点融网苏海德：中国何以成为全球最大金融科技市场

7月17日，朗迪（LendIt）全球金融科技峰会在上海举办。

当日上午，点融网创始人兼CEO，Lending Club联合创始人和前技术总裁苏海德，在会上做了相关的主题演讲。

首先，他介绍了中国成为全球最大金融科技市场的原因。第一是中国风险管理体系不成熟，使得社会上的许多人，包括中产阶级，难以通过传统渠道如银行获得足够的贷款，使得国内巨大的借贷需求未得到满足；第二是高储蓄率（储蓄占GDP比重非常高）蕴藏着巨大的理财需求，而随着改革开放而加速的城镇化则隐藏着巨大的消费需求；第三是经过电子商务十多年的发展，我国对与之相关的金融科技技术有着较为丰富的运营经验和人才储备；第四则是政府的支持，政府制定的“互联网+”行动计划，促进了金融服务企业的发展。

同时，他也发表了关于金融科技企业如何有效应对行业趋势的看法。第一是需要通过融资获得足够的资金量，才能与行业中的巨头，例如阿里进行有效竞争；第二是注重风险控制，将风控与产品策略和业务模式进行有机的结合；第三关注创造价值，注意收益率和资产端，同时兼顾企业家的责任，不要触碰法律的红线。

以下为苏海德发言实录：

今天非常高兴能够来到这边，我们今天可以看到有那么多嘉宾，能够来到我们的朗迪峰会。

我今天要和大家讲的主题分几个方面的内容，主要内容介绍一下中国为什么能够成为全球最大的金融科技公司，很多人都讲到这个数字，但是有没有分析数字背后的一些原因。其次，和大家探讨一下，对于我们行业来说，我们如何应对这样的一个趋势。

首先我们可以看一下每年都要处理很多的数字、很多行业的一些变化，有很多的业务模型、很多的一些技术，还有不同的这些公司也会有不同的技术，有些成功了，有些没有成功。可以看到有些公司量可能很大，2014年很多公司在交易量上有很大发展，但是交易大的话并不一定意味着你的公司能够继续发展，所以对于我们来说也要关注这个公司管理的情况。其实在去年的时候，我们分析了很多的公司，今年我们其实也是做了相应的一些分析，其实在座的各位其实也会做很多的分析。对我们来说，这个行业的发展，也有很多难题需要进行应对，这是全球最有价值的一些金融科技公司，这个可以看到这是《纽约时报》他们所做的排名，可以看到这个排名当中没有中国的公司在里面，这是在2016年。《纽约时报》在排名这些网络金融公司时，并没有纳入中国的公司，说明他们对于中国的行业知之甚少。

对于我们来说，其实我们也在看全球的整个网络金融公司的一些情况，我这边只是罗列了几家，并不是所有的公司都放在上面，我们可以看到对于我们的朗迪会议当中，其实我们也有这样的分析。可以看到全球在三年之前整个贷款量只有50多亿美元，三年之后（今年）整个网络贷款量达到了1000多亿美元，可以看到增长了近三倍。毫无疑问可以看到我们的业务确实在蓬勃发展。我们现在的业务模式就是金融科技，中国其实也是一样，中国整个发展其实也是增长了20多倍、30多倍的量。欧洲的增长相对慢一点，另外在美国整个全球网络贷款量也是达到了360多亿美元，中国是最大的，达到了730多亿。我们也要解决排名的问题，重新对这些金融科技的公司进行重新排名。在这个图表当中可以看到前七位的最有价值的这些金融科技公司，大多数都是中国的企业。这对我们的行业来说也是希望大家要关注的一点，所以我们也要告诉很多的媒体，无论对媒体还是个人都要更关注中国的企业。

接下来跟大家分享，既然中国是最大的科技金融公司，背后的原因是什么？是什么促使中国成为全球最大的金融科技公司呢？有相关的一些监管问题、运营方面、市场方面、风险管理方面，这对我们来说方方面面的问题成为最大的市场，从风险管理看，看一下美国的一些情况，然后我再介绍中国的情况。在美国有一个基于风险的定价体系，这个想法很简单，大家如果到过美国可能都知道，我们会对这家公司方方面面的属性进行评估，评估有一个量化的标准。我们有一个评分表，根据你的整个表现情况进行打分。在这里这么大的一个行业当中，他也会要求你提供报表的情况，整个评分体系，如果按时付款，你是一个非常安全的客户。如果有一个好的数字，会有更多的机会获得贷款。如果分低，可能今后抵押贷款、买房、买车，这很难获得贷款。这都是传统评分的方法，对于我们、对于金融科技行业来说，要创新怎么来做？可以看到B的评级，B级别有关很多不同类型的客户，我们在打分也是希望在这样一个类别的风险体系当中，我们再把它细分一下。不仅仅是要看信用分析的公司，我们还要看打分之后具体的情况，比如这个人的一些资产情况、支付的意愿，整个历史情况。不仅仅看评级历史的记录，如果借了一万块，你可能是B，你借了2万就是B2的级别，所以会根据具体情况进行细分。在同一个级别当中细分成不同的级别。在2015年时，美国其实有50%以上的贷款，都是通过互联网提供。再过几年整个网络贷款量已经占到1/4，而且我们也相信今后整个网贷比例会不断上升。

我希望跟中国朋友们一起介绍，美国的一些经验，每个国家都有自己的模型，比如说社交网络、就业形势、教育情况，根据这些信息，可以降低欺诈的行为。这样就可以获得金融科技企业的收益，比如说7%、6%，这些已经是非常高的收益回报，但是在中国没有这样的情况，没有很明确的这样一个信用记录。现在只有一个影子银行体系。如果从银行贷款必须要有资产，大多数银行只提供担保的贷款，如果没有任何的资产，不能够提供担保的话，只能够走入影子银行的体系，这样贷款率就更高。大多数人是在这中间的，有比较好的信用行为，但是还是得不到贷款。因为大多数人不想支付影子银行体系的50%的利率。而他们同时又没有足够的抵押品，所以在中国对于这样的一类人群，应该如何给这样的人群提供相应贷款。这是我们现在所从事的主要关注的人群，也就是中产阶级，他们有些是工程师，有些是律师。来自于二线、三线城市，然后现在 移居到上海、北京等大城市。但是他们在中国大多数的借款还是来自于企业。企业的贷款还是非常受欢迎的。第二块在中国金融科技市场非常大，我现在也在比较中国和美国两个国家，在谈论到银行的产品或者影子银行，当时影子银行不意味着非法。他们是从银行得到一些融资，但是大多数的借款主要是由银行所驱动。在美国有一个非常发达的资本市场，有非常发达的借贷市场。

如果在过去的几年当中，我们看到银行不断的发展，他们发展比较好，因为他们的金融模式并不是非常复杂，他们没有相应的激励机制进行创投，所以我们根据银监会、人民银行的一些数据，我们进行一些研究分析，可以看到一些借贷的需求。现在有一个22万亿的借款缺口，这是一个非常大的缺口，也就是说一方面借款人是有资格的，他们比影子银行的顾客资质要更好，这是一个非常大的数字。

有意思的一方面，我们很多的美国朋友都嫉妒中国发展形势那么好，他有很多的现金，但是并没有在使用当中，而是沉睡的现金。储蓄占GDP的比重非常高，这跟美国不一样的，所以我们必须把这一部分的资金使用起来。比如说上交所上证指数也在不断的波动。如果你把所有的都计算起来，你可以看到很多富裕的阶层，我们有470亿可以投资的资产，47万亿的资产需要进行投资。也就是说要考虑到线上网络平台。这是一个可持续的吗？当然是可持续的，因为我们中国马上会有十亿人口都是在城镇居住，他们从农村搬迁出来，然后进入到城市，进行生活。这意味着什么呢？意味着很多大量的市场，他们需要学习、需要买车，需要这样的资金，从事这样的活动，所以有非常大的消费需求。我想在印尼、印度也会有类似的一些情形，因为你有很大的人口，又是一个新兴市场，这样的情况是类似的。

在运营方面，作为技术公司我们是非常关注于高科技。我们的传统非常好，在中国运营互联网金融时，我们认为金融科技并不是昨天才出现的，技术一直是伴随着这样的金融，也就是说从技术当中获得这样的信息，然后发展你的电子商务，15年前如果跟某人说可能大家还没有想到这样的金融科技会发展的这么快，所以今天我们可以看到今天在不断的发展，这么多年的发展过后，我们可以看到有很多的选择策略，有很多的人才，他们来帮助我们进行更好的运营。

关于监管，在中国有很多的监管支持，一年多以前，习主席提到了一个互联网+的行动计划，这样一个行动计划，是从高层制定下来的，能够很好的帮助我们企业发展，包括金融服务企业。互联网+包括了这样一个金融方面，但是在中国不是每个人都可以同样获得金融服务。因为一些地域的差异，或者是因为购买力不足，因为经济实力不足，所以他们有些其他的地方是比不过上海、苏州、广州的人。所以我们的互联网+计划提出普惠金融的理念。在国家的层面，政府第一次设立了一个协会，点融就是协会的成员，我们非常高兴能够成为一个非常良好的中国的P2P的代表成员单位。当然还有银行参与到这个协会当中，在上海层面也有一个协会，我们也是这个协会的代表。所以你不能把互联网金融企业和银行分离开来，因为我们需要有类似的专业化、类似服务的质量，所以点融被认为有很好的信息服务，也是很好地解释了我前面所分析中国的金融科技市场非常大。

另外一点非常重要的也是跟中国非常有关系的一方面，就是在你看到金融科技方面，看他们投资时，你会问到底有多大的潜力，这个市场到底能够发展到什么程度。到底哪一个企业会是一个领导机构，如果你可以看到一个广告市场的话，百度是非常大的然后在电子商务方面，我们看到阿里巴巴，在电子科技方面，金融方面，我们有16万亿的机会。为什么呢？因为我们所做的所有事情都是跟金融相关的。不管是电子商务、建筑，我们看到这样一个市场的机会是非常大的。

当别人问我竞争的时候，我觉得通过这样的竞争，我们有更多的金融科技企业，但是尽管企业再多，我觉得都不够去满足我们现在大量的需求。作为一个投资者，你一直在问应该选择什么样的企业才是好的，80%的市场都是由前五大的企业所占有。有意思的一方面就是我们应该非常的关注于这些企业，促进这些企业的创新。有相关的规则表示，有些企业必须要有资本之前才能做融资。因为阿里巴巴可以参与到其中，其他的企业可能做不到这一点，所以有巨大资金的量是非常重要。我们必须有相关的规则、规制，能够进行一些平衡，也就是说把创新和我们的努力进行平衡。很多人也问我，我不知道如何去评估一个金融科技的企业，当然你可以用评估其他企业的方式来评估我们，是一样的，比如说看到他的策略、业务的模式。为什么会把人吓跑呢？主要是要看到我们的风险管理方面，我们应该有一些独特的风险管理独特方面，在风控方面。没有人有一个水晶球说这个是好的，这个是差的，每个人都要进行一个详细的评估，必须要看他的方方面面。

在2015年我们有很多融资，应该说是最多的融资，一直到今年的1月份、2月份，在中国我们看到了很多的协议达成了，每一个协议都有超过1个亿的交易。但是我今天要祝贺的是宜人贷，因此他们从去年12月上市以来可以看到它快速的发展，他们今天的股价飞速上升，这也是吸引了我们很多中国的金融科技企业来走向全球，这是非常好的实践。

我最后的一张幻灯片是关于点融自己的公司，今年的第一个季度，上升速度是这样，有300万的借贷者，可以看到我们有非常好的资产质量，我们现在每个月基本上是发起2个亿的贷款，关于我们的策略方面，我们一直是关注于小型企业的。现在第一次我们也可以跟我们的合作伙伴一起合作，然后促进我们的基础设施建设，来开发消费金融产品。当然我们也参与到了这个区域链的金融，这是我们自己的技术，我们有自己的网络，可以跟大家一起合作，在中国一起合作，关注于金融服务。让国有企业来使用全球网络，可能有一点困难，所以我们在中国也是在促进这个区域链金融，也是在努力推动这一方面。

最后我想跟大家分享一些我的想法。现在的发展比较好，但是同时我们也有一些问题存在，这些问题可能对每一个人都是存在的，我们必须要应对这个问题。第一是要做好技术的开发、做好风控，因为如果我们不做好这方面的话，就会陷入麻烦。第二请关注于是什么创造价值的？请关注于你们的收益率，关注于你们的资产端。但是我们有一些奇怪的感受，如果你一旦遇到与法律相关的问题时，一旦不合规可能就会有问题。所以我们是企业家，我们不是来欺骗别人的。所以我们应该要做好自律。2016年我们还是听到了很多不好的故事，我们的机会非常大，只有关注这些问题我们才能做得最好。谢谢。