【专栏】6亿人口,万亿蓝海,金融出征东南亚,却备受“歧视”

一本财经 · 零壹财经 2017-07-21 阅读:1051
文丨零和

仿佛一夜之间,互联网金融企业都迷上了金融出海。

而大部分公司不约而同地,挑中东南亚作为征战的第一站。

在他们眼中,东南亚就是5年前或10年前的中国,在中国能成功运转的模式,想必也能在东南亚复制——这是他们出征的核心逻辑。

未知的监管、风俗习惯,简陋的基础设施,都是出征中的波澜,但面对的最大风浪,却是当地政府和民众,对中国金融和资本的高度警惕。

向着6亿蓝海扬帆出海的中国金融,将遭遇到哪些风浪和暗礁?

01、出海浪潮

2017年,“金融出海”成了一个热门词。

巨头们无疑是最早布局的。

早在2015年,蚂蚁金服就战略投资了印度版的支付宝——Paytm,据外媒透露,蚂蚁占其股份的40%。

而捷信集团,早在2009年正式在越南市场展业,几乎和中国同步,最近几年,捷信又拓展了印尼、菲律宾等东南亚市场。

最近,陆金所声称在新加坡成立资产交易所;苏宁金融推出“跨易通”的工具,帮助出海企业进行资金结算。

巨头们的触角,无疑都开始伸向了海外,而中国正是如火如荼的消费金融,也在悄然布局。

闪银在印尼和巴西,都有业务;而明特量化,也考察印尼市场良久,准备大举进入。

“这一波金融的出海浪潮,是中国第4波”,大越金控的创始人高震东告诉一本财经。

早在新中国成立初期,国企和央企等一些基建企业出海,去援助其他国家——这是中国的第一次出海之征。

第二次,是90年代,温州、广东、福建等地区的民企出海,在全球范围内开商贸城;而科技类的中兴、华为,也开始了征战全球之路——这时候,全球第一次意识到“中国制造”的力量。

2012年,猎豹浏览器的出海,拉开了一个时代的序幕,中国的互联网开始了全球征途,目前来看,主要是工具、游戏、摄影类的三大产品为主。

而第4波浪潮的金融出海,高震东认为全面兴起,是在2015年年底。

“某租宝的崩盘,给刚刚崛起的互联网金融蒙头一棒,监管随其而至,行业信心大跌,很多金融企业将眼光投向,离中国最近的东南亚”,高震东称。

而很多资本也将眼光投向了海外的创投企业。戈壁创投就专门成立了两支东南亚基金,并在当地设立办事处。

“中国确实到了一个金融出海浪潮崛起的阶段”,戈壁创投的管理合伙人朱璘认为,消费金融公司的出征,是因为中国信贷从蓝海市场变成“血海市场”,而中国金融的监管,开始趋严——面对竞争激烈,红利期已过的中国市场,他们才会前行一步,布局海外。

从劳力输出,到科技输出,到大规模的金融和输出,可以看到中国迅速成长的轨迹。

02、万亿市场

金融出海第一站,为何大家不约而同选中了东南亚?

早在十几年前,俄罗斯、中国、巴西、印度、南非这5个国家,就被划为“金砖五国”,他们人口众多,经济刚开始腾飞,在全球资本的眼中,是“遍地黄金”的活力市场。

“这些国家全球资本布局太早,当地团队也开始崛起,竞争已很激烈”,高震东称,金砖五国,已不再是金融出海的首选。

而回望东南亚,却是一片亟待开垦的沃土。

朱璘称,出海东南亚,也是在暗合中国“一带一路”的政策,金融、教育和医疗合作,正是“一带一路”中的重要环节。

“东南亚市场的潜力无限”,朱璘称,现在的东南亚市场发展现状,确实是5年前的中国,“很多企业,就是试图将中国走通的模式,复制到东南亚”。

东南亚的市场,确实颇值得研究。

首先,东南亚的人口基数颇大,总人数有6亿之多。

而这片市场的潜力,确实巨大。

东南亚的金融发展体系并不完备,金融覆盖率相对较低。

在印尼,拥有信用卡的人数只有6%,菲律宾是5%,越南是3%,而信贷发达的美国,这个比例高达80%。

可见,东南亚的信贷缺口有多大。

比如,在越南,40%的手机销售,是分期完成的,“当地的人均收入不高,他们对3C、白色家电、摩托车等产品的消费需求,极为旺盛”,捷信的相关负责人郝严称。

捷信菲律宾市场的负责人称,菲律宾超过一半人口,储蓄不足,而86%多的人口,并不被传统金融机构所覆盖。

菲律宾是一个劳工输出国,并不控制人口,因此它成为一个非常年轻的国家,平均年龄只有23.5岁。

“在当地,信号很不稳定,打一个电话就能断三次,但也无法阻止这群年轻人购买手机的热情”,郝严发现,他们主要买手机主要是为了上“Facebook”,另一个需求就是“自拍”。

马尼拉被称为自拍之都,人们随时随刻要自拍,郝严称,这群热爱自拍的人们,同样非常乐观,联合国相关机构曾做过一项调研,发现菲律宾人对未来12月工作持乐观态度的,占74%,而世界平均水平只有48%。

“这群对于未来充满希望的年轻人,充满了消费欲望,国家GDP的75%,是靠家庭消费带动的”,郝严称。

如此来看,东南亚人口众多,消费需求旺盛,信贷刚刚觉醒,又符合中国“一带一路”战略,实在是天时地利人和,只欠东风了。

03、征途风云

中国金融扬帆出海,开始了东南亚的征途。

看起来风平浪静的蓝海市场,却有未知的风浪和暗礁。

尽管东南亚的人口有6亿多,但这6亿人口却被划分为11个国家:越南、老挝、柬埔寨、泰国、缅甸、马来西亚、新加坡、印度尼西亚、文莱、菲律宾、东帝汶。

11个国家,风俗习惯、政治监管、发展阶段都千差万别。

高震东考察后发现,这11个国家并非都是上佳之选。

“比如老挝、柬埔寨,都不在我们第一站的选择范围,因为他们和中国差距太大,相差10年到20年,人员教育、基础设计、金融体系都略落后,没达到开发阶段”,高震东称。

而捷信在东南亚,暂时只进入了3个国家:越南、菲律宾和印尼。

“挑选的一个要点,就是人口基数,这直接决定了市场潜力”,郝严称,这3个国家的人口基数,都在1亿到2亿左右。

“捷信进入任何国家,都需要搭建基础设施、风控、人员,成本不低,市场有一定厚度,才可形成规模效应”,郝严称。

选择了市场之后,就会面临到第二道门槛——监管政策。

捷信的策略是,每进入一个新国家,搭建的初步团队中,一定会设置相关部门,为的就是迅速熟悉当地的规则和制度。

“实际上,放眼全球,中国是金融监管最松的一个国家”,某消费金融公司的CEO称。

“东南亚一些国家的监管,确实达到发达国家标准”,郝严举例称,比如在菲律宾,成立公司必须有一个本土合作伙伴,占一定的股份,才能展业。

而菲律宾的金融监管机构,是SEC(证券交易委员会),和美国的SEC智能类似。“在业务开展过程中,他们一般不会太多干涉,但一旦触犯了规定,处罚会非常严厉”,郝严称。

相对来说,语言和团队,在东南亚倒不是太大阻碍。

在东南亚,英语的普及性很高,基本交流并不困难。

大部分中国企业的操作方式是,除核心人员外,都是找当地人自建团队。

“第一是为了更好的展业,缓解一些当地企业和民众对中国的敌意,另一方面,是当地人更熟悉当地的规则”,高震东称,而当地的华人也不少,组建一支高效的团队并不难。

然而,最大的阻力,来自东南亚市场对于中国金融的警惕。

“东南亚的人们,对于你来旅行,很热情,但一旦涉及到生意和投资,他们的警惕心马上起来了”,消费金融公司的负责人宋斌华发现,不仅仅是当地人有所戒备,政府也颇为警惕。

宋斌华考察的第一站是越南,当地从事金融行业,需要央行牌照,他和相关部门接触后,却发现推进事情很难。

“政府不会在政策中明文规定,不能给中国资本和企业牌照,但一旦知道你的身份,就会设置各种阻碍,让你无法推进”,宋斌华称,被迫之下,他只能“曲线救国”。

他去美国注册了一家公司,再用美国公司的身份进入越南,找了一个当地人去和政府谈,牌照的推进,果然顺利了很多。

宋斌华发现,很多中国资本或企业,都在采取“换马甲”的方式,进入当地。

高震东也有同样的遭遇,他也一直在寻找背后的原因。

东南亚大多是热带国家,人们喜欢过午后,就懒洋洋地睡上一觉,生活悠闲。

因为他们的性格较平和,也决定了他们的企业文化,并不凶猛——每个人守着自己的一亩三分地,吃饱就好,并不太具有攻击性。

“但任何行业,一旦中国企业进入,这种平衡就立马被打破”,高震东称,中国企业崇尚狼性文化,为了一统天下,不择手段。

“不止一个东南亚商人对我表示,他们最怕的,就是中国的价格战,中国企业一进入,就开始将利润压到最低,甚至亏本,以此来击溃对手”,高震东称,这种杀敌一千,自损八百的打法,是东南亚人无法理解的。

“另一方面,中国企业太急功近利,挣钱是第一标准,而非是为了改善当地人的生活”,宋斌华称,因为对于经济命脉的金融行业来说,东南亚很多国家都保持了对中国资本的戒备。

捷信是起源于捷克的消费金融公司,倒不会面对这样的问题,但他们也确实看到中国企业的这种现状,并试图帮助中国企业,在当地去展业。

比如,捷信在越南有8000间销售网点,他们提供渠道,帮助中国的手机商进入越南。

宋斌华也注意到,当地民众对于捷信的态度,明显要比中国金融企业友善。

他观察多年后发现,捷信是企业文化相对温和,进退有度,比较强调“企业责任”,比如当地的用户金融教育、帮助当地政府搭建征信系统等——这让当地政府和民众,对其印象不错。

而中国企业想打破不佳的印象,确实需要努力和技巧。

中国出海东南亚最成功的,当属中国的手机产业链,在当地,VIVO、OPPO、华为等三款手机,在2016年,占据东南亚21%的市场份额。


一些品牌的手机会有一些进入当地市场的小技巧,他们不会写“made in China”,而是写美国设计——所以至今,很多东南亚人还以为部分手机是来自美国。

手机厂商会有一些赞助和公益举动,来缓解这种尴尬气氛,比如在印度,经常赞助他们最爱的板球运动。

“中国企业恐怕不止在东南亚会有这种遭遇,在全球范围都多多少少遭遇抵制,中国企业,想在国外成功,太难”,宋斌华认为,中国企业成长惊人,只是中国的商业文明,却一直在蹒跚慢行。

金融和资本,是理性的,不分国界。

但中国金融的出海,似乎却有了国界之分。

如果出海,不能挺胸扬帆,而是伪装成其他国家的人们,这未免有点悲哀。

好在是,中国的金融和资本,正在努力扭转这个“吃相难看、急功近利、狼性进攻”的不佳印象。

我们恐怕要慢一点,等等灵魂了……

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谢谢分享!(http://news.xinhuanet.com/itown/2016-12/27/c_135936026.htm)(http://money.fjsen.com/2016-12/28/content_18905357.htm)

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