【专栏】FICO评分如何得出?有何竞争对手?

孙爽 · 零壹财经 2016-08-23 阅读:976
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征信是网络贷款等Fintech业态的重要基础设施。近期,零壹财经发布了原创个人征信系列文章,以期为您呈现国内外征信业的实践和监管情况。
 
上一篇文章《探秘美国征信巨头FICO:信用评分业务只占25%,四成业务来自海外》介绍了FICO的概况、客户、业务条线和竞争对手情况。
 
本文将从以下维度介绍FICO久负盛名的个人信用评分(下称“FICO评分”):
一、发展历程;
二、依据和权重;
三、市场占有率;
四、竞争对手概况


一、FICO评分的发展历程 

1958年,费埃哲公司(Fair Isaac Corp.,下称“FICO”)发明了第一个信用评分模型。
1981年,FICO为征信局打造了第一个评分模型。
1989年,FICO发布了第一个通用的FICO评分。
总之,FICO是业内第一个信用评分的发明者。
 
二、FICO评分的依据及权重 

1、什么决定了FICO评分? 

FICO专门为个人信用评分业务开设了一个网站:www.myfico.com。根据myFICO,FICO评分的构成要素及权重为(详见下表):信用偿还历史(35%)、欠款数额(30%)、信用历史的时长(15%)、使用的信贷产品组合(10%)和新开立信用账户(10%)。
 
这些信息全部来自美国三大征信局(Equifax、Experian和TransUnion)出具的被评分人的信用报告(信用报告的内容见文末附录)。
 
要说明的是,上述权重只是一个概括的数据,对不同的人(如信用历史较短的人群),FICO评分要素的权重不同,其取决于被评分人信用报告的整体状况。
 
值得注意的是,“收入”并非FICO评分的构成要素。不过,收入、在当前工作岗位上的工作年限和申请的信贷产品类型等因素可能会是放贷人在做信贷审批决策时的依据。
 
 
 (1)信用偿还历史(35%) 

“信用偿还历史”中最重要的部分是被评分人是否已经及时偿付了信用账户的欠款。
 
该部分将以下类型的信用账户纳入考虑范围:信用卡(Visa、MasterCard、American Express等)、购物账户(百货公司发行的信用卡)、分期贷款账户(例如车贷)、财务公司账户和房地产抵押贷款账户。
 
公共记录和催收事项“信用偿还历史”也是相当重视的要素。相对于时间较为久远的小额事项FICO评分会更看重近期发生的大额事项。这方面的负面事件包括:破产(根据类型会出现在被报告主体的信用报告7-10年)、抵押品赎回权丧失(foreclosures)、诉讼、工资扣押(wage attachments)、债权人的扣押权(lines)和法院判决书(judgments)等。
 
(2)欠款数额(30%) 

被评分人的欠款数额大并不必然意味着其FICO评分就会低。但是如果一个人已经使用了自己信用额度的大部分,这说明其可能在未来不能及时偿付欠款。
 
该部分会考虑以下被评分人的以下情况:所有账户的欠款、欠款账户的类型、循环授信账户额度的利用程度、有多少账户还未偿付、相比于分期付款贷款总额还有多少尚未偿付。关于最后一点,FICO认为及时偿还分期付款贷款体现出的是被评分人有能力也有意愿管理和偿还自己的债务。
 
(3)信用历史的长短(15%) 

FICO认为基本上信用历史与FICO评分正相关。不过,信用历史较短的人也可能有较高的FICO评分,这取决于其信用报告除了信用历史之外的信息。
 
(4)使用的信贷产品组合(10%) 

FICO会考虑被评分人的信用卡、百货公司账户、分期付款贷款账户、财务公司账户和抵押贷款账户。
 
FICO认为没有信用卡比有信用卡并及时还款的被评分人风险高。
 
(5)新开立信用账户(10%) 

FICO援引相关研究称在短时间内开立好几个信用账户说明被评分人风险较大,尤其是对信用历史较短的被评分人来说。
 
当被评分人申请贷款时,其会授权放贷机构从征信局获取其信用报告的复制版。放贷机构对借款人信用报告的查询会出现在后者的信用报告上,并会被保存两年。FICO援引统计数据称,被评分人的信用报告如果被查询了六次以上,其被宣告破产的概率可比没有被查询信用报告的人高八倍。FICO只会考虑最近12个月被评分人信用报告的被放贷机构查询的记录,该因素对被评分人的FICO评分影响很小,而且很多类型的查询完全被忽略了。FICO称,比起信用报告的被查询情况,偿付账单的及时程度和负债是否过度才是FICO更看重的因素。
 
通常来说,被放贷机构查询信用报告一次,借款人的FICO评分会降低少于5个点,而FICO评分的区间是300-850。不过如果被评分人的信用账户较少或者信用历史较短,被查询记录就对其FICO评分的评估比较重要了。
 
不过,如果被评分人在短时间内被车贷和房贷放贷机构查询了信用报告,它们会被当作一次查询,因此其对被评分人的FICO评分仅有较小影响。FICO如此处理的可能的解释是当被评分人申请一笔房贷或者车贷时,被评分人只是在比较多个放贷机构的条款,此时可能同时有多个放贷机构查询其信用报告,而实际上被评分人只是想获得一笔贷款。
 
值得注意的是,被评分人本人如果通过官方渠道(如FICO个人信用评分网站www.myfico.com)查询自己的信用报告,其FICO评分不会受到影响。
 
2、FICO评分不看什么? 

3、获得FICO评分的最低标准 

FICO评分的产生要求被评分人的信用报告满足以下条件中的一个或几个(特殊情况下也与FICO评分版本有关):
 
(1)至少有一个开立了六个月以上的账户;
 
(2)在过去的六个月中至少有一个账户(的信息)被报送到了征信局;
 
(3)信用报告没有出现被报告主体“死亡(decease)”的征兆(如果被评分人和另一个人共用一个账户,另一个人账户持有人被报告为“死亡”可能会影响被评分人)。
 
三、FICO评分的市场占有率 

根据myFICO官网,FICO评分已有25年多的历史,目前在美国前100家金融机构中,有90家使用FICO评分来做消费信贷决策。
 
纽交所上市公司、人力资源管理咨询公司CEB TowerGroup2015年5月的研究报告也支持了这一观点,其认为美国90%的信贷决策使用了FICO评分,而且这一局面已经持续了20多年。
 
不过,SoFi等一些美国网贷平台认为FICO不适用于其信贷决策。2016年1月12日,SoFi发布新闻稿称将不会再将FICO纳入信贷决策审批,SoFi表示作为对FICO的替代,其将会使用以下三个因素做信贷决策审批:就业历史、还款历史和每月现金流减去支出后的金额。
 
四、FICO评分的竞争对手
 
目前,FICO评分拥有很多竞争对手,主要是三大征信局的信用评分和大数据信用评分。
 
1、三大征信局:Vantage评分 

如上文所述,FICO评分的依据全部来自三大征信局出具被评分人的信用报告。FICO评分的一部分营业收入也来自三大征信局,其从三大征信局售卖FICO评分的收入中抽成。也就是说,三大征信局不仅向FICO评分的“原材料”供应方,也是FICO评分“成品”的分销商。根据FICO 2016年第二季度的财务报告,其营业收入的17%来自三大征信局。
 
然而三大征信局也有各自的信用评分。另外,由于三大征信局要向FICO支付信用评分模型使用费等费用,为了节省该笔费用,它们还联手打造了与FICO评分直接竞争的信用评分:Vantage个人信用评分(下称“Vantage评分”)。
 
2006年3月,Vantage评分第一版发布,其取值区间为501-990。2010年10月,Vatage评分第二版发布,该版称其“预测表现较第一版有所提升”。2013年,Vantage评分的取值区间更改为300-850,评分模型也进行了升级,这次的取值区间跟FICO的完全相同。
 
从上表可以看出,Vantage评分在取值区间、构成要素、如何评价各要素等方面和FICO相当一致。
 
Vantage评分的市场占有率如何?2006年,FICO起诉Vantage的运营公司Vantage评分解决方案有限责任公司(VantageScore Solutions LLC),FICO称后者试图将其逐出信用评分行业。在起诉文件中,FICO称Vantage评分的市场占有率仅为5.7%。Vantage评分官网6月28日发布的数据显示,2015年有超过2000家放款机构和其他从业者使用了Vantage评分,其中包括美国前十大银行中的7家和三家抵押贷款促成机构。
 
2、大数据信用评分 

美国初创公司ZestFinance由曾在谷歌担任首席信息官兼工程副总裁的道格拉斯·梅里尔在2009年创立,其较为我国民众所知的是先后获得京东金融和百度投资。在上述两次金额未公布的融资之间,ZestFinance在去年10月宣布获得了来自城堡投资集团(Fortress Investment Group)的1.5亿美元融资。
 
冰鉴科技CEO顾凌云在回国前曾领导并开发了Zest Finance前四代风控模型,他认为大数据征信的核心并不是对某个变量极其依赖,而是把很多个都只有微小影响的变量通过非线性的算法整合在一起,从而使模型的整体表现更好。
 
 
附:美国个人信用报告的主要内容(本部分内容翻译自myFICO官网)
 
1、身份信息 

名字、地址、社会安全号码(Social Security Number,SSN)、出生日期、就业信息。这些信息只是被用来确认被报告主体的身份信息,不会被用于信用评分。这些信息的更新由被报告主体向放贷人提供。
 
2、信用额度 

这部分是被报告主体信用账户的信息。放贷人会向征信局报告被报告主体在其处开立的信用账户,报告信息包括:账户类型(银行卡、车贷、房地产抵押贷款等等)、开立账户的日期、账户额度或贷款金额、账户余额和偿还历史。
 
信用报告查询请求http://www.myfico.com/crediteducation/creditchecks/inquiries.aspx 
当被报告主体申请借款时,其授予了放贷人获取其信用报告复制版的权利,这是信用报告查询请求出现在被报告主体信用报告的原因。这部分内容包括过去两年内查询了被报告主体信用报告的人员列表。该列表分为两种类型:一种是“自发”的,这是被报告主体自己发起的查询请求;一种是“非自发”的,比如放贷人在向被报告主体发送预先批准的放贷邀请(pre-approved credit offer)时会要求查询其信用报告。
 
3、公共记录和催收 

信用报告机构(征信局)会从州级和县级法院收集被报告主体的公共记录信息,还会向贷款催收机构收集被报告主体的逾期债务信息。公共数据记录包括破产、抵押品赎回权丧失(foreclosures)、诉讼、工资扣押(wage attachments)、债权人的扣押权(lines)和法院判决书(judgments)等。
 

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