【博文】12万亿蓝海,阿里京东消费金融大战揭开序幕

格格巫快讯 · 华尔街见闻 2017-06-19 阅读:54

白领缪小姐早早设置好手机闹钟:6月17号晚19:59、20:59、21:59……这是天猫和京东618抢券的时间。

作为消费升级的主力军,电动牙刷要买飞利浦钻石款,全功能美容仪动辄三四千,缪小姐比较着天猫和京东平台上苹果7plus的分期价格和利息。这次618,她剁手的物品价格累计近万元,于是想到了。京东白条和阿里花呗

作为阿里和京东推出的消费信贷产品,花呗和白条类似一种基于平台的虚拟信用卡,用户在网购时易冲动,如果没有信用卡,借记卡又余额不足,自然会申请花呗或白条。

一般来说,消费信贷产品可以把用户的结账转化率提高5%,这是一个非常可观的数字。京东和天猫这些高流量电商入口,把用户吸引来使用信贷产品,虽然金融是比较低频的场景,但是会带来不错的利润:目前白条和花呗都会有一个免息期,在免息期之后,用户的利息是消费分期产品的主要利润。

持续多年的“618”猫狗大战,已经从单纯的价格战,扩展为企业生态体系的较量,金融产品正在加入竞争。从体量上来看,阿里和京东的量级不一样,不过白条是京东先推出的,京东先发制人,阿里紧接着推出花呗。

在消费金融领域,阿里京东有两大优势:一是消费场景,二是大数据和人工智能的技术。这两家凭借着电商等生态资源和数据,依靠人工智能和大数据技术,正在探索新的打法。

而这场12万亿的消费金融大战,或许才刚刚揭开序幕。

1、 白条花呗借结人工智能“腾空”

这是蚂蚁花呗的流程:用户下单花呗付钱给商家,商家发货,用户再分期还钱给花呗。

花呗的资金来源包括:自有资金、银行借贷,以及ABS,即资产证券化,这是一种类债权的可交易证券,用户在平台上借的钱,被打包成一个债权交易项目,挂在交易所上公开发行。

如果说花呗是一个虚拟的信用卡,那么如何评估个人信用状况?简单来说,通过对云计算、机器学习等技术,结合用户过去网购和网络交易时积累在阿里巴巴上的数据等信息,来决定用户能否借钱,以及借钱的额度。

在这个基础上,芝麻信用也蓬勃发展,甚至创造了一个“泛征信”的概念,用户的征信分数可以在各个场合使用,应用场景从蚂蚁的自有系统,拓展至租房、租车、签证等领域,逐渐被市场认可。

今年618,花呗分期为天猫提供了300万张12期免息券,用户通过抽奖的方式领取,天猫手机销量中,来自花呗的支付占比达到43%。从荣耀6月1日-6月5日的数据来看,其天猫旗舰店在618数码专场期间,花呗分期消费金额比去年同期提升了794%。

对于阿里来说,除了信用卡的角色之外,花呗还可以打通整个蚂蚁金服的生态圈。

比如移动支付、农村金融、供应链金融……这些散布在金融链条上的各个业务。华尔街见闻发现,花呗分期从消费者这端切入,利用消费分期提升用户的购买转化率和客单价,同时网商银行服务于卖家,为卖家提供低息资金,形成一套农村供应链金融模式。

京东金融的生态圈里,白条,主要起着刺激用户消费的功能。同时,白条也将贷款的资金环节传递到供应商的环节,在整个供应链金融里面,也扮演重要角色。

京东白条的上线时间是2014年2月,比花呗要早一年,最初,京东白条的垫付资金都是京东商城的自有资金,后来京东也开始了ABS的模式。

利用白条闪付和京东支付的线下支付功,京东金融将消费信贷的战场扩展到了线下渠道,进行线上线下的联动,试图全方面引入流量。

白条是消费信贷的入口,京东金融把消费、信贷、理财、保险等融合在一起,为商家和用户提供支付、技术、数据的支持。在整个生态里,众筹和保险等细分产品也在出力,提升用户体验。

在人工智能、大数据技术领域,京东金融以往的技术重点在风险定价、反欺诈、反洗钱,现在侧重对用户进行精准洞察,提供定制化的金融服务,比如对于经常使用白条的用户,京东金融就会赠与白条免息券、白条满减券等海量福利。

2、12万亿蓝海,众英豪角逐

数据显示,国内消费金融市场目前市场规模接近6万亿元,预计到2020年将超过12万亿。

这一巨大的市场,正在不断涌入玩家,包括消费金融公司、互联网金融公司、传统信用卡机构。

一些是持牌的消费金融机构:来自捷克的消费金融公司捷信,2007年进入国内;2011年北京银行推出北银消费金融;2014年成立的马上金融,投资方有重庆百货、阳光保险等……

像阿里花呗、京东金融微众银行,则背靠“爹”的资源和渠道。在细分领域,专注医美分期、市场占有率最大的互联网金融公司是么么贷,在3C分期这一块,扩展较快有买单侠、趣分期。

同时一些金融科技公司正专注与消费信贷引擎的开发,比如读秒,作为第三方机构批量输出消费信贷服务。

可以说,消费信贷是一个催化剂,能显著促进电商平台的销售量和客单价。电商平台切入做消费金融,有着天然的流量优势,获客成本趋向于零。在阿里和京东之后,很多电商平台的消费金融产品都应运而生,包括携程、去哪儿、唯品会。

消费信贷总是面临坏账风险,所以,最终比拼的还是平台的风控能力。电商的优势在于:积累的历史交易数据、用户画像,可以直接用于信贷产品的风控。 对于白条和花呗,还有一个风险是套现。比如用户买一个苹果手机,不拆封,直接二手出让。这些套现甚至形成黑色产业链,屡禁不止。

消费金融在国外经过放贷泛滥的危机。

韩国政府在亚洲金融危机之后开始推动信用卡产业。高峰时发卡量突破1亿张,15岁以上的人口中人均拥有四张信用卡。发卡机构同质化竞争。最夸张的状况是:在韩国无家可归的流浪人群中27%的人都拥有信用卡。

这种非理性的消费信贷扩张,很快就露出了问题:信用卡逾期率大幅上升,韩国的信用卡市场在2003年后就崩溃了,呆账达54.8亿美元,382万人被列入信用不良者名单。

目前国内消费信贷从业者,则是完全乐观的态度,他们不相信短时间内经济周期会在中国重演,认为:大部分百姓还没有第一张信用卡,消费信贷市场还很大。

新金融见闻为华尔街见闻发起的新媒体,将关注科技驱动金融的力量,金融公司一切的创新。


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