【博文】证监会“主席团”三地齐发声 看资本市场如何服务国家战略

格格巫快讯 · 东方财富网 第一财经日报 2017-06-19 阅读:28

  6月17日,证监会“主席团”三人分别在北京、青岛、广州出席会议,从证券行业发展、居民财富管理、创新创业发展角度,详细介绍了资本市场服务国家战略的路径。

  主席刘士余在北京出席中国证券业协会第六次会员大会,对证券行业服务国家战略提出四项要求。副主席方星海在青岛参加第三届中国财富论坛,提出将大力发展大宗商品市场服务居民财富配置;与此同时主席助理宣昌能则在广州出席了第十九届中国,他表示,证监会将加快修复资本市场功能,做好资本市场与创新创业的对接,落实国家创新驱动发展战略。风险投资论坛

  四个要求框定“券商使命”

  上周六上午9点,中国证券业协会第六次会员大会在国家会议中心召开。第一财经记者在会场看到,各地证监局局长、证券公司董事长等300多人出席会议,刘士余作为第一个发言人上台发表讲话。

  证券行业扮演着投资者与融资者之间、投资者与市场之间、政府与市场之间的桥梁作用,五年来已经完成股权融资6万亿元、债权融资15万亿元、并购重组交易3.5万亿元,证券行业的资本增长2.2倍,总资产增长2.7倍。

  不过,规模扩张、盈利增长并不是行业发展的最终目的,刘士余对证券行业服务国家战略的意识提出更高的要求。

  具体而言,券业要专注主业,更好服务于创新驱动战略和供给侧结构性改革。刘士余要求证券公司要心无旁骛做好主业,始终服务于国家创新驱动战略的实施,促进更多的资源优化配置到实体经济最需要的领域。

  具体操作中,要从源头上严把上市公司质量关,不能“只荐不保”、一上了之;也不能只盯着承销保荐,更要在并购重组、盘活存量上做文章,为国企国资改革、化解过剩产能、“僵尸企业”的市场出清、创新催化等方面提供更加专业化的服务,加快对产业转型升级的支持力度。

  二是要求券业主动作为,积极参与“一带一路”倡议的实施。证监会将支持有条件的证券公司积极围绕客户“走出去”做好境内境外全流程的服务;支持有条件的证券公司积极拓展国际市场,特别是抓住“一带一路”建设的机遇,积极到相关国家和地区布局设点,开展跨境业务;同时对境外机构来华逐步放宽市场准入,扩大市场互联互通。

  三是希望券业创新发展,着力提升服务质量。但是创新要在合规经营和风险控制的前提下,围绕实体经济发展的需要来进行,不能打着创新的旗号规避内部管控与外部审慎监管。

  四是要求券业守住底线,把防控金融风险放到更加重要的位置。“证券公司不能光想着招揽客户、收取佣金,要切实履行投资者保护的相应责任,还要识别好客户,发现异常交易行为,要按照法律法规,该制止的要制止,该报告的要报告。”刘士余说,机构也要约束好自己的员工,坚守职业操守。

  三个环节助力科技企业

  科技企业因其发展特性,短期内对资本需求较高,能不能在短期内获得资本市场的支持,对其能否生存下来至关重要。科技创新企业获得资本市场支持的方式有多种,可以被上市公司并购,可以到新三板挂牌,也可以申请IPO发行上市。无论哪一条路,都是在与时间赛跑。

  受刘士余委托,宣昌能17日在广州出席第十九届中国风险投资论坛,就资本市场如何支持科技创新企业、如何落实国家创新驱动发展战略做出详细介绍。

  首先是支持企业IPO上市。证监会数据显示,2016年至今年5月底,沪深交易所新增上市公司436家,IPO融资2578亿元,沪市上市公司中近八成为高新技术企业。其次是鼓励上市公司并购创新企业。目前上市公司并购重组交易当中,超过60%涉及创新创业企业。三是支持新三板挂牌,提高高新技术企业占比。

  此外,全国49家区域股权市场,对接挂牌企业近两万家;备案私募基金15000多家,其中VC、PE超过一万家。近期,证监会优化了首发企业当中创业投资基金的安排,鼓励价值投资。

  据宣昌能介绍,证监会下一步将积极支持创新创业企业发行上市。

  “A股发行常态化以来,企业上市周期大幅度提升,上市预期比较明确。证监会将按照相关法律法规进一步优化相关的工作,提高市场的效率,科技实力突出和创新能力强以及业绩增长快的企业,鼓励它们发行上市。”宣昌能称,与此同时将完善IPO检查机制,严厉打击违法违规行为,引导私募基金发展,增加创业资本有效供给,鼓励债券市场创新规范发展,优化支持创新创业的软环境。

  三大突破对接百万亿居民财富

  资本市场不仅要为企业提供融资途径,更要为居民财富增长提供支持。根据波士顿咨询公司的报告,2016年我国个人财富规模达126万亿元人民币,成为仅次于美国的全球第二大财富国家。目前,这些财富大约40%为银行储蓄和理财,40%在房地产市场,10%在股票市场和公募基金,另外10%购买信托和其他产品。

  巨量的居民财富,背后是居民家庭财产安全和国家经济金融稳定发展的问题。方星海17日在青岛出席第三届中国财富论坛时表示,目前的第三代资产配置模式中,需要大宗商品市场作为支撑。同时,大宗商品是产业经济不可或缺的原料,对于中国这样一个制造业和国际贸易大国,投资一定比例的大宗商品资产有助于把握对战略资源的控制权,即使在国际形势发生不利变化的情况下,也能确保战略资源的安全供给。

  方星海表示,下一步将对财富管理机构配置大宗商品资产提供支持。目前,商业银行、保险公司、养老基金等参与期货市场还有一些政策限制,证监会积极与有关部门研究推动取消有关政策限制,在风险可控的前提下研究推进商业银行、保险公司等其他金融机构有序利用期货市场进行资产配置。

  另一方面将完善期货品种体系,填补一些战略性资源品种和商品指数等领域发展的空白。包括推进上市,继续开展天然.气等期货品种的研究,逐步扩大商品期权品种,培育有市场认可度和权威性的国内商品指数,大力发展以国内商品指数为标的的商品指数基金、商品指数等投资产品,拓宽财富管理的资产配置渠道。

 


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