全年利润创历史的高盛，一个巨雷在“大马”路上

互联网+ 董毅智零壹财经 2019-01-17 阅读：4921

关键词：高盛利润 诉讼准备金 金融丑闻

高盛本季度的诉讼准备金为5.16亿美元，而一年前为900万美元。

投行表现最佳，发债乏力

高盛称2018年在全球已宣布和完成的并购交易、股票和股票相关发行以及普通股发行中排名第一。

高盛周三盘前发布其2018财年四季度以及2018年全年业绩。四季度营收利润皆好于预期，四季度营收80.8亿美元，远超预期76.29亿美元，较去年同期增长3.1%；四季度每股净收益6.04美元，远超预期4.45美元。扣除税改影响的每股收益为4.83美元。

2018年公司投资银行业务的净收入为78.6亿美元，为2007年以来最高；股票业务创造了76亿美元的净收入，比2017年高出15%，是2015年以来的最高水平。2018年稀释后每股收益为25.27美元，创历史新高，ROE为13.3%，为2009年以来最高水平。

在评论投行的强劲表现时，高盛表示，净收入反映出“强劲的并购交易额”，“2018年完成的并购交易额为1.2万亿美元”，“宣布的并购交易额为1.3万亿美元”，其中4500亿美元来自交易价值低于50亿美元的交易。

900万激增5.16亿，巨额诉讼准备金

不过值得注意的是，高盛本季度的诉讼准备金为5.16亿美元，而一年前为900万美元。公司同时表示，其面临“明显”更严格的诉讼和监管规定。市场猜测可能与与马来西亚1mdb丑闻有关。那么1mbd案件如何，让高盛准备如此的巨额的诉讼准备金？

2018年12月17日，马来西亚总检察长TommyThomas在一份声明中表示，将寻求对高盛与其他四人求刑以及数十亿美元的罚款，他们涉嫌从1MDB中转走约27亿美元。

这是高盛在1MDB丑闻中首次面临刑事指控。

高盛始终否认有不当行为。高盛发言人MichaelDuVally在声明中表示：“马来西亚前政府和1MDB的某些成员就这些交易款项的用途向高盛、外部律师和其他人撒谎。当时1MDB的首席执行官和董事会是直接向总理报告的，1MDB也对每一笔交易向高盛提供了书面保证，表示没有中间人涉及这些交易，”。

马来西长LimGuanEng表示，对于高盛经手1MDB几十亿美元的问题交易，马来西亚将寻求高盛退还所有交易收费。因为在前高盛银行家TimLeissner承认参与IMDB丑闻的罪行后，等于高盛间接承认了有罪。

据媒体报道，马来西亚总理马哈蒂尔在接受CNBC采访时表示：“高盛做了不该做的错事。”在被问及高盛在马来西亚是否已不受欢迎时，马哈蒂尔表示。“我们希望看到所有这些调查的结果，以及对（高盛前高管蒂姆）蒂姆-雷斯纳采取的行动。”

由此可见，高盛这个雷走在的“大马”路上，是万万难以躲过，以此提取的巨额诉讼准备金也就不足为奇。

但是为何在这个历史最高的利润背后，确涉嫌巨大的金融丑闻，甚至是金融犯罪的风险那？

金融丑闻背后的可能原因

利兹大学会计学教授史蒂夫·汤姆斯系统地研究了金融丑闻的历史，对1800年至2009年的案例进行了梳理。他上月向英格兰和威尔士特许会计师协会(InstituteofCharteredAccountants)提交研究报告，证实了美国和英国报道金融欺诈的频度自20世纪70年代后期以来确实大幅上升，但这种上升是在长期下降之后出现的。

这最终引发了反弹：会计行业应运而生，并负责定期审计。在整整80年期间，英国的丑闻指数稳步下降，最终在20世纪40年代至70年代达到低位。然而，从20世纪70年代开始，“丑闻”开始再次上升，尽管最终水平仍低于19世纪。

这种丑闻产生的原因可能是以下：

首先，金融管制放松。当时英国开始通过伦敦金融城“金融大改革”等举措放松对金融业的束缚。

其次，金融业规模膨胀。据表明从20世纪70年代开始，金融规模和金融家薪酬双双飙升。

再次，大型跨国金融机构成为主流。随着金钱以不透明的方式跨越国界，其来龙去脉越来越难以追踪。

更多的政府面临如何监管高盛这种跨国的巨兽，无论从专业性、人员配置、社会影响等各个领域，监管者都处于劣势。那巨额的诉讼准备金就是明证。如何化解这个困境，再未来更长的时间内，让我们深思。

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