【博文】刘士余明确证券业发展的四个指挥棒 再提“创新发展”!

wuli财经说 · 东方财富网 上海证券报 2017-06-19 阅读:59

  中国证券业协会(下称“中证协”)第六次会员大会17日在京召开,证监会主席刘士余出席此次大会并讲话。他说,证券公司应当把握机遇,以“舍我其谁”的责任和担当,建设富有中国制度特色的、注入中国文化元素的世界一流投行。

  怎么建设世界一流投行?刘士余给出了四个发展的“指挥棒”,其中最吸引眼球的,莫过于行业“创新发展”再次被作为一项要求明确提出。

  刘士余表示,没有创新证券行业就没有活力,但创新也是一把双刃剑。他言简意赅地总结,创新发展须有“两要一不一前提”,即证券经营机构要以“了解你的客户”为原则,要以“为你的客户创造价值”为宗旨,以合规经营和风险控制为前提,不能打着创新的旗号规避内部管控与外部审慎监管。

  中证协判断,当前证券行业发展正面临新的环境。一方面,监管趋严客观上会进一步挤压行业的业务空间,行业发展实际上将从负面清单时代重回正面清单时代;另一方面,以经纪业务为主的业务模式将面临巨大挑战。

  如何实现证券行业的创新发展和转型?往后看,中证协支了五招!

  高评行业发展

  提出建设有中国制度特色的世界一流投行

  对于我国证券行业的发展状况,刘士余可谓作出了“高评”。

  他说,近年来,中国证券行业在资本实力、发展理念、服务质量、规范水平、市场竞争力等方面都有了显著的提升和改善。证券行业在促进资本形成、优化资源配置、服务实体经济和投资者等方面发挥越来越重要的作用,尤其证券行业服务国家战略的意识、能力不断增强。

  来看一组统计数据:

  近5年以来,证券行业的资本规模增长了2.2倍,总资产增长了2.7倍;服务企业完成股权融资6万亿元、债权融资15万亿元、并购重组交易3.5万亿元。

  刘士余表示,证券行业始终扮演着投资者与融资者之间、投资者与市场之间、政府与市场之间的桥梁作用,使命光荣,责任重大。当前,我国经济稳中向好,新的动能在不断的提升,新的业态在不断的发展壮大。伴随着全面深化改革的推进,高水平对外开放的展开,中国资本市场正在展示出更加广阔的前景。新的伟大时代呼唤一流的投行,也必将为投行的成长创造难得的机遇。

  他说,坚信通过证券行业同仁共同努力,证券行业一定能够把握机遇,以“舍我其谁”的责任和担当,建设富有中国制度特色的、注入中国文化元素的世界一流的投行。

  证券行业的四个指挥棒

  再提“创新发展”

  下一阶段证券行业发展有哪些要求?刘士余在讲话中给出了四个“指挥棒”。

  第一,心无旁骛地专注投行主业。

  他表示,大力发展资本市场,是服务供给侧结构性改革的应有之意,证券公司要心无旁骛做好主业,秉承发展新理念,始终服务于国家创新驱动战略的实施。当前要着力服务好“三去一降一补”这项突出任务与关键领域改革,促进更多的资源优化配置到实体经济最需要的领域。

  要真正履行勤勉尽责等责任,从源头上严把上市公司质量关,不能“只荐不保”、一上了之。证券公司不能只盯着承销保荐,更要在并购重组、盘活存量上做文章,为国企国资改革、化解过剩产能、“僵尸企业”的市场出清、创新催化等方面提供更加专业化的服务,加快对产业转型升级的支持力度。

  第二,主动参与“一带一路”战略。

  刘士余说,没有一流投行,就没有一流的国际竞争力,证监会将支持有条件的证券公司积极围绕客户“走出去”做好境内境外全流程的服务;支持有条件的证券公司积极拓展国际市场,特别是到“一带一路”沿线国家和地区布局设点,开展跨境业务。同时,证监会将以更加开放的姿态欢迎境外机构来华开展合作,逐步放宽市场准入,扩大市场互联互通。

  第三,推进创新发展,同时做到“两要一不一前提”。

  刘士余表示,没有创新,证券行业就没有活力。同时,创新是一把双刃剑。

  证券经营机构始终要以“了解你的客户”为原则,要以为你的客户创造价值为宗旨,推进以客户为中心的产品和服务创新,更好地满足日益增长的企业投融资和居民财富管理的需求。同时,须以合规经营和风险控制为前提,围绕实体经济发展的需要来进行,不能打着创新的旗号规避内部管控与外部审慎监管。

  第四,守住底线、防控风险,共同呵护市场。

  刘士余说,希望证券行业守住底线,证券公司不能光想着招揽客户、收取佣金,而是要切实履行投资者保护的相应责任,还要识别好客户,发现异常交易行为,要按照法律法规,该制止的要制止,该报告的要报告。同时,要约束好自己的员工,坚守职业操守,体现专业精神,为市场发展注入正能量。

  自律管理还有很大潜力可挖

  证监会系统内各单位自律管理的作用正被摆上越来越突出的位置。

  刘士余今日表示,在自律管理方面中国证券业协会还有很大潜力可挖,要在主要业务的基础上,强化制度建设,严格纪律保障。

  他说,证券法对证券业协会的职能作出了明确规定,证券业协会近年来切实履行“自律、服务、传导”的职责,做了大量工作,发挥着越来越重要的作用,证监会党委对此充分肯定,行业也对协会寄予厚望。

  刘士余要求,中证协要在总结经验的基础上强化自律检查,严格纪律处分。对违反自律规则的会员及其从业人员严肃处理,坚决曝光,记入诚信档案,使他们真正对自己的行为负起责任。

  另外,协会要继续完善纠纷调解、投资者救助等机制,切实维护投资者合法权益;促进资本市场的公开、公平、公正,并努力打造成为自律有力、服务到位、行业信赖、市场认可的自律组织。

  你还应该知道的:

  行业发展重回正面清单时代

  中证协对谋求转型支五招

  中证协会长陈共炎17日在会员大会上作了题为《不忘初心砥砺前行》的工作报告。

  中证协在该报告中作出了这样的判断:

  当前证券行业发展面临新的环境。一方面,监管趋严客观上会进一步挤压行业的业务空间,行业发展实际上将从负面清单时代重回正面清单时代;另一方面,以经纪业务为主的业务模式将面临巨大挑战。

  中证协统计:

  目前经经纪业务收入占比虽已从2011年的50.5%下降到2016年的32.1%,但佣金率已经开始呈现加速下滑态势,全行业平均佣金率从2013年末的0.079%下降至2016年年末的0.043%。

  根据有关机构的测算,到2019年经纪业务利润将趋近保本线。

  证券行业如何谋求业务转型?中证协支出以下五招:

  一、 绷紧服务于实体经济这根弦,稳步推进业务发展。

  坚持创新发展与合规风控的动态平衡,在严格遵守监管要求和做好投资者适当性管理、合规风控全面管理的基础上,继续做好业务创新、产品创新、服务创新;强化全面风险管理,落实风控指标新规;要加强重点业务领域的监测监控,摸清风险底数,有效防范化解风险。

  二、抓住国民经济的关键领域和薄弱环节,找准定位,回归投行本质。

  一方面紧紧围绕服务国家发展战略,肩负起服务“十三五”规划、“三去一降一补”、供给侧改革、“一带一路”建设、人民币国际化的重任;另一方面以客户合理需求为中心,积极响应客户差异化、多样化的金融服务需求,打造综合金融服务平台,为客户提供一站式金融解决方案,向全面财富管理业务模式转型。

  三、以多层次资本市场建设为依托,加大产业扶贫工作力度,积极履行社会责任。

  将社会责任融入到公司日常经营管理活动中,有效支持实体经济发展;认真执行投资者适当性制度,真正把投资者保护责任落到实处;继续推进精准扶贫,落实“一司一县”倡议,将结对帮扶做细做实。

  四、进一步提高国际化水平。

  有能力的公司要积极“走出去”,开展跨境并购融资,进一步提高国际竞争力;综合运用境内境外两个市场,两种资源,更好服务“一带一路”国家战略,更好服务资本市场双向开放和人民币国际化进程。

  五、关注金融科技在行业发展中的应用。

  证券公司应继续探索互联网证券服务新模式,利用互联网技术等金融科技发掘服务需求,整合服务资源,提高服务效率,降低服务成本,防范金融风险;探索人工智能、区块链、大数据等技术在证券领域中的应用,促进行业向高效化、智能化转型。


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