电信、联通如何切消费金融的蛋糕

关于消费金融，今天探讨下运营商电信与联通如何切入这一市场。

翼支付：学不来的支付宝

翼支付是中国电信推出的一项服务或者叫产品，其推出较早，已经发展了5年。运营公司天翼电子商务公司成立于2011年，注册资金3亿元人民币。

电信天翼手机的路径是集成校企一卡通、公交卡、行业卡、银行卡等多项应用，主要向用户提供移动支付服务。

有数据显示，翼支付在5年之后拥有了2亿用户，积累了大量的用户数据、消费场景、合作商户等资源。

翼支付的发展路径，想走的貌似是支付宝路线。其已经不仅是支付服务，而是集互联网理财、生活服务、电商消费等为一体的综合服务，翼支付移动端APP目前已经开发了iOS与Android版。

此前，翼支付工作人员表示，翼支付功能首先对中国电信的翼支付账户开放，未来将逐步向联通、移动翼支付账户开放。

目前，翼支付以生活服务缴费为切入点，逐渐联通了消费场景与信用支付，推出了信用支付产品甜橙白条，依据用户的信用状况进行评分，并据此确定白条额度。

但同时，并非所有的翼支付用户都可以打“白条”缴纳生活费用，此前的信息是用户开通甜橙白条需要高级实名认证，甜橙分要达到650分以上，最高额度为2000元。

据了解，甜橙分根据用户的历史信用、偿还能力、社交关系、账户等级及行为偏好等多个维度进行综合评估。

消费场景方面，用户开通甜橙白条可用于缴纳生活费用，如话费、水电煤费用等，同时未来可用于其他消费，如翼支付为鑫世界全球购、格瓦拉生活网等提供流量入口，用户可进入进行信用消费。

有报道表示，翼支付嵌于场景的平台模式更有利于进行风险控制。一方面，消费金融服务下沉到消费场景，可以通过具体消费行为对风险进行有效规避；另一方面，消费金融行为所产生的丰富信息有助于对用户风险行为进行监控和提前预知，尤其是消费金融与通信、支付等强需求行为相关联时；再一方面，翼支付与众安保险等合作，将可能产生的风险“保险化”，是一种业务模式的探索与创新。

不过需要指出的是，从支付方面入手并以此拓展业务的发展路径，中国电信实则走的慢了些、差了些。

先来看一组数据。

今年1月，三大运营商公布了去年末月及全年运营数据，从移动电话用户来看，移动用户达到8.26亿，4G用户为3.12亿，3G用户1.69亿；联通用户为2.87亿，3G/4G用户1.84亿；电信用户为1.98亿，3G/4G用户1.43亿。

同时，根据中国电信集团披露的数据，截至2014年12月，其全年各类终端的总销量大约8500万部，全年天翼手机在整体手机终端市场所占份额为21.3%。彼时，中国电信的移动业务用户为1.86亿，其中3G用户1.19亿。

从用户数据上看，支付宝近期的数据显示，其国内活跃用户达到4.5亿，微信支付方面，根据腾讯发布的2015年微信业绩报告，微信支付的用户已达到4亿左右。两者都已远远领先于翼支付。

从用户的消费场景方面比较，支付宝及其衍生的服务已经囊括人们生活的方方面面，包括本地生活服务、理财、信贷等。依托蚂蚁金服、阿里巴巴，支付宝已经自成运转体系。

相较而言，翼支付的场景、渠道需要搭建，更多扮演的角色是流量入口，自身缺乏消费场景，而拓展场景要花的力气必然不小。

从消费信贷服务方面看，翼支付的甜橙白条，其定位面子像“京东白条+蚂蚁花呗”，但里子恐怕大有差异。

翼支付的数据主要来自人们的生活缴费数据，维度少、数据相对单一，如上述所示可对用户信用进行综合评估，但用于原有的生活缴费等场景或许更为有效，且额度很小，而话费、水电煤等小额消费场景，其分期需求有多强有待商榷。况且这些缴费服务支付宝微信支付都能满足。

支付宝则依据淘宝等商城的用户数据，并进行挖掘分析与判断，其能在庞大丰富的自有消费场景体系内循环运作。

另一方面，微信支付凭借微信强大的社交功能，吸引了大量用户，同时也在不断扩展业务以满足用户的理财等其他服务需求。

总之，对比来看，翼支付体量小，难以脱颖而出，其所谓的打造消费金融闭环估计会困难重重。

在切入消费金融行业方面，三大运营商中的联通，其发展路径有所不同。

招联消费：先拿牌照再说

2014年9月，银监会批复同意招商银行旗下的全资子公司香港永隆银行与中国联通筹建“招联消费金融有限公司”（以下简称招联消费）。

据此前媒体报道，双方将整合资源，挖掘大数据应用，在互联网金融领域展开深度合作。

中国联通方面当时表示，随着信息通信技术发展，通信行业与金融行业呈现出相互促进、融合发展的态势。特别在移动互联网时代，两个行业的渗透融合加速，各种新业态、新应用不断涌现。基于互联网小额贷款、理财类业务发展，第三方支付市场规模不断扩大的形势，双方合作空间巨大，前景广阔。

2015年3月6日，招联消费金融有限公司正式成立，注册资金为20亿元人民币，其中永隆银行出资10亿，中国联通出资10亿。

目前，招联消费主要推出招联好期贷和信用付两款产品，也即现金贷与嵌入消费场景的分期服务。用户在手机端下载APP使用体验。

好期贷提供最高额度为20万的信用贷款，3年内贷款额度可以循环使用，最长还款期限为3个月。

信用付则提供分期消费服务，用户可以享受最长40天的免息服务，最长可申请60期还款。

目前，其分期消费服务的场景包括电商、装修、旅游、培训、美容、医疗、招聘等领域，招联消费的角色是中介，其导流并提供信贷服务。

消费金融自去年底被市场炒的火热，国家政策方面也频频出行业利好消息。

招联消费金融目前并没有较大动作，成绩如何也暂没有披露，但早早拿到牌照已经先走一步，后续如何发展需要继续关注。