经济下行、监管双重压力下P2P向个人消费贷转型

自去年6月国务院进一步放开消费金融市场准入以来，不论是互联网巨头、民营企业，还是传统银行，均在加速布局这块充满机会的新兴市场，“借呗”、“微粒贷”等明星产品频出。P2P平台也不甘落后，日前，网贷业内知名平台红岭创投低调转型，推出其首个消费金融个人信贷产品“随心贷”。

以红岭为代表的、原本以中小企业抵押贷款为主的网贷平台，如今却纷纷试水无抵押无担保的个人消费信贷，除了看中消费金融的巨大蓝海外，首要的转型压力还来源于经济下行，以及监管层对P2P业务发展方向的态度。

根据去年12月出台的网贷监管办法征求意见稿，网贷平台应以互联网线上为主要业务开展方式，并遵循小额分散的原则。而红岭原有的借款标的以中小企业、线下审核获取为主，且金额多在百万以上，有利网等在业务转型前主要的标的也是以企业经营性贷款为主，即使是以中国的Lending Club为标榜的点融，现有标的中过半以上仍然是小微企业的经营性贷款。

监管作此要求，也是出于防范风险的考虑。根据人民日报5月9日头版刊登的权威人士采访，我国经济运行未来将是L型走势，且不是一两年能过去的，企业经营性贷款风险加大。2015年以来不断有各种各样的平台发生各类型的风险，尤其是企业坏账风险传导和线下非法集资情况较为严重。经过市场比对与实践检验后，风险防范的道路就是小额分散。

目前3000多家P2P，几乎都是以企业贷为自己的主营业务。极少数的例外中比较成功的案例是成立时间最长的拍拍贷，从2013年开始拍拍贷几乎全部砍掉了他们企业贷业务，据接近拍拍贷的人士透露，拍拍贷在2013年下半年就将企业贷部门全部关闭，全力推进线上个人消费贷业务。据拍拍贷对外公开的业绩，2014年为13亿，2015年为56亿，2016年第一季度单季度已经逼近30亿元。根据零壹财经数据显示，拍拍贷2015年的成交单数占到了整个行业的接近20%。

而原本与小贷公司合作的有利网，今年年初也为了控制未来的经营风险，将主营业务转向小额个人消费信贷。有利网CEO吴逸然在去年年底接受采访时表示，有利网大力扩张公司白领、蓝领工人及职场新人的借款占比，发展更符合监管要求的小额消费信贷，目前已将平均额度降到每个贷款客户2万左右的借款金额。

虽然3000多家p2p都被笼统的涵盖在行业内，但是网贷行业其实从一开始就存在这对企业（to B）和对个人（to C）两种差异很大的业务模式，其模式差异甚至超过电商中B2C与C2C的差异。

网贷平台的转型显然也是监管层面所乐见的。央行及银监会此前发布《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，要求培育发展消费金融组织体系，加快推进消费信贷管理模式和产品创新，加大对新消费重点领域金融支持，改善优化消费金融发展环境。

4月14日，国务院组织14个部委召开电视会议，将在全国范围内启动有关互联网金融领域为期一年的专项整治。据悉，相关文件由央行牵头、十余个部委参与起草，网贷行业在重点整治范围之内。资深网贷业内人士分析，在消费金融市场的诱惑与不断加强的规范化要求下，网贷平台的转型在未来一段时间内还将持续。