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【专栏】房抵贷海外上市第一股“泛华金融”:今年计划放贷100亿,坏账率3%

新流财经 · 零壹财经 2020-12-03 12:19:56 阅读:9651

关键词:信用贷款信用贷款不良率兴业贷房抵贷泛华金融

由于疫情影响,信用贷款不良率上升,今年抵押类贷款持续受到市场关注。 贷款利率较低的银行占据了房抵贷的大部分市场,民间金融机构生存举步维艰。一位房抵贷从业者表示,一线城市能够放款千万元以上的机构已实属不错。 日前新流财经发现,一家房抵贷助贷机构前三季度的放款量却已达70...

由于疫情影响,信用贷款不良率上升,今年抵押类贷款持续受到市场关注。

贷款利率较低的银行占据了房抵贷的大部分市场,民间金融机构生存举步维艰。一位房抵贷从业者表示,一线城市能够放款千万元以上的机构已实属不错。

日前新流财经发现,一家房抵贷助贷机构前三季度的放款量却已达70亿元,今年的放贷目标是100亿元。

这家公司就是“房抵贷海外上市第一股”——泛华金融

根据财报显示,泛华金融第三季度贷款总额为30.93亿元,而2019年同期为17亿元,同比增长约82%。

虽然不能与银行相比,但泛华金融在房抵贷机构中已十分出彩。

资金主要来自信托,发力合伙人获客

泛华金融成立于1999年 ,主要为中国小微企业主提供房抵贷服务 ,是国内知名的房抵贷助贷机构,此外还涉及保险、理财、垫资过桥等业务。

2018年11月,泛华金融登陆纽交所,成为中国房抵贷海外上市第一股 。

泛华金融的小微企业主经营性房抵贷——兴业贷,期限为1年至8年,贷款金额在10万元至300万元。

最开始,泛华金融的业务范围主要在广州一带,而后逐渐开始向其他地区辐射。如今,泛华金融已在中国40多个城市建立了75个分支机构。

泛华金融的主要资金来源为信托公司。根据招股书中显示,2018年上半年,泛华金融新增放款量中信托资金占比高达99.8%。泛华金融作为助贷机构,连接资金方和放款渠道,并提供支付监控、债务催收等贷后服务。

据业内人士介绍,信托的资金成本在9%-10.5%左右。因此,泛华金融一般都是做银行之外的业务和客户,例如二次抵押和征信有瑕疵的小企业主。

2019年1月,为了控制获客营销成本,泛华金融由重资产模式转为轻资产模式,开始大力发展合伙人制度。本质上讲,就是招募泛华金融的下一级渠道商,泛华金融赚取一定的中间收益。

据新流财经了解,合伙人在与泛华金融合作时,需要缴纳单笔放款量10%-25%的风险缓释金(即保证金),在用户正常还款后,合伙人将获得风险缓释金的对应奖金作为利润。

奖励金分为两部分,一部分为客户正常回款奖励,另一部分则为用户逾期的罚息。

而根据缴纳的风险缓释金的比例不同,得到的资金成本也有差异。最低为12.5%,最高为13.5%。

以200万元先息后本的贷款为例,利率15.4%/年,合伙人缴纳10%的风险缓释金。客户月供25666.67元,扣除泛华资金成本,合伙人项目出资风险缓释金20万元,合伙人每月可获得奖励金5416.67元,年累计获得约65000元 。

当借款人逾期产生不良之后,合伙人需要向泛华金融代偿本金以及利息,代偿完毕后才能获得风险缓释金和奖励金的返还。

合伙人甚至可以分期代偿逾期款项,分期代偿次数不得高于18次,利率为13%。

根据泛华金融一位内部人士介绍,他们目前的坏账率在3%左右。

明明只有3%的坏账率,合伙人为何要交出远高于坏账率的10%-25%的风险缓释金呢?

一位接近泛华金融的业内人士分析,资管新规明确,信托固定收益类资管产品分级比例不得超过3∶1,因此泛华金融至少需要配备借款总额25%的资金。

这样的话,存在杠杆率低、资金流动性较差等弊端,由此泛华金融只好通过向下收取风险缓释金扩大资金池。

业内人士表示,在风险缓释金和不良兜底的双重规则下,合伙人其实还存在巨大的利润空间。首先,客户按照先息后本的方式还款,利率较高,可获得一定的利息差。其次,合伙人可以通过信托通道代收取一定的融资服务费来增加利润。

早在2014年10月,为了扩大融资途径,泛华金融成立了一家P2P平台——淘淘金。截至2018年10月31日,累计借贷金额为78.22亿元,借贷余额为1055.49万元。

由于合规性的影响和逾期率的上升,淘淘金开始脱离泛华金融。目前,淘淘金官方网站已经停止运营。

据了解,泛华金融旗下拥有三张小贷牌照,分别为重庆市两江新区泛华小额贷款有限公司、北京泛华小额贷款有限公司和深圳泛华小额贷款有限公司。但根据此前的报道,泛华金融通过小贷通道放款量可以忽略不计。

银行、消金二抵崛起,泛华业务承压

作为房抵贷助贷头部玩家,泛华金融的房抵贷业务仍然面临着困境。

在此前发布的2018年年报上,泛华金融提及,与合伙人的新合作模式可能会受到相关监管机构的挑战。

而民间借贷利率的下调,也使得泛华金融从今年8月24日起,年利率下降到15.4%,这让资金来源主要为信托的泛华金融压力倍增。4倍LPR的规定迫使兴业贷调整为短期借贷以保持盈利,贷款期限为3-12个月。但小微企业主难以在短期内有足够现金流偿还贷款,泛华金融的新增贷款业务正在受到限制。

此外,根据某农商行的人士介绍,泛华金融的市场正在受到压缩。此前,一些银行并不涉及房产二抵业务,留给泛华金融等民间机构一定的生存空间,挖掘这类客群。但近两年有银行陆续开始做二次抵押,直接抢占泛华金融的市场份额,例如在江苏部分地区,泛华金融的业务量已经出现萎缩。

不止银行,部分持牌消费金融公司也在推出房抵贷业务,如锦程消费金融的抵押贷业务为借款人提供全款房抵押、按揭房再抵押、抵押房二次抵押贷款;中银消费金融则推出乐享贷,该产品为个人抵押消费贷款,并且支持二次抵押。

在房抵贷作为优质场景被银行和消费金融争夺的今天,泛华金融如何依靠利率较高的信托资金突出重围,保持业务增长,值得好好思考。

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