零壹财经高级分析师王晶：《中国银行业运营效率报告2018》发布

观点丁丹零壹财经 2019-01-10 阅读：5319

关键词：零壹财经新金融年会 中国银行业运营效率报告 银行运营效率

零壹财经高级分析师王晶表示，银行运营效率提升，大体有五个路径。

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1月10日，零壹财经·零壹智库在北京召开以“新银行、新互金、新技术、新连接”为主题的2019新金融年会。

零壹财经高级分析师王晶表示，银行运营效率提升，大体有以下五个路径：第一是要优化以“用户为王”的组织架构体系；第二是要优化资产配置，开展轻资本业务；第三是要综合化布局，推动业务升级；第四是要技术驱动，强化成本管理效能；第五是要重视场景，提升业务效能。

以下为演讲实录：

大家好，我是零壹财经分析师王晶，欢迎大家的到来，接下来我将发布《业运营效率报告2018》。

本次发布的报告是精要版本，报告全文请大家关注我们的网站和微信公众号“零售金融观察”。我今天发布的内容主要有三部分：银行提升运营效率的背景、银行运营效率的财务视角分析、银行提升运营效率的路径选择。

在此之前，我们先简要对研究对象进行界定。效率指的是产出和投入的关系，也可以体现为收益和成本的关系。一般认为，银行运营效率指的是在符合金融监管要求、保证盈利性等原则下，以既定成本获得最大收益或在既定产出下实现成本最小化的能力，这种能力是一种综合能力的体现。银行的运营效率不但影响自身的经营目标和发展前景，而且影响整个社会资源的配置效率、影响国民经济的运行。

本报告所观测的银行运营效率指的是银行将一定资源，包括资产、人力、营业费用等转化为盈利成果，如利润，以及服务水平，如客户数量、满意度等的运营效率。我们认为，如果银行损耗的资源少，获利能力与服务能力较高，那么银行具备较高的运营效率。另外，本报告选取的观测样本为截至2018年11月1日的28家沪深上市银行。

接下来我们看一下银行提升运营效率的简要背景。从银行的管理费用来看，2018年3季度，28家沪深上市银行的管理费用总规模达到8007.85亿元，同比增长5.59%；其中，国有大行管理费用总规模达到5058.21亿元，同比增长3.68%；股份银行管理费用总规模2413.45亿元，同比增长8.78%；城农商管理费用总规模536.19亿元，同比增长10.14%；城农商的增幅最大。

2012年——2018年3季度，国有大行、股份制银行呈现明显的“V”型增长曲线，2013年——2016年增幅逐步变小，分别由2013年的8.5%、15.09%下降至2016年的-0.96%与5.16%，此后增幅变大，2018年3季度，增幅分别为3.68%与8.78%；城农商行管理费用增长一直处于高位，其中2015年达到16.64%，2017年后增幅平稳。

从银行应付职工薪酬来看，2018年3季度，28家沪深上市银行的应付职工薪酬总额为2425.72亿元，同比增长7.31%；其中，国有大行的应付职工薪酬为1358.54亿元，同比增长4.45%；股份制银行应付职工薪酬838.41亿元，同比增长8.80%；城农商行应付职工薪酬228.77亿元，同比增长20.90%。

2012年——2018年9月，国有大行应付职工薪酬呈现缓慢增长态势，2018年3季度为高点达到4.45%，其他时候增幅缓慢，不超过3%，2013年出现负增长；股份制银行增幅较大，2016年为低点，为2.19%，此后增幅加大，2018年达到8.80%；城农商行的增幅最大，2015年甚至达到26.67%，2017年小幅回落后，2018年3季度达到20.90%的高位。

从银行员工人数来看，2018年3季度，28家沪深上市银行的员工总人数达到218.4584万，同比增幅为-0.69%；其中，国有大行员工人数为166.6111万，同比增幅为-1.72%；股份制银行员工人数达到41.5113万，同比增长2.60%；城农商行员工总人数10.336万，同比增长3.57%；城农商增幅最大。

2012年——2018年3季度，国有大行员工人数整体呈现0增长趋势，甚至出现负增长；股份制银行增幅在2014年达到低点，为0.86%，2015年冲击至11.85%的增幅后，持续保持低增长；城农商行员工人数增幅最大，但从2014年18.52%的增幅高位后持续保持低速增长，2018年3季度增幅为3.57%。

从银行网点数量来看，2017年底，据万得数据，可统计的沪深上市银行共有82396个营业网点，2016年可统计的这一数值为82988，同比增幅为-0.71%；此外，我们选取了披露连续数据的18家沪深上市银行的营业网点数据，截至2017年底，国有大行共有营业网点68617个，同比增幅-1.07%；股份制银行有营业网点11504个，同比增长2.04%；城农商行营业网点达1573个，同比增长5.93%；相比之下，股份银行、城农商的网点还在扩张中。

从2012年——2017年，国有银行的营业网点基本没有增长；股份制银行的增幅较大，2014年达到高点，增幅达29.63%，此后略有回落，但增幅仍然较大，2017年增幅降至低点达到2.04%；城农商行增长迅速，2014年增幅达到15.22%，此后增幅一直回落，2017年达到5.93%，但仍处于其他两类银行之上。

就以上分析来看，尤其是对于那些尚在扩张的中小银行，员工人数、网点扩张，以及与之随行的人力费用、网点租赁费用等费用的增长仍是较大成本项。

整体分析来看，一方面，在全面利率市场化带来利差逐步收窄、经济下行带来资产质量下滑、竞争对手增加带来同业竞争加剧的经营环境下，银行收入和盈利增速放缓，不比从前；另一方面，人力费用上升、物业成本增大和研发投入等增加，导致运营成本刚性增长，这均给银行运营成本管理带来了挑战。

接下来我们从财务视角对银行运用效率进行评价分析。这部分我们选取的方法是层次分析法。我们主要从4大维度、7个指标对银行运营效率进行评价分析。计算过程中，我们对数据进行了标准化处理，结果体现为指标标准值越小，银行相关单项的运营效率越高。

我们处理后的数据显示，在资产效率维度下，、常熟银行、总资产周转率位居前三甲，而位居后六位的均为城农商行；

在资本效率维度下，招商银行、和分别位居前三甲，而排名后五位的银行中，除三家城、农商行外，还有平安银行和两家股份制银行；

在成本管理效率维度下，、和分别位居前三甲，而排名后五位的银行中，除三家城、农商行外，还有和华夏银行两家股份制银行；

在风险管控效率维度下，的风险管控效率居各行之首。作为一家城商行，宁波银行虽是较为偏重个人业务和小微业务，但对风险的控制却较好，位列第三；

整体来看，作为“零售之王”，招商银行运营效率位居各行之首。事实上，透过杜邦分析也可以发现，在2018年前三季度，在8家上市股份行中，招商银行以最低的杠杆水平，实现了最高的净资产收益率（ROE）值，其冠绝各行的资产收益率（ROA）水平功不可没。

在运营效率排名前五位的银行中，有两家城、农商行——宁波银行和常熟银行，分别位列排行榜的第四位和第五位。

我们也注意到，排名后五位的上市银行皆为城、农商行，且在排名10名以后的18家上市银行中，城、农商行占11家，占比为61.11%。相比于五大行和股份制银行，城、农商行整体的运营效率提升更加迫切。

整体情况上看，目前银行的转型升级、金融科技应用尚且处于较早期阶段，预期效能尚未较好显现。

最后，我们看一下银行运营效率提升的路径选择。

我们认为，第一，要优化以“用户为王”的组织架构体系。银行面临的市场环境与用户需求正在发生改变，技术驱动下，用户与金融产品与服务的互动方式也正在改变。银行需紧紧跟随市场需求变化，以用户为中心，对内不断优化业务流程、服务流程与管理流程，在前后台建立适应市场与用户变化的扁平化组织架构，围绕确立的发展战略，不断进行管理创新；并持续不断进行产品创新、用户挖掘与激活、风险识别与管控；对外强化渠道、客户资源的共享；产品与服务的营销与渗透，提升服务效率。

第二，要优化资产配置，开展轻资本业务。从资本角度分析，银行需要降低风险资产占用，减少资本消耗；探索低资本消耗、高质量与高效益的发展路径。在银行业务的资产端，银行需要适当提升个人贷款的业务占比。在负债端，银行需要加大创新，提高用户体验，保证业务本源。在中间业务层面，银行可以加大创新与发展力度，以提升非利息收入。从业务条线上看，银行一方面要大力发展零售业务，包括利用新技术开展针对个人的“存、贷、汇”业务等；另一方面，针对企业，银行可以大力发展交易银行业务，为企业日常生产经营过程中发生的采购销售等交易行为提供服务。

第三，要综合化布局，推动业务升级。银行要通过综合化布局，推动业务条线从“重资本消耗”向“轻资本占用”转型。2018年，银行纷纷设立金融科技子公司、理财子公司等，以及此前热门的消费金融子公司等，这均是综合化、多产品、多市场、多客群、高附加值布局的体现。银行可以逐步形成涵盖多类业务，如投资业务、同业业务、资产管理、托管业务、技术输出等更完善的业务体系；并且依托表内表外业务联动、母公司与子公司联动等，为用户提供全面、多元的金融服务；提升自身的综合服务能力。

第四，要技术驱动，强化成本管理效能。银行可逐步减少人工投入，提升人力投入回报水平与物理网点产能。银行可依靠遍布城乡的实体网点与覆盖广泛的电子渠道提供服务，改善与升级网点效能；可以借助区块链、云计算、大数据、人工智能等新兴技术，着力建设智慧银行，提高金融服务质量与效率。

一方面，强化物理网点转型升级，向“社区化、智能化、轻型化”转型。尤其对于大中型银行来说，它们网点规模庞大，当务之急是转型网点，提升网点效能。另一方面，利用新兴技术提升经营管理效能。例如，银行总行建立数据中心，即时获取数据并对各营业网点营业信息进行管控；总行围绕业务计划、业绩监控、信贷评估、客户关系、人员管理等影响银行管理与战略实施的重要因素，构建客户服务中心、授信与风险管理中心、客户关系管理、人力资源管理等系统，全面支持流程化银行业务开展。

第五，要重视场景，提升业务效能。从提升用户获取效率、提高服务能力的层面来看，银行业务开展需重视金融场景化。银行要改变此前用户到固定物理网点接受金融服务的方式，而奉行“银行即服务”的理念，针对用户不同场景的需求，设计与用户的互动，并提供金融服务。场景金融能够从用户获取、产品研发、用户体验优化等方面改善银行业务，银行越来越需要去共建场景生态圈体系、实现跨界经营。场景金融高度重视客户体验，包括便捷性、快速响应、友好交互等，是未来的发展方向，银行也需要朝着这一方向发展。总体来说，场景金融有助于提升用户参与意愿，提升“触客”与“获客”的效率，银行也能够全面了解各类交易场景下的金融需求，并提升服务能力与效率，强化市场竞争力。

以上就是我发布报告的主要内容，感谢大家！

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