医美分期一定会倒下一大片？

说到分期付款，当年那个美国和中国老太太临终遗言的故事应该还历历在目。临终感叹“攒够了买房的钱”和“终于把房贷还完了”给中国的贷款购房者进行了最好的启蒙教育。我仔细观察了一下某个大学生分期商城，当时就震惊了！120块钱的音乐会门票分六期还，销量还很可观，是大学生真的没有120块钱吗？

我更愿意推断：消费分期时代到了！

所以名目繁多的的消费分期产品诞生了，3C分期、租房分期、教育分期、旅游分期、三农分期……场景越独立、风险越容易识别。去年医美分期开始热起来，今年特别热，这是有目共睹的事实。然而，消费分期与现金贷不同，要依赖于场景做风控。我是悲观派，大多数跑不完一个周期就会偃旗息鼓了。

医美分期迅速由蓝海变成红海

梳理一下目前市场上以医美作为主要场景的分期公司，丽分期、么么贷、易美健、快分期、美分期、美眉分期、51人品、小牛、麦芽、口袋猫、丽人贷、美分宝、美娜袋、爱美贷、锦城贷、浦发银行、喵贷……至少十几款产品在盯着这个市场。2015年只是少数几个产品在推广，还是处于市场教育阶段，年底大多数产品也就是刚刚上线完成业务测试、到了2016年中跑在前面的据说一个月能放出去2个亿了。北上广的很多机构已经同时和三四家分期机构签了合作，就算这样隔三差五还有新的分期产品上门求亲。

市场爆发的原因是抓住了医院的痛点

作为一个典型的B2B2C产品，求美者接触分期产品主要还是在机构内，也就是说机构决定了分期产品的生杀大权。总体来说分期对于医美来说还是个新鲜事物，毕竟目前分期的份额只是医美市场的一点零头。但是好在分期是个增量市场，在存量越来越难做的时候，机构敏锐地感觉到了分期产生的新商机。绝大多数机构营销重点放在了“美丽不等待”的“三零”上面，“0首付、0利息、0费用”一下子拉低了求美者的门槛， 这对于消费的拉动显而易见。

医美分期的几种商业模式

基于信用卡的分期和“丽分期”是由求美者支付的。“美分期”等由医美机构支付利息的产品被包装为“0首付、0利息、0费用”对于求美者还是很有冲击力的。虽然“三零”是个营销噱头，这一点求美者应该也是清楚的，那么任何分期产品都要解决三个问题：钱从哪来？怎么放出去？如何收回来？而金融的本质是经营风险。医美分期主要是吃利息差的，各平台商业模式上的区别在于谁来支付利息。羊毛到底出在谁身上呢？

钱从哪来？

场景解决了钱往哪里去的问题，那么钱从哪里来呢？各平台在这方面就是各显神通了，总之是没人拿自己的钱往出贷。以北京银行消费金融公司为代表的消费金融业务，目前也有很多地方性的小贷公司也参与进来。更多的是各种P2P平台由于自身寻找资金出口的需要和灵活的机制大举入侵医美市场。医美分期按照资金来源分类，最早期的是商业银行依托于信用卡做的消费分期业务，优点是手续简单、不占用主卡额度，但是需要先办卡（现办的话还是很麻烦的）。

不同的资金渠道成本和效率都不同，所以大家都是在打组合拳。目前成本最低的是商业银行的钱，其次是消费金融公司的钱，最贵的就是P2P平台和小贷公司的钱了，从5、6个点到18个点还是能组合出不少价格的，当然不同渠道的效率也是不同的。所以表现在各个医美分期产品上，就能够看出一些基本的差异：利息是多少？多长时间钱能到账？

风险控制是生命线

我再说一遍：金融的本质是经营风险。单纯的把钱借出去是很容易的，能收回来才是本事。那么问题来了，哪个平台跑完一圈了吗？按照目前12期甚至24期为主的情况下，谁也不敢说没风险。特别是比较激进的某某贷，同行都在等着看笑话呢。当然树大招风也有可能。通过率是多少、单笔最大额度、需要提供哪些材料大体上能看出各平台的风控手段。银行肯定是最谨慎的了，资产证明、收入证明、银行卡流水、当面签约……多多益善，好在不用拍裸照。

这两个极端的风控过程体现了完全不同的风控理念和技术。全程无纸化其实背后是强大的互联网征信体系在运转。这两种方式对于风控孰优孰劣还真不是一句两句话能说清楚的。我就见过我们平台拒掉的两个用户被现场另外一个平台捡起来，现场派驻的人员和用户、机构联合起来一起作假顺利地拿到了钱。真的发生逾期，恐怕还得考验大家的催收能力。

效率和体验才是核心竞争力

医美是个很特殊的市场，所以医美分期要充分结合医美的场景特点。医美很多时候是冲动性消费，顾客一旦走出机构的大门，再回来也就难了，所以要快速“拿下”。那么从递交申请、补充资料、信审通过、放款到账多长时间比较好呢？以我观察到的结果，超过两个小时求美者就变得烦躁了，机构百般安抚也是收效甚微。当然，诸如身份核实等体验环节也是核心竞争力，毕竟想让全世界知道自己整形的人还是少数。

医美分期自身也是个高风险行业

大家都觉得医美毛利高、用户消费能力强，所以医美分期的钱应该好赚。但是往往忽略了事情的另一面。医美术后不满意、医疗纠纷的比率还是很高的，那么这些顾客的还款意愿会不会受此影响呢？房价下降了房贷都有不还的，何况医美呢？另一个方面，中国数千家医美机构多数是不怎么赚钱的，逆向选择和道德风险也是防不胜防。虽然目前分期产品息差可观，但是逐渐收窄也是事实，如果自身风险管理不当，盈利风险会一直存在。还有一个风险就是同行们心照不宣的政策性风险，现在市面上放款快的那几家多多少少踩线了。

同行们都意识到分期是个工具化的产品，局限性太强，所以也在思考自身的转型。前两天趣分期刚刚升级为趣商城，据说某某贷也讲出了一个全新的故事。如果单一的工具化分期产品我感觉还是要小心为妙。

螳螂捕蝉黄雀在后

蓝海一片无法阻挡大家前赴后继地杀进来，一二线城市的医美机构已经被清洗了一遍了，一群小兄弟迅速催熟了这个隐形的市场需求。据说阿里、京东、百度一直在一旁虎视眈眈，保险公司、银行资金即将入场，可以清晰地预见市场上即将一片腥风血雨。如果论资金规模、论成本、论金融效率、论产业联动……现在场上的选手们还能剩下几个？

给医美机构的几点实操建议：

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