国美竟然悄悄布局了这么大一块金融版图，底气何来？

日前，国美控股总裁、鹏润控股集团董事长黄秀虹（黄光裕妹妹）的内部邮件曝光，黄秀虹提到，“国美需要狼和鹰，不要麻雀和绵羊”，要于一周年之际开展“亮剑行动”，把握监管升级带来的发展红利，把握个人用户与企业用户的需求，加强产品创新，加快市场拓展，实现快速超越。展现了国美金融的远大抱负——再造金融国美。

这份邮件已经无法辨别是内部泄露、媒体人挖掘，还是美美理财官方有意宣传、故意炒作。因为，近几年，国美一直表现低调，亦或者是高调不起来，记者纳闷，国美的底气从何而来？

据亿欧考察，经过30年发展，国美成就了涵盖零售、地产、物流、投资等领域的商业帝国，而对金融业的重视从未衰减。国美的金融业务布局可谓是盘根错节、根深叶茂，承载着在金融领域重塑国美传奇的重担。亿欧将近两年国美的成立的金融公司做了统计：传统金融比重较大，涉及保理、租赁、贷款、投资、支付等，互联网新金融包括互联网理财、供应链金融、消费金融等。整体呈现产融结合、紧扣零售生态的特点。

消费金融、供应链金融：国美金控和鹏润金服旨在重塑国美传奇

国美的金融布局错综复杂，从用户角度可以分为2B和2C两种，即供应链金融和P2P消费理财。从经营主体上来看，众多公司之间的关系复杂，但主要集中于国美金控和鹏润金控，其他更多的是通过对外投资控股而实现的金融布局。

①国美金控成立于2014年，由黄秀虹掌舵。国美金控是国美控股旗下从事金融发展与投资业务的战略管控平台，目前，旗下包括消费金融、供应链金融、综合理财平台服务等，已在全国1800家门店落地。

国美金控依托现有产业优势，采取灵活快速的战略，紧绕核心零售生态圈，构建支付金融、数据云、资产交易、创新金融和创投金融的五大平台，包括消费金融、供应链金融、理财、保险、基金以及跨界创新六大产品体系。

②鹏润金控成立于2015年，由黄秀虹掌舵。鹏润金控是鹏润控股旗下的互联网金融品牌，主体经营为鹏润金服，是个人理财消费和企业的产业链的一站式互联网金融平台。

鹏润金控旗下的主打互联网金融产品是美美理财，2015年9月上线，目前交易额10亿元，。黄秀虹表示，美美理财搭建了PC端、APP端、微信端三大平台，与百万用户无缝对接。

黄秀虹内部邮件曝光，充分呈现出了美美理财的成长道路以及在国美金融布局中的重要地位。背靠国美、鹏润两棵大树，美美理财依托国美、鹏润的线上线下零售、地产业务，基于庞大的用户数据和合作伙伴资源，专注于个人消费信贷、投资理财，积极与家装、二手车、旅游、教育等衣食住行领域的企业展开合作，基于消费记录、信用记录，在更多消费场景中推出分期消费产品、理财产品等，逐步构建起消费金融生态圈。

宏观来看，我国供应链金融市场规模已超过10万亿元，预计到2020年可达到20万亿元，存量市场空间足够巨大。目前，国美金融以独特的“金融+场景+互联网”的模式，发挥自身的客户基础优势，通过金融超市，以O2O的形式发展金融业务，在供应链金融、消费金融、资产交易等六大平台方面同时进行布局。2016年3月，国美控股也加入中国互联网金融协会。

毋庸置疑，国美想要在金融领域玩一把是有足够实力的，资金是充裕的、渠道是完善的。然而，从黄秀虹来势汹汹的内部信，到国美的整体金融布局，我们看到了国美的优势和雄心，但国美唯一的难题可能是如何调整自身，在体制、模式等方面适应这个新时代。在黄光裕出狱之前，国美似乎缺少一个具有力挽狂澜魄力的人。

传统扩张模式造成“群蚁抢食”尾大不掉，无法集中力量

然而，整体来看，国美的各个金融平台，不论是国美独资成立的，还是对外投资的，虽然在股东关系上比较复杂，但在运营形式上都是独立的，也就是作为个体独立经营，但又都统一标榜着“依托国美和鹏润雄厚的实力”。

毫无疑问，国美的优势在于零售业务的供应链资源、海量用户资源、强线下业务连接等天然优势，而这正是金融业的根基所在。

然而，统观国美金融的各个业务板块的布局，散而乱的布局容易形成一盘散沙的局面，从而造成“群蚁抢食”的现象特别明显：一方面，各个金融平台之间是相互割裂的，并未形成统一协作的效果；另一方面，各个金融平台只是在单向吸取国美的优势资源，并未形成反哺零售的效果，这是一种不可持续的供给模式。因此，呈现出一幅共同抢夺国美优势资源的景象。

仔细考察便会发现，造成这一境况的原因在于，国美传统的扩张体制。毋庸置疑，国美零售的线下渠道根深叶茂，这也是能够让互联网新经济垂涎三尺的。但这种传统的分散扩张模式，具有先天的弊端——多方利益纠结，无法形成集中效应，集中力量干一件大事。因此，针对黄秀虹的“国美传奇”，似乎前景并不美好。

或者，这也正是整个国美品牌表现低调的原因所在，不知是否和黄光裕蛰伏牢笼操纵这个商业帝国有关。当前，传统零售的巅峰时刻早已远去，好在互联网电子商务渠道下沉的潮流已经形成，苏宁和阿里的合作已经风生水起了，作为产业链顶端的金融业，能否让国美这个传统商业帝国重振雄风呢？

附：黄秀虹内部邮件全文：

各位同学：

再过不到两个月，美美理财就要迎来一周岁了!

感谢你们对这个新生宝宝的辛勤付出，也感谢合作伙伴、用户对新生宝宝的厚爱。在大家的精心呵护下，美美理财渡过了新生第一年的美好时光。站在巨人肩膀上的美美理财，拥有比别人更大的视野、更快的速度。还记得上线之初，有人担心我们起步晚，贻误了时机。如今，经过互联网金融行业的大浪淘沙，美美理财实现了逆势成长，印证了国美基因给予美美理财“真金不怕火炼”的本色。

上线伊始，我们制定了“30计划”，分3个“10月”落实。时至今日，我们已经圆满完成了第一个“10月”的既定目标。去年圣诞节，美美理财当日交易额超过2000万元，当月交易额突破亿元;今年6月，美美理财总交易额突破十亿元大关，正式跻身一线互联网理财平台;我们成功搭建了PC端、APP端、微信端三大平台，实现了与超过百万用户的360度无缝对接。合规运营+创新经营+黑马业绩，让美美理财获得“中国互联网金融行业诚信龙头单位认证”、“2015年中国互联网金融最具竞争力品牌”等行业认可，国美集团、鹏润控股分别成为中国互联网金融协会的理事单位、首批会员单位。

我认为更重要的是，头10个月的实践证明我们走在一条前途光明的康庄大道，我们离“创新金融，改变生活”的梦想更进一步;头10个月的实践检验了美美理财的发展战略、商业模式，磨练了年轻、专业、充满战斗力的队伍，这是美美理财未来发展的坚实基础。

当然，我们还要看到不足的一面。比如我们的推进速度、比如我们的知名度与一线品牌的差距、比如我们团队规模和发展速度的匹配……希望大家能够常常自省，直视每一个不足，鞭策我们成为更好的自己。

站在美美理财第二个“10月”和一周岁的节点，美美理财已经渡过爬坡期，即将迎来平坦大道。在平坦大道能否开足马力迎头赶上，能否快速超越、领跑行业，考验的是我们的综合实力与勇气。在国美30年的发展历程中，我们一直敢于担当，勇于承担行业发展与变革的重担，在互联网金融行业，希望大家也能如此。现在，我们即将迎来第二个“10月”，我希望大家要有“亮剑精神”，要有“剑锋所指，所向披靡”的气魄，在接下来的“亮剑行动”中，以勇气挑战行业格局，用业绩为美美理财庆生。

在此，我们一起检视下第二个“10月”的目标：完成300万到500万个有效客户;实现200亿到500亿资产业务;完善征信平台、征信公司、第三方支付公司、第三方支付牌照和通道以及金融资产交易中心建设，给个人消费者和企业机构带来更多合作机会。

去年的新年讲话中，我曾说过“国美需要狼和鹰，不要麻雀和绵羊”，我希望大家能够学习“亮剑精神”，实现公司用户规模、成交规模、产品品类走向更大台阶，希望大家把握监管升级带来的发展红利，把握个人用户与企业用户的需求，加强产品创新，加快市场拓展，真正地服务实体经济、服务消费升级。

今年，国美成立30年，美美理财成立近1年。国美一贯坚持“商者无域，相融共生”，更坚持“薄利多销”，把利润让给消费者，真真切切地回馈消费者，最终成就值得信赖的行业龙头，这是国美成功的公开的秘诀。我相信，美美理财能够“子承父业”，继承与发扬“薄利多销”所蕴藏的用户至上的价值观，让我们一起努力，继续服务好每位合作伙伴、服务好每个普通用户，实现再造一个金融界国美，实现“创新金融，改变生活”的美好梦想!

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