微众、网商、新网等17家民营银行未来发展路径研判
银行科技 李薇 零壹财经 2019-03-01
在民营银行的上篇和中篇中，零壹财经分别讲述了我国民营银行发展的四年时间中，经历的发展历程与盈利状况。本文从"发展趋势展望"的视角出发，研判民营银行的未来发展路径，围绕监管态度与市场竞争格局，系统解读民营银行应当紧抓的市场机遇。
从监管层的表态来看，经历了民营银行的初创期，目前也提出放松管制的监管导向，未来将逐步破除"一行一店"限制。依托民营银行的股东背景，发挥开放与连接的属性，将促使民营银行快速拓展线上流量，做大用户规模。与此同时，不同于传统商业银行，民营银行的最大亮点在于十分注重科技投入，在大数据、云技术、区块链、人工智能等技术方面的资源投入较大，未来将以此作为智能营销与风控体系建设的关键。零壹财经分为上、中、下三篇，为您解读我国民营银行的发展历程、业务发展困惑以及未来发展趋势，以便对于民营银行拥有更清晰的认知。本篇作为民营银行系列的下篇，为您剖析我国民营银行的"发展趋势"。
一、规范与创新：监管层即将打破"一行一店"限制
金融监管部门在民营银行设立之初，制定的"一行一店"制度要求，使目前已开业的17家民营银行，难以借助线下物理网点来发展业务，导致普遍朝向互联网银行的方向快速迈进。经历了头四年的"探索期"，民营银行的发展已步入常态化，因此监管层的态度也随之发生了改变。零壹财经通过梳理民营银行设立以来的各项监管法律条文，发现2018年下半年开始，先后发布了两则利好民营银行发展的政策。
一是针对试点民营银行业务常态化和开展新业务的"58号文"。这一文件在2018年9月份出台，业界人士披露，文件中指出："拟允许营业满三年，且所在地省政府出推荐函的民营银行，试点开展资产证券化业务和员工持股计划，也可以在注册地的城市开设新的网点和分支机构，即放松'一行一店'的限制"。这一政策文件的出台，可看作是顺应我国特定的民营企业发展环境与居民消费者行为偏好的一次制度改良，由此来促进民营银行服务实体经济发展。根据17家民营银行设立之初的发展定位，在业务形态上可以划分为下表所示的四种业务模式，尤其是非互联网银行将回归本源，譬如此前我们在《民营银行（上篇）》中提到，武汉众邦银行、吉林亿联银行也属于互联网银行，它们同时从事互联网渠道与线下渠道的业务开发，根源就在于"一行一店"的限制。
图2：我国17家民营银行的地区分布情况（截至2018年末）
资料来源：罗兰贝格《2017年中国民营银行蓝皮书》
二、数字化连接：借"API接口"与科技研发赢得线上流量
回顾刚刚过去的2018年，"开放银行"与"广泛连接"已经成为我国银行业的发展主旋律，以此来加速商业银行的转型升级步伐。其中，民营银行作为一种新兴的金融机构，在这场转型革命中更具优势，它兼顾了产业端的实体企业运作经验与互联网端的创新发展理念。
2014-2018的这五年，可看作民营银行试水数字普惠金融业务的发展初期，重点加强区块链、大数据、人工智能、云计算等数字技术的研发应用，并且试错成本较低。此外，在17家民营银行之中，微众、网商、新网等多家的创新意识较强，率先实践了"开放、连接"的新型商业模式，并将技术创新与各种线上生活服务场景有机结合，这种领先的战略理念在2018年下半年逐步被传统银行引用，成为一种发展浪潮。
1、开放"API接口"典型代表--新网银行
新网银行：数字普惠金融驱动“开放型数字银行”构建
新网银行经银监会在2016年6月获批，2016年12月正式开业，总部设立在四川。核心股东包括新希望、小米和四川红旗连锁等三家，分别涉及农业产业化、智能手机市场、便利连锁超市，借助线上生态布局与线下门店布局的双方优势，构建“互联网银行”。截至2018年末，在开业仅2年左右的时间内，实现了累计服务用户数量1900万，累计放款金额超过1500亿。获得如此快速的增长，我们认为主要由于以下三点：
第一，采取“开放API”的发展战略。新网银行没有手机APP，这是区别其他民营银行的最大特征。该行充分运用“开放、连接”的平台构建方法，开放超过300个API接口，嵌入了下图所示的互联网流量较高的生活服务类APP之中，譬如滴滴、今日头条与蚂蚁金服等。另据公开消息，腾讯、银联、陆金所等都是由新网银行做全流程服务，拉卡拉、来分期优信等贷款平台也与新网银行有紧密合作；
第二，注重数据深度挖掘能力的建设。新网银行采取的“开放型数字银行”这一建设模式，其本质就是人们熟知的“开放银行”。同时，新网银行的核心竞争力之一就是“数字能力共享”，在加强与各类应用场景的合作过程中，发挥“万能连接”的价值，将自身业务融入对方的生态圈之中，与合作方共享互联网用户基于支付、信贷、储蓄等形成而产生的数据，提升大数据智能风控能力；
第三，数字普惠金融理念下的目标客户群定位。借助新网银行的三大核心股东，作为互联网银行，重点服务于“三农”、手机生态系统下的零售客户群体，符合监管层鼓励的数字普惠金融发展方向。
新网银行通过“开放API”的方式，迅速做大了流量，与各大互联网平台合作线上贷款业务。新网银行与各大互联网平台合作的过程中，如何监控资金流向与贷后风险管理的实施，保证不良率控制在较低水平，从目前公开资料与表述中尚不得而知。数字普惠金融为用户带来融资便利的同时，也潜藏着较大的信贷风险，因此民营银行未来应当更加注重信贷审批的准入门槛要求，逐步探索出更为稳健、健康的“开放银行”发展道路。
金融科技的本质在于科技，包括微众银行、网商银行与新网银行在内的一批头部民营银行，科技人员占比都达到了50%以上的水平。与我国的传统商业银行相比，民营银行在人员构成方面，更加注重科技人员的资源投入以及科技在具体应用场景的运用，可以说民营银行更像是一家科技公司。这一观点也与创新意识较强的股份制银行相一致，譬如招商银行，在2018年就曾提出"未来不再是一家银行，而是一家科技公司"。
在金融科技投入上，民营银行对于大数据、云计算、区块链与人工智能，都在加强技术投入力度。究其原因，主要是相比传统商业银行而言，缺乏物理网点，因此在智能营销与线上风控管理方面，都必须依赖更强大的技术手段。尤其是针对大量个人消费者与小微企业的线上放贷业务，潜在的不良贷款的风险更大，因此通过大数据技术与AI等手段，来降低授信风险。此外，随着5G通讯技术的到来，将进一步加速我国技术创新进步，使技术与生活服务场景的互动更强，驱动数据转化为生产力，作为线上贷款的主要决策依据。
三、未来发展路径：走出一条差异化、科技感强的发展之路
在我国民营银行成立四周年之际，零壹财经通过"复盘"其发展历程，发现已开业的民营银行已经积累了组织架构设计、人才引入激励、科技研发应用以及智能风控模型搭建等环节的宝贵经验。与此同时，民营银行的发展模式与传统商业银行的数字化转型路径类似，可遵循下述民营银行战略金字塔模型来调整优化，具体包括战略目标、业务规划以及支撑体系等三个层面，由此来形成每一家民营银行的差异化发展定位，并拓展更广泛的合作伙伴，逐步构建出自身生态圈与核心竞争力。
图4：民营银行战略金字塔模型
资料来源：罗兰贝格《2017年中国民营银行蓝皮书》
四、小结
展望2019年，我国民营银行经历了初创期的四年时间，将在战略优化调整方面，更加注重差异化的市场定位。科技驱动银行业数字化转型，已成为2019年的必然趋势，我国10余家民营银行处于传统商业银行转型升级、直销银行与持牌金融机构（消费金融公司、小贷机构等）的多重竞争压力，因此必须制定差异化的发展定位。整体上看，民营银行具备较好的发展前景，但需注重扬长避短，在战略定位、产品研发机制、数据风控等方面还需理清思路，摆脱目前遭遇的"生存危机"，并紧抓监管层即将打破"一行一店"的政策机遇，尽快做大利润规模，打造出核心竞争优势。
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