微汇金融李鹏：支付公司要做银行和平台的调剂师

8月10日，由零壹财经主办的2016中国互联网金融高峰论坛在京召开。本次围绕监管、政策、司法解读，探讨监管新形式下的创新与合规；另一方面，针对消费金融、互联网保险等模式进行探讨，探索在科技辅助下，互联网金融生态圈的发展方向。

微汇金融副总裁李鹏以“新金融、新支付、新生态”为主题发表演讲，李鹏表示，金融的本质是资金的融通，而第三方支付的本质则是资金的转移。但现在对于银行和P2P平台而言，会面临P2P急需资金存管但银行认为P2P风险过高，无法提供资金存管的情况。他认为如果支付公司能够在银行和P2P平台两端中间多做一些事情，起到一个调剂师的角色就可以帮助平台在合规方向上走的更好。

李鹏表示，新浪支付在未来会逐渐淡化虚拟账户，更多突出支付账户的作用和功能，回归资金通道的本质。目前新浪支付在绑卡时需要对卡进行四要素验证并且实行单卡同卡进出原则，而且新浪支付的创新布局现在和阿里之间都有了对标性的产品。造成这种现象的原因正是基于双方对互联网金融创新的理解达到了高度一致。

在演讲的最后，李鹏对监管也提出了自己的看法。李鹏认为，监管和创新其实是相辅相成的，从来也不是矛盾的。普惠金融也不只是口号，而是要求从业者通过技术手段让监管更加的智能化，做好风险披露和信用评级。

以下为文字实录：

李鹏：大家下午好！我是来自微汇金融的李鹏，目前是负责微钱包和支付业务，很高兴今天在这里能够跟大家度过一个短暂而美好的下午。刚刚在下面有很多朋友，包括我们自己的合作伙伴，我们也是感谢零壹财经能够在这样的大环境下举办这样一场盛会，带给整个行业一些正能量，同时，我也很有幸能够受邀给大家进行一些分享。

今天我要分享的主题是“新金融、新支付、新生态”。首先看一下这张图，从去年以来，监管主要针对于互联网金融不断的出台了一些政策，就像这张图所示，我上面主要列举的是一些针对于互联网金融、P2P和支付的一些政策，我们可以一起回顾一下。我这里就不再进行详细的阐述，因为一会儿郭秘书长应该会对这些政策可能有一些更详细、更专业的解读。

总体上来讲，因为行业内近些年来重大事件屡禁不止，所以人民银行、银监会、证监会也多管齐下，市场也需要更加有效的监管政策。因为我是负责支付相关业务的，所以接下来我会以个人的意见给大家分享一下支付行业如何在互联网金融创新下发展。

大家都知道，金融本质其实是资金的融通，第三方支付行业的本质其实是资金的转移，我们给自己的定位其实是资金的搬运工。

互联网金融对于监管，特别是对于P2P的监管，更多的是在资金上做的一些限制，这个就是我们强调的红线。比如说平台是不能建立资金池的，平台是不能碰触用户资金的，在这个监管下，如果说支付公司能够做一些创新，帮助平台在这些敏感的问题上解决这些问题提供一些标准化的方案，从某种角度来讲其实是支付公司帮助平台进行了合规的过程。

我们来看一下传统的支付其实是一个通道的模式，大家都知道，所有的资金其实是全部进入到了一个平台账户，这显然是与监管是不合规的，因为它是天然的一个资金池。如果给传统模式后面我们又接入了一个银行存管系统，看起来是似乎比较合规了，也符合《指导意见》中强调的需要从银行进行存管。但是这里面也会涉及到可能会涉险资金池和平台和用户的资金没有完全隔离的现象，从监管上来讲可能是比较弱化的。

我们再进一步的去深入这个问题，如果说给每一个用户都建立自己的账户，从开始用户的资金就相互隔离，能够与平台资金去管理，再加上与银行的对接，这样看起来就是比较符合监管的一些指导意见，也比较合规。在这个过程中也处于一个强监管的状态，大家可以看到，银行可以负责的是债权的登记、风控的审核、资金流和信息流动的匹配，从而进行资金的划转，对全过程进行监管。

但是我刚刚介绍的只是理想的状态，实际的操作中，我相信刚才也看到目前为止我们的接入存管包括签约的平台可能就几十家，但是在我们庞大的整个技术里面少之又少，其实这就代表一个问题，什么问题？在座的可能都深有体会，我们找到银行，给银行说，因为监管要求我们做存管，但是经常会遭到银行的闭门羹，银行会觉得P2P的风险太大，所以告知我们不约，这似乎就进入了一个矛盾的死循环。

但是这时候如果支付公司能够在里面多做一些事情，起到一个调剂师的角色，一端与银行对接，形成标准化的统计接口，输出，比较冲在银行前面，起到先锋的作用，一端与平台去对接，在符合监管政策的条件下去满足平台对于用户体验和服务的需求，帮助平台能够很快的去接入，从而面向市场形成了一个标准的P2P行业的银行存管解决方案。

下面以我自己举例，新浪支付在互联网金融的创新发展中本身坚持最核心的一点，就是我们的账户体系。最开始我们和其他支付公司一样，只是一个虚拟账户的概念。因为有了账户我们能够对用户进行一些识别，通过多重验证，能够识别到真正真正操作这个账户背后的人的可识别性和可追溯性，通过我们不断的创新，这种本身一开始就给用户有自己的账户，独立管理，和平台资金隔离，通过我们不断的创新和探索，我们现在是接了很多不同类型的账户，比如我们现在接了货币资金，我们自己叫存钱罐，其实是一个余额的增值账户，我们也与直销银行去对接，它的二类电子账户，包括和银行存管对接了电子账户和虚拟账户。

在这种账户不断的接入情况下，我们会输入不同类型的账户，给整个互联网金融的平台，以满足不同的场景和需要。未来我们会把自己的三类虚拟账户慢慢的隐去和淡化，更多的突出的是我们背后账户的作用和功能，这样也是符合人民银行对于我们监管的要求，回归通道本质，只是我们在通道业务的基础上做了更多的一些创新和尝试。在账户上是最基础的支付功能，支付上我们也提供了最简单的快捷网银包括移动端以及转账等功能，背后是银行和银联资金，以后也会与我们最近提到的网银系统去进行对接。

再往上，我们其实一直把风控作为重要的事情放在第一位，所以我们在支付之前的绑卡环节，我们就要求必须进行四要素的验证，并且验证通过之后我们是实施的是单卡同卡进出原则，这也是借鉴了金融机构的理念。在资产清零的情况下才能对这张卡进行解绑，这张卡如果也丢失的情况下要人工审核这个是不是属实，从而将风险降到最低。

支付之后是整个的清结算，我们提供了T+0和T+1互联网金融的平台，能够自由的去接入和选择，灵活的去配置。T+0的功能上我们也做了多种方案，以满足不同的需求。包括我们整个资金效益实施的是7×24小时。

针对于P2P行业我们做了更多的一些事情，也是本着为自己、为平台、为用户以及为监管层去负责，我们做了债权的登记，资金流和现金流的匹配等等。正是有了这些不断的探索和创新，我们目前其实给互联网金融提供了多种方案可以去满足不同的互联网的发展需要，比如说我们现在已经有了P2P的存管系统，比如我们针对互联网保险、互联网消费金融，包括分期，以及券商，包括交易所，都可以有完整的解决方案。正是有了这些解决方案和商户的接入，我们能够在自身的体系下形成一个以支付服务为核心的生态圈，在这个生态圈内我们的平台间能够实现的资产分销、资金和资产的供给，因为账户的互通能够实现跨平台的清结算服务，并且我们可以帮助平台去与银行和机构的资金进行对接，从而实现业务的互补。

因为我们这些平台的接入以及平台的开放，以及我们所打造的以支付服务、基础设施建设为核心的整体的生态圈链，我们给所有的商户提供了一种连接和资产共享的可能。所以从互联网金融在闭环中能够合规、有效的开展创新业务，形成自然的金融生态体系。

以支付为衍生，我们的微汇金融在这三年里其实对互联网金融创新上有一些整体上的布局。大家可以看到这张图，其实还是蛮核心的，也算是很少对外的，因为在这三年内我们从四个方面，支付的清结算、基础设施建设、投资理财和消费分期上全面布局互联网金融和创新。

经过三年的发展，我们很巧合并且很有意思的发现，我们所有的的创新布局和阿里集团似乎都有对标性的产品，但是在这个过程中真实的情况是，我们这三年中谁也没有去抄袭谁，我觉得更多的是经过三年不断的创新和探索，我们双方对于互联网金融创新的理解其实是一个高度一致的，所以才造成了这种现象。但是未来我相信我们之间不存在竞争的关系，因为本身我们会更加专注去聚焦、去服务于我们各自细分领域的群体和目标客户。

监管和创新其实是相辅相成，从来也不是矛盾的，只有不断的创新才能督促监管政策的制定和落地，只有有效的监管，在合规正确的道路才能进行和更好的创新，所以普惠金融其实不是一个口号，而是要求我们每一个互联网金融的从业者能够通过技术的手段，让监管能够智能化，做到风险足够去披示，从信息公开、透明共享可以建立信用评级，一定不能去碰资金以及建立资金池。从创新上，我们必须要自觉合规，国家其实鼓励创新的，但是一定要防范风险，趋利避害，杜绝越界的行为，我们在创新的过程中一定要和监管保持积极的沟通，从而让自己能够健康的去发展，最终其实是社会的进步，达到普惠百姓，形成稳定共赢的局面。

我今天的分享就到这里，也祝贺零壹财经P2P发展报告能够顺利发布，如果有兴趣的话我们可以私下再继续交流。谢谢大家！