营销混乱、几乎是礼品代名词的预付卡未来发展几何？

前几天，一位朋友搬家，但是小区附近的美发店说预付卡不能退款，只能就近到其他连锁店消费。

在这之前，另一朋友曾办卡消费过的某美发店不见了，电话联系不到，跑路了。

预付卡离我们的生活很近，吃饭、出行、美容美发、健身会所等都需要卡等。各类预付卡确实为我们的生活消费提供了便利，但也常常让人很头疼。

举个例子，美发卡动辄几千，甚至上万，从你进店开始，店员就会想尽办法鼓动你办卡消费，充值越多，折扣越低，所以要不选择办卡并享受优惠，同时牺牲几千元资金一定时间的流动性，要不不办卡原价消费。

上述预付卡是典型的单用途预付卡，主要由各类商业企业发行，持卡用户只能在发卡商业企业体系内使用，通常情况发行有一定门槛；另一种是多用途预付卡，由专营发卡机构发行，持卡用户可以跨法人、跨商场、便利店、餐厅等在多个签约商户处使用，典型如北京的资和信商通卡等，其需要获得监管部门批准才能开展业务。

预付卡属于我国消费金融市场的组成部分，其在相当长的时间内是我国零售业消费金融业务的重要载体，逐渐发展过程中，成为流通领域重要的营销工具。

如今，消费金融市场正火热，各类消费金融创新服务不断出现，预付卡没有消失，仍然会在相当长的时间内存在，但用途似乎并不在主流范围，而其营销也往往给人印象很差。

什么是预付卡？

那么，到底什么是预付卡，具体如何操作，发卡机构又是如何赚钱的呢？

商业预付卡指的是商家或者商家与中介、金融机构等联合发行，将一定的金额预先存入卡中，并在后续消费中逐笔扣款，且没有独立对应账户的一种支付卡，目前我们常见的是磁条储值卡和电子钱包。

2006年开始，商务部和国务院先后认定预付卡债权凭证的市场定位，所以从本质上看，其是商业或服务机构自行或委托第三方发行的一种债权凭证，通过预收款的形式向客户承诺未来的提货权，用户则只能用卡购买产品或享受服务、不能提现。

通常情况，预付卡规定了期限和指定的使用范围，一般不记名，可以转让，不能挂失。

预付卡的上述一系列特征决定了发卡机构的收入来源。

预付卡发卡机构的盈利来源主要表现在以下几个方面：

1、刷卡手续费收入：发卡机构拓展用户，并引导其在指定范围使用，同时向用户收取一定的手续费。这是发卡机构的主要收入来源。

2、沉淀资金利息：业内将沉淀资金称为客户备付金，这一收入指的是用户卡内未使用的沉淀资金存放在发卡机构的银行账户内所产生的利息，这一利息收入归发卡机构所有。这也意味着发卡规模越大，沉淀资金就越多，发卡机构的这部分收入就越可观。

3、商户返佣收入：发卡机构会向部分利润较高的商户收取折扣佣金。

4、账户服务费收入：一些发卡机构会收取账户系统管理费，会对用户的卡激活、换卡等需求收取一定的手续费。

5、卡片工本费：一些发卡机构会收取一定的工本费。

6、卡内残值收入：用户卡片丢失、放弃卡内余额等情况下，卡内余额也构成发卡机构的收入。

贡献与风险并存

预付卡兴起发展的背景是信息技术的发展与小额支付服务市场的需求。总体上看，预付卡在减少现金使用、便利公众支付、刺激消费等方面发挥了一定的作用，但同时，这一业务发展也存在诸多问题，事实上，相当长的时间内，国家政策较为严格。

（一）营销获客、礼尚往来的工具

预付卡大多具有小额储值功能、消费功能、优惠积分功能等，对于用户来讲可以享受支付的便利、消费的优惠，但代价是让渡资金的流动性给商家，商家往往可以借此实现资金融通的功能。

对企业：

1、为发卡企业带来收益，是资金融通方式

如上所述，发卡机构可以通过发卡业务获得可观收入，同时，预先存钱再消费的模式可以使得商家回笼资金，提高资金的周转率和使用效率，对于企业来说，可以获得巨大的无息现金流，不失为一种低风险的融资渠道。

2、简化支付程序，可以降低经营成本

预付卡支付简化了支付程序，免去了现金找零等环节，支付速度加快，整体而言，可以降低经营成本。

3、加强营销、促进获客

预付卡本身是一种营销工具和促销手段，可以通过积分、返利等优惠吸引用户。

对用户：

1、便利性

对于用户而言，可以直接刷卡消费，免去了现金使用的麻烦，交易更加便利。

不过，目前电子支付方式逐渐普遍，支付宝、微信支付、ApplePay等极大的占领了支付市场份额，在支付方面的便利性，预付卡并不占优势。

2、礼尚往来、商务馈赠的好方式

这是预付卡长期存在的最主要原因，由于不记名，其往往被用作礼品馈赠，而其用户群体主要是企业用户，如中央企业、其他国有企业、事业单位、外资企业和民营企业等，主要用途是员工福利和商务反馈等。

3、享受返利优惠

用户往往可以利用预付卡享受消费过程的一些优惠，如文章开头所述，但这本身就是一种促销与营销，用户需要付出一定的机会成本。

（二）助长腐败、沉淀资金被挪用

事实上，预付卡一直不被国家支持，其往往助长腐败风气，由于预付卡不记名，可转让，所以一直以来是人们送礼的首选，而这成为腐败滋生的温床，此外，也可能用于洗钱等。

从商业企业角度讲，则蕴藏着沉淀资金被挪用的风险。

预付卡账款本质属于企业的流动负债，而企业会出现超发情况，其为了追求资金利益的最大化，不排除将收取的预付款用于其他投资的可能。而一旦发生经营不善或出现资金短缺、资金链断裂等，则将无法兑现发卡时的承诺，也不排除经营者卷钱跑路的可能。

因此，基于这种分析，商家的道德风险是一个严重问题，同时，发卡机构如果将沉淀资金运用于如借贷、投资等情况，其实质上从事的就是金融机构的业务，而这有变相非法集资的嫌疑。

虽然，目前相关法规严格限制其资金预收额度及资金用途，规定预收资金只能用于发卡企业主营业务，不得用于不动产、股权、证券等投资及借贷。但由于采取备案制，不排除一些企业具有钻空子、打擦边球的行为。

最后，有分析认为预付看业务会减少企业所得税和职工个人所得税，造成偷税、漏税等情况，给国家的税收造成影响等。

下表为改革开放以来，我国对预付卡类业务的一系列政策措施：

改革开放初期，我国明令禁止发行和使用各种礼品券或储值卡。

预付卡未来几何？

整体来看，随着我国拉动内需、刺激消费举措的实施转变，以及人们收入逐渐增加、百货行业随之越发先进发达等，预付卡类的业务会整体处于上升阶段，目前一二线等发达城市预付卡业务发展较成熟，但三四线城市等更低规模城市，现代百货行业正处于快速发展与广泛被接受阶段，理论上看，预付卡业务的空间较大。

同时，由于预付卡本身具备“礼品”特征，电商平台也开始发行预付卡，典型如京东商城发行的京东e卡等，可以预见的是预付卡将结合线上购物继续发挥作用，渗透率会逐渐提高。

预付卡市场，尤其是单用途预付卡市场，其发卡主体分散、资金分散，所以数据统计难度极大，即使有数据也差异较大。

不过，有数据显示，2012年零售业预付卡销售规模仍在增长，但17.38%的预付卡销售增长率比2011年同比下滑8.31个百分点。信誉度高、品牌大的零售业连锁百强样本企业，其平均增长率比2011年下滑了7.96个百分点。

预付卡行业的增速放缓，一方面受到整体经济增速放缓的影响，另一方面，由于预付卡主要依赖企业团购，随着三公消费减少，八项规定持续发力，预付卡市场受到严重影响。

同时，如文章开头所示，尤其是单用途预付卡市场，发展异常混乱。根据全国12315举报有关统计数据显示，今年上半年，全国工商和市场监管系统共受理预付卡消费投诉1.48万件，主要就集中在健身、美容美发等服务行业，而北京、上海、浙江、广东等服务业较为发达的省市则成为预付卡消费投诉的重点地区。

这已经是监管体系相当完善下的结果。

未来发展几何，想来监管整治与创新发展并重。