行
四、哪家银行将打响「第一枪」？

01 信用卡将正面迎战消费金融公司

利率的调整，对于银行信用卡业务来说，是一次解绑式利好。特别是将进一步扩大信用卡的发展空间。

近年来，互联网平台、消费金融公司等多元主体的进入，让消费金融行业百花齐放。然而，“老大哥”信用卡的地位和份额在被日益挤占，如年轻用户更青睐使用花呗等互联网消费信贷产品。尽管透支利率近趋相同，但是“老大哥”由于缺乏场景、数据等优势，一度在消费金融竞争中处于弱势竞争地位。特别是受益于利率的，银行对于下沉客户动力不足。

“现在流行的互联网信用消费产品的透支利息也为0.05%/日，信用卡可以灵活定价后，利于信用卡业务在信用消费领域，与其它互联网信用消费产品的对手展开正面交锋中占得有利位置。”信用卡行业专家董峥表示。

董峥也认为，《通知》的发布正是让信用卡业务重新获得市场主流地位的重要举措。

关偏门，开正门。这是继去年底网络小贷被监管后，再次为信用卡业务打开大门，彻底放开了信用卡在透支利率上的束缚。

02 客户「下沉大战」硝烟渐起

借着《通知》放开利率的上限，各家银行将在定价上拥有更大的灵活性这也意味着，银行可以进一步提高定价，一场下沉用户的争夺战或不可避免。

未来，信用卡将与互联网消费信贷产品“正面刚”！

大家都知道，目用卡市场趋于饱和，进入存量竞争时代。某消费金融公司高管就表示，此举将加大市场竞争力度，通过价格松绑，释放银行对客户的下沉动力，部分银行将进入“屌丝”争夺战中。

不过，话说回来，女记认为，并不是所有银行都具备下沉客群的能力。挖掘下沉市场客户，需要数据、风控技术等一整套行之有效的方法论，如是否有足够的用户数据、覆盖足够多的场景、能否满足实时风险定价的需求等等。这也将进一步也考验每家银行对于整体数字化转型战略和进程。

03 差异化竞争策略考验银行

上限放开会让银行寻找下沉客群扩大市场。那么，价格下限放开，是否会让信用卡会打起价格战？

女记认为大概率不会。

实际上，早在2016年4月，央行就已发布《关于信用卡业务有关事项的通知》其中最重要的一个变化就是发卡银行可以在信用卡透支利率0.05%/日的标准上打七折执行，即0.035%/日，以年化计算，则从18.25%降到12.78%。

然而，董峥告诉女记，从该政策出台后几年行业发展来看，在透支利率上打折的信用卡产品寥寥，未能掀起行业热潮。因此，此轮价格放开，也并不会引发价格战。

女记大胆猜测，从各家的房贷业务看，未来信用利率出现不同定价，是大势所趋，各家银行将根据各自的市场判断和市场供需通过价格瞄准不同的客群，而不是简单地通过价格战获客。

董峥认为，利率再低也要略高于分期，不会低于万3。“2016年的政策也规定了利率透支可以打折，但大家都没有在这方面做太大文章。可能是需要有哪个银行先突破。”上述国有大行信用卡相关负责人表示。

不过，没有价格战并意味着新政会让各信用卡中心按兵不动。业内认为，真正影响在于对各家银行的差异化经营提出更高的要求——银行如何通过不同的定价，对不同持卡人客群进行区别并提供差异化服务，真正实现“千人千面”的经营策略。从营销获客、运营、风控、贷后等整个信贷流程，都要实行差异化策略。

04 哪家银行将打响「第一枪」？

那么在接下来的大战中，谁会率先开战？

不少业内均认为，大行不会马上跟进。

“暂时先观望一段时间。”上述国有大行信用卡相关负责人对女记表示，目前关注焦点在于，一旦信用卡透支利率长期发展，接近分期利率的话，也有可能形成信用卡产品与分期业务的竞争。

最有可能“先下手”的可能是有实力的股份制银行。特别是以零售见长的股份制银行或者是中小银行。

从目前信用卡行业发展格局来看，马太效应加剧。前十几家发卡银行规模占据了98%以上的市场份额，留给中小银行的市场空间并不多。因此对中小银行而言，更有客户差异化经营的动力和诉求。

董峥认为，通过利用《通知》放开信用卡透支利率的市场化定价机制的政策，可以通过调整免息期的时间周期，充分利用“新政”制订有利于自身发展的经营策略，成为参与差异化市场竞争的“有力武器”，满足其与大中商业银行争夺市场的需求。

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