危机与转机并存：催促行业快速转变 走出危机蕴藏爆发力

“当突如其来的危机打破了旧体制、规律、观念等原有的生活方式，安于常规的人们受到冲击、刺激后使他们积极寻求探索、改变，创新，这将会催促某一事物实现从‘危机’到‘转机’的转变。“

P2P能够高速发展，很大原因是满足了强大的市场需求。从身处互联网时代的P2P发展前景来说，其仍是一种充满前景和钱景的朝阳产业。

内忧外患的P2P

近期，因为相关“快鹿系”、“中晋系”的两大事件，以技术创新驱动金融发展的“互联网金融领域”陷入前所未有的舆论低谷，而于这一领域中风头正劲的P2P由于缺乏有效的监管，频频传出一些逾期跑路等负面消息，让其收获缓解中小企业融资难贵荣誉的同时，也饱受诟病和质疑。统计数据显示，P2P存在问题的平台在2014至2015年间，从275个蹿升到868个。

问题平台源源不断出现、大量投资者资金损失，使得P2P在发展过程中必然面临更严峻的挑战。此次“中晋系”被警方定性为非法集资和非法吸收公众存款后，中晋系=高息=P2P=诈骗这一系列关系传递等不胫而走，“预警”、“远离”等着重强调P2P风险。

从另外一个方面来说，互联网金融的出现后，潜在和实际的投资者都从市场动荡中得到了教育或启发。平台之间为占领市场规模，大规模烧钱营销在资金端获客是主流，但大规模的烧钱却没有换来相应的投入产出比，获客难获客贵仍是平台头痛之处。这种“负面营销“在对P2P带来消极影响的同时，也在扩大P2P知名度上也起到了一定作用，可能给市场带来一定的流量，这种流量转换也许会体现在未来行业更规范的时期。

有业内人表示，早前互联网金融放任式发展也并未引起监管层过多的关注，加上条例界限不清，监管主体不明确导致风险积聚，国家才开始重视开展整治肃清活动。

P2P平台问题暴露，其实也清晰了解决方向。吸取了教训的“央视”在去年年底暂停了互联网金融广告，集资类金融广告在投放时也需要向央视出具银监会的证明文件。

参考最近发生的风险事件，监管漏洞是重要起因，包括P2P无监管、无门槛、无行业标准等。从去年7月份开始，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》等相关政策逐渐出台落实。由中国人民银行、银监会、支付清算协会、证监会等牵头组建，央行条法司、银监会普惠金融部筹建了中国互联网金融协会，各省市协会出现后，国家级的协会组织也终于出现。特别是引入互联网金融信用信息共享平台后，在风控上有了更加有效的手段。

信息披露方面，中国互联网金融协会研讨会发布了《互联网金融信息披露规范（初稿）》，各省市开始设立信披指引，将会逐渐形成一套较为完善的体系。想要降低风险、提高效率，靠征信体系的建设和完善来落实是很必要的，而不管是传统央行征信，还是由互联网行为记录产生的商业第三方征信机构，都在有意识的补充着这种不足。

另外，不管是由第三方支付托管到今日银行存管的转变，还是最近关于对P2P平台退出机制，出现各种抱团式自律组织的讨论，都标志着行业向 “自律“”他律“”互律“方向的转变。

更重要的是，作为金融活动的参与者之一，投资者来说已经成长得更加谨慎——从关注高收益，到现在关注的是平台项目的安全问题。面对出现的各种虚假、夸大自身的平台，投资者有了理智的判断意识，平台引入保障投资者资金安全的各种增信措施，也将为投资者的判断助力。

成熟的投资人，反作用于平台，将会促使平台下调利率，真正做到以优质资产为中心的平台风控。而处于观望的投资人，或由于此次负面消息而关注到P2P的潜在投资人，将在行业规范、风控水平提高的情况下重获信心，随着正规平台公信力的提升，以及行业健康发展环境的逐渐形成，有着理财需求的投资人入驻指日可待。

互联网时代的普惠金融必然是大势所趋，理财投资将逐渐全民化，民间资金的沉淀寻求着更多的大众型的投资方式。国家政策的规范、征信的完善等都将有可能使P2P这种模式成为一大主流。