徐海东：第三方机构有责任有义务严谨控制P2P交易风险

联动优势拓展总经理徐海东介绍了P2P平台资金托管情况。关于如何识别平台是否在做资金托管，徐海东向在座的行业从业者、投资人分享了一些经验。他认为，平台若不进行资金托管，需要注意三个问题，即平台有可能借新还旧、短借长贷、跑路。

他介绍到，资金托管与不托管最大的区别在于没有资金池，平台不碰投资人的钱，投资人的钱直接到借款人账户，杜绝了时间的账期错位，杜绝了很多问题，从而确保了投资人的资金安全。

他指出行业从业者、投资人也要注意识别资金真假托管问题。

以下是演讲实录（有删减）：

联动优势拓展总经理徐海东：行业从业者、关注者一定要更准确地理解互联网资金托管到底是做什么的，资金托管的主要功能面对的是P2P平台，实现资金和投资者资金的分流，分离信息流和资金流。资金托管可以做到什么？做到每个投资人投资的用途最后跟消费者对应起来，平台只完成信息撮合过程，资金的流转不经过平台自己的账户，而直接从投资者账户到借款人账户，这点非常重要，在选择任何一个平台决定投资一些项目的时候留意一下，是不是有第三方帮它做资金托管，为什么，我会讲托管给大家带来的好处。

资金托管包括4个部分，资金支付结算，包括每个人充值提现、还款等，这包含在资金托管的架构里，第二，在互联网开户，注册成为一个平台不管是投资放款还是借款，都要完成远程实名认证；第三，到底是投资还是借款也有一个角色管理，每个角色一个账户，还有后续一些增值服务，如余额可以理财，账户变更有提醒等。

给大家分享几个点。首先给大家分享如何识别平台是不是在做资金托管，一个平台没有做资金托管之前，有一些网银充值入口，或者手机充值入口，这属于通道模式，只是介入了一个付款通道。逻辑是这样的，每个投资人，最终付给P2P平台自己的账户，平台按照发出指令再把钱付给每个借款人，看起来逻辑顺序没有问题，但要留意隐藏的问题，第一，因为钱收进来怎么付由平台控制，所以从合规角度讲，有三个可能，可能借新还旧，可能短借长贷，还有就是跑路。前面提到有不少平台跑路，因为有资金池，他可以把钱拿走，资金托管做到了什么？是完全不同的资金处理顺序，首先平台上每个角色都有账户，投资方有自己的账户，借款方有自己的账户，平台有自己的账户。每个投资人决定投标时，资金是这样处理的，首先钱直接到了借款人账户，当然中间平台可能会收百分之多少的服务费，还有一些担保机构为标的做担保会有担保费，投资方的钱直接进入借款方的账户，会承担费用和成本，有N个人来投资，这个过程会发生N次。资金托管与不托管最大的区别在于没有资金池，平台不碰投资人的钱，投资人的钱直接到借款人的账户，从而确保投资人的资金安全。这解决了刚才三个问题，杜绝了时间的账期错位，杜绝了很多问题。还有一种情况，平台有资金托管，但存在真假托管的问题，这识别起来相对比较容易。其实很多机构包括第三方机构为平台提供所谓的托管，其实是给平台又开了大账户，资金处理的逻辑并没有变，但对外说有账户，第三方机构开的账户。大家识别一下是不是做到一致性，如果没有，刚才提到的三个问题仍然存在，所以不论是投资者还是行业从业人员，选择谁来做资金托管，可能是一个很重要的信息点和判断点。

目前行业内关于资金托管的处理机制有两条基础路线，一是中间模式，一是冻结解冻模式。

对资金托管的需求，因为平台模式越来越多，所以一定要有足够好的用户体验，一定要支持移动化，因为大家在无线端使用的场景越来越多。还要有贴心的增值服务，这是竞争需要，这四个关注点是选择托管服务方时格外要留意的。

无论出资方还是借款方目前从行业来看，一类是企业借款需求，一类是出资投资人，也不完全是个人，也有一些机构进来。一个灵活的资金托管服务应该支持这种多重角色和多重账户类型的加入，这非常重要。从增值服务的角度来讲，避免资金潮汐式流动也是增加平台黏性很重要的一点，这对从业人员很重要，投资者也很关注这一点，就是闲置的资金回报。

接下来的重点不论投资者还是经营从业人员都要关注一下，除资金的处理过程有托管之外，资金交易环节中有一些风险点要格外关注，欺诈风险，这是从第三方支付机构看到的一些恶意盗用别人资金而不当得利的行为。有几大类，一类是伪装诈骗，就是用别的身份证来做，一类是钓鱼，就是获取个人机密的验证信息，第三，植入木马，第四可能来自于P2P平台，平台要增强自己IP能力建设，杜绝信息泄露，用户的信息有可能被不当获取。在P2P投资过程中，我们观测到一些现象，举一两个例子，一是持卡人身份证号、姓名跟卡号通过网络能买得到，20块一条，而且是真的。他会拿这些身份证件去开户，捆绑卡，申请换卡，提现，钱就被偷走了。不论从业人员还是投资者，一定要密切关注这点。作为一个第三方机构我们有责任有义务把这些必要的环节控制地非常严谨，这些案例还是在不断发生，这个警钟在日常意识中要不断响一响，要意识到这是可能发生的风险。

谢谢各位！