国外如何做一站式互联网理财之顾问化

不同于国内大多数平台仍停留在自助化的阶段，国外的一站式互联网理财平台已经可以为用户提供较为成熟的智能化、顾问化和社交化服务。

其中，顾问化平台针对理财风格徘徊在主动和被动之间的用户，一方面以基于数据和效率优势的模型低成本满足用户基本的财务和投资管理需求，另一方面以专业人工顾问来帮助用户解决更具个性化和高端化的理财问题，包括期权计划、慈善计划等。二者相结合可以实现不同层次用户需求的覆盖。这类平台的典型代表是Personal Capital。.

Personal Capital

Personal Capital成立于2009年，一方面通过连接和分析用户的已有资金账户向用户自动提供投资建议，另一方面通过专业的顾问团队为用户提供定制化的投资咨询服务。Personal Capital针对用户资产规模采用阶梯式费率标准 。

据Personal Capital官网数据，截至2015年底平台注册用户已将近100万人次，管理资产规模将近20亿美元。该公司于2014年10月完成了5000万美元的D轮融资。

Personal Capital针对一般用户所提供的服务主要有两大类：

1、智能工具类

在用户将其已有各类账户（如活期账户、储蓄账户、投资账户、退休账户、贷款账户、信用卡等）与平台绑定后，可通过以下五类工具进行账户分析：

（1）现金流分析工具（Cash Flow Analyzer），对用户的每笔交易按种类、商家、日期等因素进行分类，帮助用户对其收入和支出情况进行全面了解；

（2）资产净值计算工具（Net Worth Calculator），整合用户所有账户中的资产和负债信息计算出资产净值，通过观测该项目的变动趋势可以帮助用户调整其消费和储蓄习惯，避免受资产的每日价值波动影响，并使用户加强对负债的关注；

（3）费用检测工具（Fee Analyzer），主要帮助用户发现其各类投资账户（如共同基金、退休账户等）中存在的隐藏费用以及这些费用是如何"侵蚀"用户的退休储蓄金的，另外用户还可以通过Personal Capital了解美国上千种共同基金的费率和表现情况；

（4）投资分析工具（Investment Checkup），将用户的现有投资组合和系统提供的定制化投资组合进行不同维度的对比，如二者在有效边界（Efficient frontier）坐标轴中的位置、组合中所包含的不同资产配置比例以及二者的历史业绩表现等，以帮助用户实现投资组合的优化；

（5）退休计划工具（Retirement Planner），可以向用户展现其为未来退休的财务准备程度，用户可以通过该工具加入一些重大支出事项如上学、买房、结婚等，以及一些重大收入事项如房租收入、遗产继承及意外收入等，来综合查看日常开支和重大开支对退休计划的影响，以此来调整自己当前的收支计划。此外，通过基于这些数据的未来情景分析还可以为用户定制长期投资建议。

2、私人顾问类

Personal Capital认为智能化工具并不能完全满足个人复杂的财富管理需求，因此建立了一支专业的顾问团队。满足标准的Personal Capital用户 会被分配到两个专业顾问，提供包括定制化的投资建议、如何避免隐藏费用、有效节税方案等基本服务，以及保险产品选择、贷款产品选择、股票期权执行等附加服务。用户可以通过电话、视频、邮件等方式向顾问获取需要的信息。

Personal Capital还为投资资产在100万美元以上高净值用户提供额外服务，如24小时的随时顾问、定期接触决策委员会专家以及私募股权投资决策咨询等。