关于金融科技，听听几位大佬在峰会上都说了什么

7月17日，朗迪（LendIt）全球金融科技峰会在上海举办。以下几位在会上进行圆桌论坛，并在论坛上做了相关的演讲。

此次圆桌论坛主要从六个领域出发：支付、抵押担保、区块链、放贷、财富管理以及保险，并有相关的公司和在座各位分享他们成功的故事。在论坛中还说到了区块链、智能投顾以及监管问题。最后回答了如何衡量一个合格的互联网金融平台，什么样的平台才能叫做合格的互联网金融平台？

以下为圆桌论坛发言实录

：，在进入到第二轮圆桌讨论之前，我会做一个简单的嘉宾介绍。首先是刘胜军先生，中欧陆家嘴国际金融研究院执行副院长，刘胜军先生是2002年加入中欧工商学院，曾任中欧案例研究中心副主任，他主要研究的领域包括经济转型，经济与金融改革，互联网金融，2014年7月应邀出席李克强总理主持召开的经济形势座谈会，并做了主题发言。苏海德先生，点融网首席执行官、创始人，他曾经是全球最大网络借贷平台，也是全球首家上市P2P的公司Lending Club的技术总监，他2012年把Lending Club成功模式带到了中国，创建了点融网，致力于为中国人提供在线高效网络借贷平台，做到真正意义上的普惠。孟添，上海市互联网金融行业协会副秘书长，上海大学上海科技金融研究所副所长，他长期跟踪互联网金融与金融科技的发展，并且实地做了近百家互联网金融企业的实地调研。在主会场孟教授特别代表上海金融科技行业致辞，欢迎全球各地的金融科技领袖。阿里云总监张立成，他拥有13年银行业解决方案咨询和基于阿里云集成的服务工作经验。主持人谢谢杰森·琼斯精彩的演讲

整个主题朗迪金融科技峰会，如何通过朗迪金融科技峰会的平台促进中美金融科技行业的合作，从而更好地促进中国金融科技行业的健康可持续的发展。第一个问题，希望能够给到杰森·琼斯，您觉得在金融科技方面，中国和美国有哪些方面可以合作？您可以谈谈您看法。

杰森·：我觉得合作的方式非常多，潜力很大，首先第一个，要成立我们的商业业务关系，彼此学习不同的业务模式，这是最底层的合作方式，现在中国有很多的金融科技公司，同时也会有很多的逐渐涌现新公司。从他们身上我们可以学习到很多，我们可以建立一些业务合作伙伴关系，拓展我们的平台，延伸到中国之外，到全球去；在中国的话，我们可以建立两家企业之间的协作，无论是产品还是服务上的协作，我觉得这是非常有意思的领域。我们在信用承销，在反欺诈，在监管人的关系上可以进行一些新的研究。琼斯

：我提一点，您能不能具体说一下在这样的过程当中，朗迪将会扮演怎样的角色？主持人

杰森·：每一届峰会大概有80-90%的金融技术企业，甚至95%的全球顶级的金融技术企业都来参加我们的大会，如果说有一些顶级企业不知道我们大会的话，我会觉得非常惊讶。这样全球的大会平台之上，我们能够聚集到全球各种各样的企业，甚至有两家之前都不知道。琼斯

：接下来的问题问一下刘胜军院长，刚刚提到了中国已经是全球领先的金融科技市场，只是世界还没有意识到。朗迪现在希望能够做到这样的平台，让更多的人知道中国整体发展的情况，希望您能够说明一下您对中国金融科技企业的现状以及对未来的展望？主持人

：说到中国的互联网金融，大家都很关注，特别是今年以来有越来越多的公司出现问题，我觉得未来几年，中国的互联网金融可能有以下几个内容或者方面可能会成为一个趋势。刘胜军

第一个，行业集中度会有很大的提高，我们现在知道中国有几千家P2P公司，还有大量的众筹等，随着监管的介入，还有市场竞争的加剧，我相信行业的集中度会有很大的提高，我们未来不可能有几千家这么多的数量同时在这个行业中都能够得到很好的发展和生存。

第二个，互联网金融和银行的界限会越来越模糊，我们过去说互联网金融都是放在银行的对立面来谈，但是我们现在看到中国的银行业也在积极地拥抱金融科技，我觉得这也是不可阻挡的趋势，实际上有的银行在这方面已经做得非常好，包括平安，平安不只是一家银行，是综合性金融机构。我相信未来有更多的金融机构，不管是银行还是保险，可能都要拥抱互联网金融。而且原来的互联网金融业在走向正规化，比如今天你说阿里到底是一家互联网金融企业还是一家金融机构？其实我们都知道，它已经有银行牌照，随着时间的推移，这两者之间的界限会越来越模糊。

另外，利率会下降，说到互联网金融，现在的利率水平非常高，对借款人讲高达20%，这样的利率，在当今中国经济现实下显然不可持续，这个利率为什么这么高？一部分是因为没有办法有效地识别借款人的风险所导致经济学上讲的逆向选择，随着大家的技术的提升，这个问题会得到缓解，利率水平一定会出现下降。另外，远程开户会引爆中国互联网金融领域的下一场革命，我们都知道远程开户是腾讯和阿里一直想做的，到目前为止监管部门没放行。从技术上讲难度并不是特别大，关键是监管层是不是有决心拥抱变革，一旦这个放开，整个中国的金融业，包括银行业的版图都可以出现比较大的变化。

现在很多互联网金融企业过去几年发展很快，现在必须转型，过去几年在非理性狂热推动性过多关注规模，但是你的盈利能力是不是可行，你的商业模式是不是可行，实际上现在都面临了严峻考验。互联网金融公司，光有一个概念不行，必须把自己的商业模式做好，这是下一步转型的非常重要的任务。

最后一点，在互联网金融的演变当中，可能BAT还是大家最值得关注的，因为BAT公司已经拥有了强大的品牌，可以说有用不完的资金，还有非常强大的创新和业务延伸的能力。而且特别是阿里和腾讯在互联网金融当中已经占据了相当有利的位置，再加上这么大用户规模。他们在这个领域做很多创新的话，我相信都是非常值得我们关注的。

随着金融市场化的进程，利率市场化的进程，金融压抑减轻之后，互联网金融的高潮可能会有回落，而且也对中国经济发展来讲不是一件坏事，会进入更加理性更加平稳的发展阶段。

：感谢刘院长，刘院长对中国金融科技行业未来发展是非常乐观，而且点非常准确。中国有一个非常有中国特色的金融科技的词叫刚性兑付，您觉得互联网金融行业真正打破刚性兑付，离这个发展方向还有多远？主持人

：刚性兑付不是仅仅存在于互联网金融，更多是社会现象，在几乎所有的领域都存在，比如中国有很多企业该破产不破产，成为僵尸企业，甚至房地产，很多人买了房，如果房价销售商开发商把房价下降，老的房子会涨物业，一系列的现象是刚性兑付，处于社会稳定的角度，或者博弈的角度，不愿意让违约发生。我接触很多互联网金融企业，有很多企业是想打破刚性兑付，不是大家不愿意做，这是非常难的问题，非常复杂博弈的问题，其他公司都刚性兑付，如果你打破了，投资者把你这家公司抛弃，这个行为靠单家公司非常难以改变，需要社会各界共同努力才能够解决。具体而言，有几个方面。刘胜军

第一个，监管部门对这个行业进行适度的监管，大家不要进行一些不理性的竞争。

第二个，因为中国经济现在增速在放缓，企业风险事件越来越多，在这种情况下，互联网金融领域的刚性兑付打破是必不可免，今天不打破，将来会出大事情，像泛亚平时表现的很好，突然之间给人非常震惊的现象，就是因为平常没有把已经发生的违约充分暴露出来。

第三个，投资者观念要转变，投资者一定要知道，世界上有真理，风险与收益是成正比，如果能拿到10%的回报率，承担和银行存款一样的风险这是不可能的事情。

从互联网金融的企业而言，有一点非常重要，就是需要分散投资，我们看到很多e租宝这些公司出事以后，很多公司投几百万几千万，这非常不可思议，如果说从技术上把很多的投资做的分散化，对于降低风险是非常有效的，可以有助于打破刚性兑付，如果这家公司出问题或者这个客户出问题，只在投资组合1%你就不觉得恐慌，不会成为社会问题。

最后一个，行业自律的重要性，金融科技是很新的事物，现在的监管规则相对滞后，在这种情况下，这些行业领先企业能不能通过行业自律搭配刚性兑付方面取得共识，也是非常重要的。谢谢！

：非常感谢刘胜军院长，接下去的问题苏海德，我们刚才一直在讨论如何进一步提高中国金融科技业，同时有很多挑战比如资金和资产方面的挑战，资金很多，但资产的质量却不高，怎么才能够实现资金和资产双面的平衡？主持人

：没错，中国的钱很多，但是好的项目却不多，因为过去三十年，我们一直在做很多基建项目，像造医院、修路、修桥，这是可以的，但这不是一个长远的战略，我们希望可以引入很多中小型企业可以打破常规的投资项目。我觉得第一阶段就是要意识到我们的资产质量是不足的这已经实现了，第二个阶段，我们要给中小企业提供更多的融资机会，我们要把好的企业和差的企业区分开来，把资金留给好的企业，同时要让资金远离差的企业，设立新型的基建设施，要流量、数据、透明，中国确实是有这样的能力可以进行基建建设，比如说我们有大数据中心，他们完全可以把中小企业相关的风险进行量化。而且政府给了我们很多的帮助，来完成这些基础设施的搭建，因为我们也给他们提供了很多很好的想法。苏海德

：谢谢您的回答，刚才提到关于数据的问题，因为数据本身可以使得金融科技行业变得更加透明，可以有更加清楚的发展。问一下孟添教授和张总，从两位角度看，从大数据角度预测未来三年中国互联网金融的发展。主持人

：刚才主持人提了很好的问题，从大数据的角度来预测未来互联网金融的发展，实际上大家都看到了，我们中国的互联网金融发展的过去几年非常迅猛，但互联网金融涵盖的类别非常多，我跟刘胜军院长观点不太一样，互联网金融这个关健词不会被替代掉，我们协会不会改名字，中国互联网金融协会也不会改名字。刚才说了中国在领先，中国既然在领先，美国是不是可以改一改。孟添

关于大数据，有一个非常重要的核心，实际上我们看到的互联网金融里面的发展有非常核心的一个点，怎么样通过大数据的技术或者新的技术能够帮助我们提高风险识别和风险定价的能力，这个是我们非常看重的。有一些本质性的问题是大家差不多，但是到了一个地方，可能还是会有自己的很不同的特点，P2P本身现在发展空间比较有限，除了这个以外，互联网征信、互联网股权融资这两块，未来空间会更大。

：从征信开始说，征信这个事情，散落在四处的数据放到一起，它是一个金融的数据，让大家可以很快明白这个人或者这个企业信用如何，所以产生了征信，征信为什么放在央行做？因为它可以汇聚所有银行类金融机构的数据。我们要把更多的数据汇聚的一起，但是现在非常重要的一点，怎么把这么多数据放在一起能够出来一个指标，或者让你很快知道这个企业过程这个人到底有没有能力获得你的金融服务，为什么现在Fintech，主要是说现在有很多的数据产生了，这些数据怎么能够被用好？怎么被实时很快用好，让所有金融机构基于数据产生的结构能够帮助他们，把他们业务做好，同时降低成本，这就是我们今天谈的主题，包括大数据未来可以给所有金融机构带来的能力在哪里。目前看到金融机构，比如以前是做整形医院，现在说以前金融服务是和银行合作，现在好像用Fintech的技术可以做分期服务，这是最简单的金融服务。金融服务以后变得门槛越来越低的话，靠什么？靠大数据。张立成

：孟秘书长和张总的观点非常好，从金融和技术别阐述对中国互联网金融未来三年的看法。下一个主题，这个问题抛给刘胜军院长和孟添教授，上海是中国的金融中心，但是从目前看来，广东的互联网金融行业发展似乎超过上海势头，问一下两位，上海如何去借助互联网金融更进一步的巩固金融中心的位置？主持人

：上海在Fintech是最有理由在全国处于领先地位，我们都知道，做互联网金融，涉及到很多重要的环节。刘胜军

第一个环节，怎么样吸引到资金，资金端的问题，你要吸引到资金，需要企业有很好的品牌，公司在上海，本身就是一个非常好的地缘优势。另外，要有足够多的投资者的人群，我们都知道，上海是中国的金融中心，所以从资金量、投资者的人群数量上讲，上海在这方面是有非常大的优势。

从资产端，现在大家觉得资产荒，怎么找到好的资产？找到好的资产上海在这方面有两个优势，上海金融市场的中心，既然是金融市场的中心就能吸引到大量的企业和大量金融产品，这是上海的优势。第二，你要找到很多好的金融资产离不开金融人才，如果你没有专业的人才，你金融资产怎么管理？这个也是上海的优势。

上海具体怎么做，第一个建议，互联网金融不能不管，过去基本上处于监管真空状态，要么不管，要么管死，现在很担心，我们希望监管部门不要从一个极端走到另外一个极端。

第二个，上海应该推动高水平的自律，所以我们很高兴上海已经成立互联网金融协会，在之前有网络信贷联盟，上海一直探讨自律方面走在前面，包括今天的朗迪峰会，之所以在上海开，这个也是促进行业交流形成共识的非常重要的平台。

第三个，上海要做好互联网金融和Fintech必须大力改善信用体系，所谓的信用就是把数据整合在一起，给人画像或者评分，中国数据建设是非常落后的，在这个领域当中，上海同样有潜力走在前面，不过我们还需要付出努力。

第四个，完善司法环境，司法环境一直是中国金融领域的薄弱环节，比如说我们发生金融纠纷之后，以e租宝为例，我们能不能避免两个现象，一是避免很多人的合法权益得不到保护；同时避免政府出于社会稳定的角度，对很多投资人损失进行政府买单，我觉得这两者可能都是不可取。在中国互联网金融发展过程中，公平司法、公正司法是很重要的挑战的问题。

最后一点，政府部门对于互联网金融或者金融科技要有风险的容忍度，我们不能够只看到创新的好处，而不愿意面对创新的失败，实际上任何创新都有可能失败。我们对于今天金融科技同样的心态，既要相信金融科技的美好的未来，但是我们也不能对当前的风险过多的恐慌。我们监管是需要的，自律是需要的，谢谢！

：我再补充几点，刚才刘院长讲的好几个观点我非常支持。我并不认为有些城市在上海的前面，因为我个人觉得，我们不可能只从规模上比较互联网金融的发展。孟添

今天早上的观点，上海成为全球互联网金融中心的条件日趋成熟，讲了三点。

第一个关于国际金融中心建设本身有先行先试的东西可以帮助我们互联网金融进行创新，另外关于自贸区，自贸区有很多探索，很多探索为互联网金融创新进行辅弼，监管方面，自贸需要很多探索有很多有价值的东西，因为自贸区建设里有很重要的一个点，就是简政放权，这里面有很多很好的东西为以后的互联网金融发展做了很好的铺垫。第二个，科创中心的建设，大量的科创企业发展需求为上海的互联网金融发展拓展了市场空间和服务领域。还有更加重要的人才，现在整个互联网金融人才是非常缺，很多互联网金融企业找人才都是从传统机构里找。第三个产业集团的互联网金融的探索，这些东西都是非常重要的，而且都在上海已经生根发芽。

这个问题我们的答案是百分之百确定的，我们之所以来上海是因为这里有人才，这里的基建很好，这样优良的条件让我们能够在这里生根并且扎根下去。我们很喜欢上海的政府，如果把上海和重庆做比较，重庆政府本身是很激进，很愿意给公司发执照，比如八个消费金融的执照当中四个或者六个都是来自重庆政府，如果你去重庆，你想要得到执照，重庆是很好的选择。但是，如果我们有请上海政府帮助我们做这样的一件事情，我们也能够会得到同样的执照，所以在上海和重庆相比，也是一样的。苏海德：

最后当然是互联网的业务，无论在上海或者重庆，我们都有很优秀的人才，希望在此也能够很好的发展。

：非常谢苏海德的回答，您刚才提到金融部分，现在来聊聊技术，区块链，今天早上您做了主题演讲，这是一个非常基层的一个技术，在过去两年吸收到很多风投，您对这样的区块链的趋势是怎么看待？为什么真正有这么多风投聚焦在区块链技术？主持人

：区块链这样的技术，你用的好就是好，用的不好就不好了。比特币的基础技术就是区块链，比特币并不受监管所接受，但是我本人很喜欢比特币的概念，比特币就是用技术来去购买货币这样的想法能够让人们在闭门造车的时候能够获取到海外资源。这部分比特币的使用透明度会更高，同样的技术，区块链不仅是用在比特币上，也用在我们金融行业上，区块链的技术能够在我们金融行业上的认证，它在征信上有很好的应用。这点对我们的金钱、及业务来说是很有帮助的，能够帮助我们提高我们的安全度。谢谢！苏海德

：非常正确，现在和区块链一样被探讨的话题智能投顾，有人认为不太成熟，不太看好智能投顾，请张总谈一谈您对智能投顾的看法。主持人

：应该是人工智能做投资顾问，投顾这个行业已经存在很多年了，现在大家试图用人工智能做投顾，跟我说刚才的大数据观点一样，现在做投顾，你要知道客户需求是什么，风险偏好是什么，给他投资产品，所以在智能投顾有两个点，第一个点是不是能整合足够的资产出来，前提对这个客户风险偏好和需求非常了解。这块只是在Fintech里的具体领域，这块也要足够的数据，足够的时间去做模型，未来做这件事情是比较简单。在投顾里如果对非常简单的2C，我们认为机器做的有可能比人好。现在中国是属于投资服务被压抑的时代，很多人没有投资渠道，如果用人工智能的方式服务更多的客户，这是未来解决中国金融服务压抑的渠道，我是非常赞同这个东西能做到，而且非常有信心，智能投顾更好。张立成

：我想再问一个问题，您对于点融网的未来是怎样看待的？主持人

：今天早上宣布说将创造区块链的网络，现在有很多金融服务公司想要利用区块链，这是非常重要的领域，在过去跟我们一样大的小微企业，现在发展很快。我们将开放自己的平台，而且免费开放，任何企业想要使用我们的平台都非常的欢迎。无论是小微企业或者对这个技术不是很熟悉的企业都可以用我们的平台，为什么我们要这么做？我相信我们使用区块链技术越多，我们对于资产质量的把握就会越好。如果很多企业在我们的区块链网络平台上做的话，我们相信在未来我们在进行业务的时候，我们的网络能够监管资产的质量。苏海德

：张立成总您觉得阿里云的区块链有什么布局？主持人

：我的理解，区块链定义应该是分布式的总账，先说云计算，云计算定义为大规模分布式的计算，分布式和以前传统金融机构的集中式，无论是IT还是商业模式有很大的区别。现在进入分布式时代，分布式区块链里现在最大的典型模式是比特币，现在好多人一致认为区块链等于比特币，其实不是，比特币是最知名的一个。这里面现在有几种模式，一种比特币，还有一种非比特币，这个时候可以自己建一个自己的链，同时建立自己的模型，还有一些中间模式，我自己去做一套我的权益，但是我把这个数据放到比特币的链上。大规模，如果一半以上的点被篡改了，整个数据就会被改变了。当你的链或者分布的点达到足够大规模的时候，这个时候被篡改成本非常高的时候，你这个东西才非常有价值。所以为什么好多人拿比特币的链做区块链的应用，原因就在这里，就是我们目前看到大部分独享的区块链的节点还不够。我认为是集中式，分布式的方法，用区块链的方式做是非常有场景，这个场景是什么，目前大家还在摸索，如果没有风险，用很好的模式，就不是VC在投，这是我对比特币的看法。张立成

：非常非常感谢。接下去问问监管问题，行业协会在提高行业自律当中扮演的角色。今年监管非常严格，而且刚刚刘院长提到很多平台出现一些问题，上海互联网行业协会的会员单位也有会员出现问题，您怎么看待这个问题？主持人

这是个好问题，会员单位出现问题是在所难免的，因为协会不是保险箱，刚才大家在讨论刚性兑付的问题，既然大家觉得刚性兑付是不应该有的，或者应该慢慢的去除，也不应该寄希望于协会有刚性的思维放在会员身上。孟添：

第二点，我们目前互联网金融行业出现问题，是一个整体的行业性的问题，我们协会现在出现有风险事件平台的百分比非常低，整体上目前我们协会有两百多家会员单位，但是我们出现风险事件的平台是个位数。在我们业内有一个统计，2016年6月份全国累计平台是4127家，累计停业及问题平台总数1778家，占总数的43%。整个行业里的问题是更加的严重，而会员单位的出现问题的比例要低很多。这一面有很多原因，包括经营不善、受到行业性风险影响、恶意跑路。

就目前行业整体环境来看还是比较正面的，我们现在进行专项整治，整个行业现在处于大浪淘沙的阶段，谁在裸泳很快会显现出来。前一段时间有一些出现大的风险事件的平台我们认为不算是真正的互联网金融，有很多是线下理财，违法集资等等，但是挂羊头卖狗肉，挂互联网金融的牌子导致整个行业出现了非常不好的不良的口碑，我们行业里的很多在健康发展合规经营的单位，都比较感到有些受伤。这是总体的情况。

从协会角度讲，目前我们行业协会有一套非常完善的入会流程，包括每家会员单位基本上秘书处都会实地走访，而且要综合考虑这些申请入会的单位的成立时间、实缴资本、股东背景、业务模式、风控水平、信息披露和线下网点数量等因素才会进行入会的批准流程。同时我们互联网金融行业协会制订了风险事件应急预案，当我们的会员出现了相关的风险事件的时候，我们会非常迅速及时有效的组织实施应急工作，处理进行协调，协助政府相关监管部门和司法部门最大限度降低后果，维护整个行业健康发展。

应急预案分为监测预警、应急流程、总结评估三个阶段，每个阶段有一些具体的步骤细分。另外，在这次上海互联网金融整治方案当中，也明确提出了协会面向社会的投诉举报渠道，我们从从业人员职业道德教育，建立行业自律标准，健全信息披露等方面形成与监管配套的自律管理的长效机制。目前协会在积极的推进此方面的工作，来促进整体上的上海市互联网金融的整个行业的健康发展。我们做了很多的事情，我们希望媒体对我们真正在健康经营，合规经营的互联网金融企业有更加好的宽容的态度。

：刚刚孟教授说的非常精彩，说的时候张总似乎有补充的地方。主持人

：的感受，去年的时候的一个关健词，所有机构基本上是商业生存，他们跟我们提的要求，网站绝对不能停，一旦停了客户就跑了。第二，数据一定要保存，希望用整个数据完整的记录下来，给客户有一个交代，他们要求非常简单。到今年，新增平台数跟去年比大大下降，一直在一千多平台上，从来没有超过两千，今年很多机构提出来合规，今年年初的时候网络借贷中介的指导意见，还没有正式发文，现在很多机构已经按照这个指导意见的要求去做一些三级评测、数据留存方式，他们已经做了。今年的这些机构，他们交流下来，现在机构从去年存活下来了，他们想做好，把基础夯实。一个老总说希望做互联网金融的百年老店。现在感觉到所有从业机构有信心做好的，虽然现在可能在国内媒体里对互联网金融尤其是P2P的词有一点负面感觉，我们一直认为P2P这个行业或者互联网金融行业一定对传统金融的互补，只不过之前被不法之徒利用了，有协会支持以后，未来整个P2P行业互联网金融一定是大浪淘沙，最后留下来的一定是金子，一定能够做百年老店。张立成

：最后问所有嘉宾一个问题，如何衡量一个合格的互联网金融平台，什么样的平台才能叫做合格的互联网金融平台？主持人

·杰森其实作为互联网合作平台的话，像阿里巴巴和腾讯他们都做的很好，他们成功的秘诀就是，他们真的是一个平台企业，什么意思？阿里巴巴当时在创立淘宝的时候，淘宝就是一个平台，可以帮助中小企业在上面做生意，借用淘宝的平台实现成功，所以阿里巴巴其实就是在为中小企业建立一个生态系统，来帮助他们成功。腾讯也是这样，他们提供了QQ的聊天业务，又进行了移动游戏的业务，移动游戏是借助在QQ聊天平台上打造起来的。所以就有更多的中小企业可以借助这个机会来在这个平台上不断发展自己，所以我觉得这是金融行业的一个关键的因素，对于很多借贷平台是一样，希望对于借贷平台更大发挥自己平台的作用优势，真正创造借贷市场，可以帮助借贷方获得更多的业务，加大他们的分配功能，而且可以和全球的其他的企业一起合作进行更多的交流。我觉得现在真正实现全开放平台的企业是很少的，但是我觉得随着时间的推进我们也会看到更多的企业朝这方面进一步发展。琼斯：

怎么评价互联网金融公司，第一，是不是有一个非常清晰的商业模型，商业模式，我们都知道商业模式意味着你有非常合适的或者可持续的盈利的来源，而且盈利来源本身又是能够给相关的参与者创造价值，这一点非常重要。现在看到很多互联网金融的企业虽然发展很快，但是商业模式是否可持续是存在问题的，比如很多公司为了快速发展，养了非常多的员工，我们知道你养那么多人，成本很高，最后商业模式是不是盈利，放在长远来看是不确定性的。刘胜军：

第二，利率水平一定合适，现在很多公司可能觉得很高的利率水平也能吸引到借款人，利率越高，一定会导致逆向选择，来借款的人本身是高风险客户，这本身是恶性循环，如果一家正常的企业行业的回报率，中国的投资回报率比过去降低很多，可能找不到什么行业有20%以上的利润，在这种情况下，你的商业模式还是建立在高利率之上，本身是很大的风险。

第三，透明度，和传统金融机构相比，互联网企业最有潜力做到透明的，因为数据是在网上。所以，无论是对监管部门也好，对社会公众也好，一家真正的好的互联网金融公司应该尽量让自己透明，你说我是一家合法合规的公司，你说再多别人不信，如果把自己做的透明了，可能你的信用会提高，大家能够看明白你到底做什么事情。

建立自己的核心竞争力，我们都知道，原来大家疯狂的跑马圈地，搞很多人拉钱，找项目，投资者比较盲目，这时候谁都可以做互联网金融平台，人家说只要有几万块钱搞一个网站就可以。但是未来的互联网金融公司一定要有自己的核心竞争力，核心竞争力可以像BAT的平台优势，也可以说你在某一个行业有特别的聚焦的专业的能力，也可以你对很多风险识别方面有很多独到的技术，包括大数据等等。无论如何不管找到什么样的核心竞争力，如果没有核心竞争力，在这么一个快速变化的竞争激烈的市场上，可能很难生存下来。

对我来说，我觉得对待好的平台意味着非常遵守于自己的初衷。怎么用钱，怎么用别人的钱，这点是很重要，要小心的。我们一定要在用他们钱之前了解他们个人的画像是怎样的，就像之前我们提到自律，自律很重要，即使有百分之百受监管的环境，诈骗欺诈的情况还是会发生。我们不能够让一个工程师改变我们整体平台上的数据等等，但是他确实还是发生了，所以钱有毒，管理钱的时候一定要去更小心一些，所以怎么解决，第一个是自律，第二个透明度。我觉得，好的平台一定要有好的技术，一定要坚持做下去，不能够做一些坏的事情，我们给人们所做的承诺一定要交付。苏海德：

主持人问了一个好问题，这个问题到后面越来越难回答，前面的专家都已经做了很好的解释。首先，我不是监管，我不代表监管部门，我只是一个行业协会，我们配合监管会开展很多的工作，我们是一个自律组织。孟添：

刚才主持人讲到的问题，怎么样的平台是一个合格的互联网金融平台，从我自己个人对互联网金融整个行业发展来看，我觉得我们现在更多的呼吁，互联网金融从业人员的标准到底是怎么样，如果承认互联网金融的本质是金融的话，它的从业人员就是应该是有标准的，应该是有准入门槛的，并不是说所有的人都可以去干互联网金融，至少他们这些互联网金融的从业人员要对市场有敬畏之心，这点非常重要，对于互联网金融从业人员来说现在没有专门的门槛和从业标准，现在的协会正在探索和研究这块内容，我们觉得是需要的，一方面这些人有没有这种能力做金融，做互联网金融，他对市场有敬畏之心之外也要能够知道怎么样做风险管理，因为风险管理是金融的本质，也是互联网金融的本质。然后才能够切实的从实体经济的需求设计产品，能够真正的去通过新技术和新模式来提高风险识别和风险定价的能力，然后合规经营，这样的人做互联网金融平台会是非常好的健康的平台，因为平台只是一个工具，就像刚才苏海德讲到区块链，好的人用就是好的链，坏的人用就是坏的链，平台是一样，关键的关键不在于平台标准，而在于做互联网金融平台的人，我们呼吁建立这样的标准，这对以后的发展非常非常的重要。

：我们认为新型服务行业应该有三步特别重要，第一步触达、识别、互动，我们认为真正做交易是在互动中自然而然产生的，什么叫互联网金融？首先真正通过互联网触达，传统金融通过网点，触达有限，通过互联网可以以非常低的成本触达非常多的客户。触达到以后识别，一般说识别征信，看这个客户是不是适合做服务，还有很大的点，识别客户的需求，场景，这个客户需求到底是什么，比如这个客户想买一个公寓，他的需求长达几年，这个不需要你识别，银行已经识别了。现在有很大的需求是刹那间，能不能通过互联网识别，现在有机会的。去年P2P是一个风口，今年消费金融是风口，后面2B的互联网金融可能是供应链，可能是风口，因为现在看到很多的机构已经把一些票据做了识别，原来传统做一年的账现在七秒就能做到。这是我认为的互联网金融的未来，谢谢大家！张立成

：非常感谢各位圆桌嘉宾的精彩发言，今天我们的发言有非常多的干货，非常非常的热烈，最后再说明一下，相信大家刚刚看到了圆桌讨论，朗迪作为全球金融科技的智库，我们目标是希望能够连接全球的行业最佳实践，打造知识聚合平台，同时也是希望能够向全球分享中国巨大的市场潜力，为中国金融科技行业形成更加健康，更加可持续的生态环境贡献力量。再次感谢各位圆桌嘉宾和媒体嘉宾的时间，今天圆桌到此结束。主持人

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